| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年12月14日 05:22 |
作者： |
王飞 |
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方正期货研究所王飞
受央行再次上调存款准备金利率的政策落地影响，延续近一个月之久的横盘走势在昨日被打破。当日期指市场大幅高开高走，午后在前期平台上沿3250点区域整理后加速上行，最终期指四个合约均大涨逾100点，而沪深300指数提前于期指触及30日均线处，昨日又出现明显的放量迹象，为期现市场步入上升通道奠定了较好的基础。
主力向IF1101移仓
面临本周IF1012交割日的到来，昨日开始出现向IF1101移仓现象。从IF1012减仓的情况看，空头减仓幅度大于多头，其中前20名会员的总持卖单减仓1824手，同时总持买单减仓865手。
空头减仓幅度最大的仍以券商系席位为主，中证期货和国泰君安分别减仓1000手和600手，光大期货和华泰长城紧随其后，总持卖单减少483手和319手。而从IF1101的总持卖单增加情况看，国泰君安大幅增加1290手，而中证期货只增加235手，光大期货甚至减少了本身就已较少的空头持仓112手。
国泰君安在IF1012上减少的空头可能是上周五增加空头做事件性套保单平仓出局而形成的，其又在IF1101建了大量空单仍可被看作是淘宝性质的持仓，然而中证期货在IF1012上减少的大量空单并没有立即转移到IF1101上面，可见其对于短期多头延续升势的预期，并未达到其认为安全的放空点位。
从IF1012总持买单的变化看，在空头减仓的同时一些重点席位有小幅加仓IF1012多头的迹象，而浙江永安、广发等席位则出现了小幅减少持买单的情况，而这些席位同期又增加了IF1101的一些买单，其中IF1101多单增加较为显着的为浙江永安。
近期以逢低做多为主
总体来看，昨日主力席位出现了提前移仓的现象，而在移仓的过程中，明显感觉主力空头的转移有所犹豫，而多头的加仓则相对坚决，虽然绝对数字上面来看，IF1101昨日总持卖单的变化是多于总持买单的。
在经济数据公布之后期指市场出现了变盘的走势，结合持仓状况以及盘面走势看，市场有望在近期完成阶段性筑底的走势。由于目前股指市场量能开始有明确的配合，资源类以及权重股力挺期现指数，市场进一步反弹可以期待，因此，一旦股指市场的量能有所持续，上行趋势才会正式确立，那么沪深300指数反弹空间可以期待3400点一线。总体策略上，近期仍应以逢低做多为主，不排除央行在年底前仍有出其不意的加息可能，所以市场也会有再次回档的要求，然而仍可以看作是中线逢低吸纳的好机会。
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