基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１、建信增强债券Ａ：
■
２、建信增强债券Ｃ：
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
建信收益增强债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年６月２日至２００９年１２月３１日）
■
注：１、本基金自基金合同生效之日至２００９年１２月３１日，未满一年。
２、本基金债券类资产（含可转换债券）投资比例不低于基金资产的８０％，其中，本基金持有公司债、金融债、企业债、资产支持证券等除国债、中央银行票据以外的固定收益类资产的比例不低于债券资产的３０％，本基金投资于股票（含一级市场新股申购）等权益类品种的比例为基金资产的０－２０％，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
３、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
■
注：１、本基金自基金合同生效之日至２００９年１２月３１日，未满一年。
２、本基金债券类资产（含可转换债券）投资比例不低于基金资产的８０％，其中，本基金持有公司债、金融债、企业债、资产支持证券等除国债、中央银行票据以外的固定收益类资产的比例不低于债券资产的３０％，本基金投资于股票（含一级市场新股申购）等权益类品种的比例为基金资产的０－２０％，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
３、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§４ 管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》等风险管控流程。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
四季度国内股票市场震荡走高的态势，沪深３００指数的区间涨幅为１９％，而债券市场呈现震荡微幅下跌态势，中债指数的跌幅为－０．１２１６ ％。作为股票收益增强的债券型基金，本基金四季度仍然维持偏低的久期策略，并随着规模的缩小加强了组合的流动性管理。权益市场方面，本基金在季初积极参与了权益市场和新股的投资，并获得较好的绝对收益。
展望新年，我们认为全球经济与国内经济仍将处在较好的复苏进程中，经济复苏的趋势后续仍会加强，而居民物价指数在上半年的逐月上升也将不可避免。我们预计以房地产行业与过剩产能较多的制造业为代表的政策调控力度可能进一步加大，而四季度保持温和的货币政策也将逐步紧缩，我们认为整体利率产品在未来一段时间内都不在趋势之中，信用产品的甄别和筛选显得尤为重要。同时，尽管我们对经济基本面与企业盈利的趋势仍较为乐观，但从分行业的角度看，Ａ股市场的整体估值水平在０９年四季度进一步提高；而市场扩容速度进一步加快；所以我们认为，基于流动性极度宽裕与乐观的市场预期双重拟合的系统性机会难以在２０１０年一季度出现，而资本市场制度性变化也将增加市场的波动性。我们对２０１０年一季度的国内股票市场抱较为谨慎的态度。
总体来讲，在２０１０年一季度我们将保持低久期的策略，并谨慎对待权益市场的投资，以防御为主、精选个股的策略，努力实现较好的绝对收益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
收益增强Ａ 基金净值增长率３．３０％，波动率０．２７％，业绩比较基准收益率０．９３％，波动率０．０６％。
收益增强Ｃ 基金净值增长率３．２０％，波动率０．２６％，业绩比较基准收益率０．９３％，波动率０．０６％。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８投资组合报告附注
５．８．１本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体除盐湖钾肥（股票代码：０００７９２）外均无被监管部门立案调查和／或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。２００９年２月２６日青海盐湖钾肥股份有限公司董事会刊登《青海盐湖钾肥股份有限公司受到有关部门相关处罚的提示性公告》，公司因未及时严格履行监管部门制定的氯化钾销售临时指导价格，监管部门对公司２００８年进行了５００万元相关经济处罚。
５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
５．８．３其他资产构成
■
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
１、中国证监会核准建信收益增强债券型证券投资基金募集的文件；
２、《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》；
３、《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》；
４、关于申请募集建信收益增强债券型证券投资基金之法律意见书；
５、基金管理人业务资格批件和营业执照；
６、基金托管人业务资格批件和营业执照；
７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
７．２存放地点
备查文件目录第１至５项和第７项备查文件存放在基金管理人办公场所、营业场所；第６项文件存放在基金托管人的办公场所。
７．３查阅方式
基金投资者在营业时间可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件或复制件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一〇年一月二十一日
基金简称 |
建信增强债券 |
基金运作方式 |
契约型、开放式 |
基金合同生效日 |
２００９年６月２日 |
报告期末基金份额总额 |
２，９４０，５１６，２２１．３２份 |
投资目标 |
