| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年08月25日 06:14 |
作者： |
游石 |
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在IF1009上持空单约4500手，业界判断为套保和套利盘
空头主力国泰君安期货坚定持仓，其头寸性质得到进一步的检验，昨日仅减仓9手，总空单量为4485手，由于排名第二的中证期货大举离场，空头主力持仓向国泰君安期货集中。
市场分析国泰君安期货这部分持仓是套保盘，但也有很大可能是在做套利交易，因为9月合约价差比较大，昨日又波动剧烈，有很好的套利交易机会。
证券时报记者 游 石
本报讯 随着A股现货宽幅震荡，昨日，期指主要机构席位都有减仓行为，但空头主力国泰君安期货却并不愿意放弃头寸，在IF1009上仍保持约4500手的抛空量。分析人士认为，尽管大盘日内波动剧烈，但这部分持仓应该是套利、套保盘，理应相对稳定。
昨日，沪深300现货指数日内波幅2.3%，股指期货IF1009波幅达到2.78%，市场低开高走又尾盘回落的走势，给投资操作带来很大的难度，机构席位纷纷减仓。据统计，IF1009空头排名前20席位中，有13家合计减仓2113手，其中仅中证期货一家就减持空单1078手；而多头阵营方面，也有过半机构减仓，其中排名第一的长城伟业减仓566手。
值得注意的是，在市场大幅波动、机构整体减仓的背景下，两类席位持仓变动值得研究。其一是，空头主力国泰君安期货坚定持仓，其头寸性质得到进一步的检验，全日仅减仓9手，总空单量为4485手，由于排名第二的中证期货大举离场，空头主力持仓向国泰君安期货集中；其二，部分席位持仓随行情涨跌频繁转换。如周一刚刚翻空的光大期货，昨日再度转向，空单减少239手，追加多单221手，令净头寸偏向于多方。与之相反，中信建投期货周一还处于净多状态，但昨日摇身一变进入空头主力前十。
东方证券衍生品部高子剑表示，市场分析空头主力是套保盘，但也有很大可能是在做套利交易，因为9月合约价差比较大，昨天又波动剧烈，有很好的套利交易机会。另外，市场持仓量下滑，主要集中在下午时段，13:20-13:30持仓量掉了2000手，指数价位掉了20点，说明多方在主动获利了结。
昨日，IF1009合约收报于2914.0点，上涨0.16%，日内期现价差最高曾达到30点，最低时几乎为零。
海通期货股指分析师王娟表示，持仓量的下滑表示市场再度陷入观望状态，弱平衡的态势短期内可能还将继续。因为从外围环境来看，美元反弹还将继续，会对外围股市以及大宗商品形成压制，调整还没结束。但具体到国内市场，目前又不宜过分看空房地产板块，房地产调控以时间换空间的可能性比较大，楼市调控的利空影响将会在区域和行业振兴规划方面得到弥补，市场仍存在结构性的机会。在多空因素的交织下，投资者心态较为浮躁，部分投资者既担心踏空又担心被套，所以反映到股指期货席位持仓变化上，也比较频繁。
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