一、综述

　　“巨无霸“中国核电今日启动发行后，明日（6月3日）又一只航母级的公司国泰君安现身IPO上会队伍其中；与此同时，国人熟知的《读者》杂志也将叩开资本市场的大门。另外，专注于列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持的河南思维自动化设备股份有限公司也将于明日上会。

　　国泰君安证券此次拟发行不超过15.25亿股，发行后总股本不超过76.25亿股。自中国证监会网站于5月21日更新国泰君安预披露招股说明书之后，影子股相继暴涨，其中多只涨停。

　　二、媒体报道量概况

　　（一）、媒体报道量

　　据新财富舆情中心监测数据显示，5月2日0时至6月2日14时，媒体共发布3家上会企业的相关报道98篇，其中5月22日，国泰君安上市提速的消息吸引媒体的目光，共14篇相关报道；其次为5月30日，公司上会的消息受到媒体关注，共有13篇报道。媒体报道总量统计图：

　　（二）、媒体活跃度排行

　　据新财富舆情中心监测数据显示，共有33家媒体报道3家上会企业的相关新闻，报道量最大的是和讯网和中财网，各发布13篇报道；转载量最大的是中财网，累计转载量达到93次。值得注意的是，证券时报网的6篇报道转载为87次，较为活跃。媒体报道量转载量统计图：

　　（三）、企业新闻报道量

　　据新财富舆情中心监测数据显示，媒体关于3家上会企业的报道中，国泰君安报道量最多，占比将近一半；思维自动化和读者传媒分别占比28%和24%。媒体报道量统计图：

　　三、明日上会企业看点

　　国泰君安：航母级IPO 影子股相继提前异动

　　在公司业绩方面，国泰君安2014年营业收入178.82亿元，同比增长98%；净利润71.72亿元，同比增长137%。按照合并报表统计，国泰君安的总资产、净资产、营业收入、净利润等4大指标2014年均排名行业第三。受国泰君安正式提交上市申请消息的影响，22日券商股全线活跃。此外，持有国泰君安股权的深圳能源、大众交通、锦江投资、大冷股份集体涨停。目前A股中，参股国泰君安的上市公司共有22家。国泰君安一旦上市成功，不仅为其增加了资本金，也将为其参股公司增添不少的投资收益，因此，投资者可以关注参股国泰君安的“影子股”。（《华西都市报》）

　　公司融资额有望达300亿元。这一金额远超中国核电不足200亿的募集资金，成为近5年来最大的IPO，堪称航母级。 据了解，国泰君安此次募集资金将主要用于推动传统经纪业务向综合理财服务转型、提升投行业务承销能力、扩大资产管理业务规模、适度增加证券投资业务规模以及增加对融资融券等创新业务、研究业务和信息技术建设的投入。伴随着国泰君安上市步入倒计时，影子股已经提前异动。（中金在线）

　　国泰君安上市进程更进一步，相关影子股有望受益。目前持有国泰君安证券的上市公司有深圳能源、大众交通、华茂股份、锦江投资、大冷股 份、泸州老窖、航天机电、福日电子、光大证券、交大昂立等。（《证券日报》）

　　读者传媒：转型之路困难重重

　　读者传媒仍然决定“逆势”加码期刊业务。按照规划，读者传媒拟用募集资金的一半，即2.5亿元的募集资金建设刊群建设出版项目，主要包括综合阅读类、社会漫评类、科普探索类、家庭理财类、高端时尚类和健康生活类6类期刊出版项目，并以中等收入阶层和青少年为目标读者群体，以迎合大众期刊市场小众化、深度化、专业化的发展趋势为目的。这些刊物的盈利模式仍围绕传统模式，即为“期刊发行和广告收入”。对于另一个主要募投项目“专题资讯手机报”的前景，读者传媒称，将以“手机报”的形式，向特定的目标客户提供法律法规、医药资讯、保健养生、幼儿启蒙和居家生活等五方面的专题资讯。传媒行业研究人员在与早报记者交流时，大多不看好读者传媒拟募资投入的业务。（《东方早报》）

　　虽然打着“新媒体”的旗号，但就目前读者传媒自身发展来看，但其转型困难重重。一方面，从公司新媒体业务的销售情况来看，很显然公司的主要业务仍是停留在传统出版业上，公司标榜积极转型的新媒体业务举步维艰，无法形成规模效应。另一方面，从公司业务毛利率水平来看，2011年度至2013年度读者传媒综合毛利呈现逐年下降的趋势。在国家大力扶持新兴产业以及传统产业与新兴产业相结合的宏观背景下，不少企业标榜各种新技术、新模式，妄图为上市之路加分，但并不是所有企业都能做到成功转型。读者传媒依托新媒体业务要走出转型之路就目前来看可能性偏低。望广大投资者予以警惕。（中金在线）

　　思维自动化：招股书提示市场风险

　　公司一直专注于列车运行控制系统的研发、升级、产业化及技术支持，是具备向铁路客户提供列车运行控制系统、行车安全监测系统、LKJ安全管理及信息化系统等整体解决方案的少数企业之一。公司客户集中在铁路市场，存在依赖国家铁路市场的风险。如果因宏观经济形势变化等因素导致铁路市场对铁路行车安全系统的需求发生重大变化，则公司主要产品的市场前景将受到影响，经营状况和盈利能力也将发生不利的变化。（金融界）

　　四、年内第7批新股今申购 中国核电或助力中签率回升

　　截至今年5月底，年内已有六批新股完成发行上市，就5月份的两批新股发行来看，中签率最低已跌破千分之一，不断创新低。虽多位分析师均表示该趋势符合预期，但市场仍期盼着中签率回升，以打破“牛市不打新”的规则。本周，A股又将迎来23只新股申购，市场预计冻结资金规模将突破4万亿元，创历史新高。不过，令投资者欣慰的是，在大盘股中国核电的带动和分流下，本轮打新中签率有望环比提升。

　　中金公司分析师就指出，中国核电的发行将提升本批新股募资规模，而本轮新股又集中在两个交易日内完成申购，预计本次新股网上、网下中签率将较上期显著提高，“我们的草根调研显示，网下资金对于中国核电兴趣十足。大盘股分流大批资金后，有利于其他新股的整体中签率。预计不包括核电的其他22只新股网下平均中签率，将由上批的0.09%升至0.13%至0.23%。小资金可关注小盘黑马股的捡漏机会”。（《第一财经日报》）（新财富舆情中心 颜馨 傅静）