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银河证券回归A股提速
来源:深圳商报 发布时间:2014年03月14日 11:25 作者:钟国斌

  深圳商报记者 钟国斌

  银河证券正在为回归A股做积极准备。银河证券最新的公告披露,定于2014年4月25日于北京举行第一次临时股东大会,会议议程包括审议及批准修订A股发行方案,这是继银河证券本月3日公布回归A股方案后,再次披露公司回归A股的相关事项。

  银河证券拟发16.93亿股A股

  此前的2013年5月22日,中国银河赴港上市,发行价为每股5.3港元,募资83亿港元。银河证券本计划A+H股两地同时上市,但因此前A股IPO暂停,不得不放弃A+H上市计划。有分析人士认为,如果按照港股发行水平,银河证券A股IPO融资规模有望在70亿元之上。

  继中信证券和海通证券之后,银河证券成为第三家赴港上市的本土券商,也是首家上市的汇金公司控股券商。在2012年底就向证监会提交了“A+H”股同步上市申请的银河证券没有忘记择机回归A股。

  根据银河证券披露的A股发行方案,A股发行的数量不超过16.93亿股(包括根据超额配售权可能发行的任何股份),且计划全部采用发行新股的方式,募集资金在扣除发行费用后,全部用于增加公司资本金,补充本公司运营资金。A股发行方案有效期为12个月。此外,这次银河证券回归A股计划实施战略配售,引入特定的战略投资者。

  某券商分析师表示,外界此前就一直盛传银河证券以特批方式在A+H股两地上市,本次银河证券宣布拟年内A股IPO的消息在预期之中。预计本次发行之后,公司募集到的资金将有助于加速公司治理结构的规范化,在券商日益迅速发展的资管和两融业务中,启动A股上市计划募资有助于缓解资本金压力。

  值得注意的是,为了能够顺利登陆A股市场,银河证券还公布了《公司首次公开发行A股股票并上市后三年内稳定公司A股股价的预案》。该预案显示,A股发行后三年内,如公司A股连续20个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产值,则中国银河及其控股股东、董事(不含独立董事和不从该公司领薪的董事)和高管等相关主体将启动稳定公司股价的措施,有关措施可能包括控股股东增持A股、公司回购A股及董事和高级管理人员增持A股等。

  目前,证券经纪业务仍然是中国银河最主要的收入来源,2013年上半年,公司证券经纪业务实现收入27.09亿元,同期营业总收入为38.2亿元,这意味着其经纪业务收入占比高达70.77%。截至2013年中,公司共有229家营业部。

  国信证券有望率先上市

  随着全国“两会”接近尾声,市场预期中的IPO发审重启也被众多消息证实即将接踵而至。此时银河证券即将回归A股的消息,再次让市场把目光聚焦在即将潮涌的券商上市大潮之上。据统计,截至目前,已有包括国信、东方、东兴、浙商、中原、第一创业、国泰君安等券商上市申请列入上会待审。加上银河证券回归A股计划,仅净资本超百亿的大型券商IPO申请便已经达到三家——国信证券、国泰君安和银河证券。

  据记者了解,早在2012年初便已经申报材料的国信证券若不出意外,将成为这三家大盘券商股中最早登陆资本市场者。虽然目前银河证券的A股回归计划申请还未正式向监管层递交,但实际上,银河证券的有关A股申请材料早在2012年年底便已经随其“A+H”股的发行计划向监管层申报。

  坐拥经纪业务老大的位置,银河证券历经多年波折最终在去年5月份H股上市后,其A股上市的步伐也在快马加鞭,虽然目前没有明确的时间表,但IPO重启之后,银河证券A股上市也就不远了。

  据接近银河证券的中介机构人士透露,4月25日前后,银河证券2013年财报将正式发布,而银河证券也将在此次股东大会的提案批准之后正式向监管层申报A股回归申请,并同时补充有关材料。

  而接近监管层的知情人士对记者表示,按照目前监管层的审核思路,对于排队待审的IPO申请而言,谁先补充好有关材料并符合审核要求,谁就将先审先发。

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