在保持资产流动性的基础上，发挥投研团队在固定收益、股票及金融衍生产品方面的综合研究实力，在有效控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健增值。 |
投资策略 |
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建信用类债券投资组合，运用基本面研究择机介入上市公司股票及参与新股申购，以实现基金资产的长期稳健增值。 |
业绩比较基准 |
３０％×中债企业债总指数＋７０％×中债国债总指数 |
风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，但高于货币市场基金以及不涉及股票二级市场投资的债券型基金。 |
基金管理人 |
建信基金管理有限责任公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
下属两级基金的基金简称 |
建信增强债券Ａ |
建信增强债券Ｃ |
下属两级基金的交易代码 |
５３０００９ |
５３１００９ |
报告期末下属两级基金的份额总额 |
９５７，５８８，３８４．９９份 |
１，９８２，９２７，８３６．３３份 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
建信增强债券Ａ |
建信增强债券Ｃ |
１．本期已实现收益 |
２５，５７１，４３６．５３ |
５５，０２４，２４６．８７ |
２．本期利润 |
４４，９５０，４９３．１３ |
１０４，９０３，６８１．０６ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．０３７１ |
０．０３７３ |
４．期末基金资产净值 |
９９０，２７２，４９５．８４ |
２，０４５，８５７，５５４．９２ |
５．期末基金份额净值 |
１．０３４ |
１．０３２ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
３．３０％ |
０．２７％ |
０．９３％ |
０．０６％ |
２．３７％ |
０．２１％ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
３．２０％ |
０．２６％ |
０．９３％ |
０．０６％ |
２．２７％ |
０．２０％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
钟敬棣
先生 |
本基金基金经理 |
２００９－６－２ |
－ |
４ |
ＣＦＡ，硕士，加拿大籍华人。１９９５年７月毕业于南开大学金融系，获经济学学士学位，２００４年５月毕业于加拿大大不列颠哥伦比亚大学，获共商管理硕士学位。曾先后任职于广东发展银行珠海分行、深圳发展银行珠海分行、嘉实基金管理有限公司等，从事外汇交易、信贷、债券研究及投资组合管理等工作。２００８年５月加入建信基金管理公司。２００８年６月１５日起任建信稳定增利基金基金经理。 |
李菁女士 |
本基金基金经理 |
２００９－６－２ |
－ |
４ |
硕士。２００２年７月进入中国建设银行股份有限公司基金托管部工作，从事基金托管业务，任主任科员。２００５年９月加入建信基金管理公司，先后任债券研究员和本基金基金经理助理，２００７年１１月１日起至今任建信货币基金基金经理。 |
卓利伟
先生 |
本基金基金经理 |
２００９－６－２５ |
－ |
４ |
硕士。１９９４年９月起在杭州经济建设集团工商公司投资部任职；１９９７年１１月起在北京恒逸实业有限公司投资部任职；２００３年１月起任上海石油交易所筹备组成员；２００５年１月加入百荣投资控股集团有限公司，任投资部副经理。２００５年８月加入本公司研究部，历任研究员、高级研究员，２００８年３月起任建信恒久价值基金基金经理助理。自２００９年３月２５日起任建信恒久价值基金的基金经理。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产
的比例（％） |
１ |
权益投资 |
４９６，４１２，８３２．８０ |
１２．１９ |
|
其中：股票 |
４９６，４１２，８３２．８０ |
１２．１９ |
２ |
固定收益投资 |
２，５８９，４０２，９６５．２３ |
６３．６１ |
|
其中：债券 |
２，５８９，４０２，９６５．２３ |
６３．６１ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
９６２，７９８，９６４．１２ |
２３．６５ |
６ |
其他资产 |
２２，１０５，３３７．１４ |
０．５４ |
７ |
合计 |
４，０７０，７２０，０９９．２９ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
１，６０７，９０２．１７ |
０．０５ |
Ｂ |
采掘业 |
－ |
－ |
Ｃ |
制造业 |
１９２，５６３，６０９．９１ |
６．３４ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
７４，９９５，８６４．２９ |
２．４７ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
１，０９７，１９３．９０ |
０．０４ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
１，２５９，５７１．０９ |
０．０４ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
１３，３８６，５６８．４０ |
０．４４ |
Ｃ５ |
电子 |
３，３８１，０００．００ |
０．１１ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
４，８３３，１０８．９０ |
０．１６ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
８１，６１１，０７２．１０ |
２．６９ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
１１，９９９，２３１．２３ |
