建信收益增强债券型证券投资基金2010第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月20日 06:02 |
作者： |
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基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年４月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１、建信增强债券Ａ：
２、建信增强债券Ｃ：
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
建信收益增强债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年６月２日至２０１０年３月３１日）
注：１、建信收益增强债券型证券投资基金基金合同于２００９年６月２日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。
２、本基金债券类资产（含可转换债券）投资比例不低于基金资产的８０％，其中，本基金持有公司债、金融债、企业债、资产支持证券等除国债、中央银行票据以外的固定收益类资产的比例不低于债券资产的３０％，本基金投资于股票（含一级市场新股申购）等权益类品种的比例为基金资产的０－２０％，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
３、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
注：１、建信收益增强债券型证券投资基金基金合同于２００９年６月２日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。
２、本基金债券类资产（含可转换债券）投资比例不低于基金资产的８０％，其中，本基金持有公司债、金融债、企业债、资产支持证券等除国债、中央银行票据以外的固定收益类资产的比例不低于债券资产的３０％，本基金投资于股票（含一级市场新股申购）等权益类品种的比例为基金资产的０－２０％，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
３、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§４ 管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
延续去年经济复苏的趋势，一季度经济保持平稳较快的发展势头，工业增加值、固定资产投资以及出口等数据都较为强劲，物价水平以及通胀预期成为关注焦点。在宏观调控的背景下，政府连续两次上调存款准备金率，对信贷进行严格额度控制，试图抑制货币信贷的过快增长。在通胀预期加强以及对政府宏观调控的种种担忧下，股票市场经历了１月份的大幅调整后震荡上升，而债券市场在充裕资金的推动下有所反弹。
作为股票收益增强的债券型基金，本基金一季度仍然维持偏低的久期策略，并在控制风险的前提下对信用产品进行适度的滚动投资。权益市场方面，本基金以防御为主，精选个股并积极参与了新股投资，取得了一定的绝对收益。
展望二季度，我们认为经济活跃度仍然较强，居民物价指数处于上行通道，而随着物价和房价的上涨，后续宏观调控的政策风险将逐步显现，同时权益市场的扩容压力仍较大，总体上我们对二季度的债券市场与股票市场均维持较谨慎的观点。
总体来讲，在２０１０年二季度我们在固定收益品种上将保持低久期的策略；在权益投资品种上，我们将采取较为谨慎的投资策略，以绝对收益的投资思路、精选个股，力求为持有获得较好的绝对收益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
收益Ａ一季度本基金净值增长率 １．３５％，波动率０．２１％，业绩比较基准收益率２．５８％，波动率０．０８％。
收益Ｃ 一季度本基金净值增长率 １．１６％，波动率０．２１％，业绩比较基准收益率２．５８％，波动率０．０８％。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８投资组合报告附注
５．８．１本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体除五粮液以外无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
２００９年９月９日，五粮液公司董事会公开披露，公司接到中国证监会“立案调查”通知。该公司２００９年年度报告中对本次调查进行了说明，公司２００９年１２月２２日公告了《关于进一步完善公司治理结构的整改方案》，２０１０年１月４日该公司发布《＜关于进一步完善公司治理机构的整改方案＞已完成事项的公告》，说明已完成相关整改工作。
截至２０１０年３月３１日，中国证券监督管理委员会尚未公布本次对五粮液的调查结果。
鉴于五粮液存在被监管部门立案调查的情形，我公司作为基金管理人对此事件可能产生的影响进行了全面评估，认为中国证监会对五粮液的立案调查未对该公司的投资价值造成本质改变，故本基金继续投资该股票。
５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
５．８．３其他资产构成
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
１、中国证监会核准建信收益增强债券型证券投资基金募集的文件；
２、《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》；
３、《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》；
４、关于申请募集建信收益增强债券型证券投资基金之法律意见书；
５、基金管理人业务资格批件和营业执照；
６、基金托管人业务资格批件和营业执照；
７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
７．２存放地点
备查文件目录第１至５项和第７项备查文件存放在基金管理人办公场所、营业场所；第６项文件存放在基金托管人的办公场所。
７．３查阅方式
基金投资者在营业时间可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件或复制件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一〇年四月二十日
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