０．４０ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１，９０６，３５９．０２ |
０．０６ |
Ｅ |
建筑业 |
３２，８８８，１９３．７２ |
１．０８ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
２，６８８，４３４．２２ |
０．０９ |
Ｇ |
信息技术业 |
２５，２２４，４４０．１５ |
０．８３ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
５５，８８０，４００．４０ |
１．８４ |
Ｉ |
金融、保险业 |
１７３，０７５，３０７．７１ |
５．７０ |
Ｊ |
房地产业 |
１，１５８，９５４．９７ |
０．０４ |
Ｋ |
社会服务业 |
６，３４４，６９４．７２ |
０．２１ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
３，０７４，５３５．８１ |
０．１０ |
Ｍ |
综合类 |
－ |
－ |
|
合计 |
４９６，４１２，８３２．８０ |
１６．３５ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值
比例（％） |
１ |
６００８８７ |
＊ＳＴ伊利 |
２，４６７，９１７ |
６５，３５０，４４２．１６ |
２．１５ |
２ |
６０１９８９ |
中国重工 |
７，５１１，５５４ |
５８，６６５，２３６．７４ |
１．９３ |
３ |
６０００１６ |
民生银行 |
７，０００，０００ |
５５，３７０，０００．００ |
１．８２ |
４ |
６０００３６ |
招商银行 |
３，０００，０００ |
５４，１５０，０００．００ |
１．７８ |
５ |
６０１００９ |
南京银行 |
２，１９９，９１６ |
４２，５６８，３７４．６０ |
１．４０ |
６ |
６０１６６８ |
中国建筑 |
５，０００，０００ |
２３，６００，０００．００ |
０．７８ |
７ |
００２１４２ |
宁波银行 |
１，１９９，９３９ |
２０，９８６，９３３．１１ |
０．６９ |
８ |
０００７５９ |
武汉中百 |
１，４９９，９３１ |
１９，７２４，０９２．６５ |
０．６５ |
９ |
００２０２４ |
苏宁电器 |
８００，０００ |
１６，６２４，０００．００ |
０．５５ |
１０ |
０００７９２ |
盐湖钾肥 |
２００，０００ |
１１，３９８，０００．００ |
０．３８ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值
比例（％） |
１ |
国家债券 |
６８，０８４，０００．００ |
２．２４ |
２ |
央行票据 |
１，０２９，００１，０００．００ |
３３．８９ |
３ |
金融债券 |
３８９，７２４，０００．００ |
１２．８４ |
|
其中：政策性金融债 |
３８９，７２４，０００．００ |
１２．８４ |
４ |
企业债券 |
２６３，４７７，５７５．９３ |
８．６８ |
５ |
企业短期融资券 |
５７１，４０５，０００．００ |
１８．８２ |
６ |
可转债 |
１７２，５４６，３８９．３０ |
５．６８ |
７ |
公司债 |
９５，１６５，０００．００ |
３．１３ |
８ |
其他 |
－ |
－ |
９ |
合计 |
２，５８９，４０２，９６５．２３ |
８５．２９ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０６１ |
０９央行票据６１ |
４，５００，０００ |
４４８，５１５，０００．００ |
１４．７７ |
２ |
０７０１０２９ |
０７央行票据２９ |
３，０００，０００ |
３０１，４１０，０００．００ |
９．９３ |
３ |
０９０２２３ |
０９国开２３ |
３，０００，０００ |
２９９，７６０，０００．００ |
９．８７ |
４ |
０９８１０２４ |
０９铁道ＣＰ０１ |
２，０００，０００ |
２００，４００，０００．００ |
６．６０ |
５ |
０９０１０５３ |
０９央行票据５３ |
２，０００，０００ |
１９９，３４０，０００．００ |
６．５７ |
序号 |
名称 |
金额（人民币元） |
１ |
存出保证金 |
１，９３５，９５０．６３ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
１９，８５２，００２．７２ |
５ |
应收申购款 |
３１７，３８３．７９ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
２２，１０５，３３７．１４ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
公允价值（元） |
占基金资产的
净值比例（％） |
１ |
１１０００３ |
新钢转债 |
５５，０３２，０００．００ |
１．８１ |
２ |
１２５７０９ |
唐钢转债 |
４３，９４２，４５９．５０ |
１．４５ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值（元） |
占基金资产的净值比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
６０１９８９ |
中国重工 |
１９，６１５，８２２．４９ |
０．６５ |
网下发行获配锁定期三个月 |
项目 |
建信增强债券Ａ |
建信增强债券Ｃ |
报告期期初基金份额总额 |
１，５３０，３０１，８４３．８３ |
３，７０１，９３１，６８０．２８ |
报告期期间基金总申购份额 |
５１，８１８，５３１．０１ |
１５７，９９４，５１３．５７ |
报告期期间基金总赎回份额 |
６２４，５３１，９８９．８５ |
１，８７６，９９８，３５７．５２ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
９５７，５８８，３８４．９９ |
１，９８２，９２７，８３６．３３ |
