媒体报道针对钢铁等5个产能过剩行业的落后产能退出规划有望出台，该计划拟利用设立准入门槛等手段，同时配合市场机制，淘汰落后、过剩产能，最终使得行业的产能利用率达到80%以上。
该报道符合工信部加强落后产能淘汰的指导精神；且与7月25日年内第一批落后产能企业淘汰名单的公布相呼应，彰显了管理层淘汰落后产能的决心。
工信部数据显示，炼铁产能“十一五”淘汰任务为1亿吨，截止2010年年底，全国已完成炼铁产能淘汰1.2亿吨；炼钢产能“十一五”淘汰任务为5000万吨，截止2010年，全国已完成7200万吨。
而根据国家统计局数据，“十一五”期间，全国生铁产能增加了1.5亿吨，炼钢产能增加了1.22亿吨，因此可以计算出“十一五”期间我国生铁产能净增加约3000万吨，而粗钢陈能则净增加了5000万吨。
2011年12月31日，工信部下达了“十二五”期间工业领域19个重点行业淘汰落后产能的目标任务，其中炼铁和炼钢落后产能淘汰目标均为4800万吨。
工信部每年公布当落后产能淘汰目标，2011年4月，工信部公布了2011目标显示11年计划淘汰生铁产能2653万吨、炼钢2627万吨；2012年4月，工信部又公布了2012年涉及19个工业行业淘汰落后产能目标，其中炼铁1000万吨、炼钢780万吨，今年4月公布的目标显示年内计划淘汰生铁产能263万吨、炼钢产能781万吨；7月25日工信部公布了年内第一批落后产能企业淘汰名单，设计生铁产能277万吨，较年初目标有所加码，设计粗钢产能698万吨，尚未达到年初预定目标。
该报道预计目前钢铁行业产能利用率67%，对应落后产能淘汰总量超过1亿吨。根据该报道，目前我国钢铁行业产能利用率约67%，如果通过落后差能退出最终将产能利用率推高到80%，粗略估算则意味着13%的总产能淘汰，若按照2013年10.2亿吨的粗钢产能来测算，本规划拟淘汰落后产能超过1亿吨。
而我们测算目前钢铁行业平均产能利用率74%，对应落后产能拟淘汰约4500万吨。而根据我们测算，今年年初以来我国钢铁行业平均产能利用率约为74%，根据中钢协公布的数据，按照上旬和中旬数据折算，7月我国粗钢日产量为211.6万吨，按7月31天折算，7月份粗钢产能利用率77.2%，同时今年1-7月粗钢产量累计达到了4.38亿吨，折合产能利用率73.7%。我们假设年内粗钢产量达到7.8亿吨，以此推算，7.8亿吨的粗钢产量按照80%的产能利用率折合约9.75亿吨，按照现在10.2亿吨的粗钢产能测算，落后产能淘汰任务约为4500万吨。
落后产能退出打压矿石价格，同时对现货价格形成支撑，利好企业盈利。进入7月以来行业显示出淡季不淡的特征，钢材期现价格同涨，钢企盈利面也大幅好转，盈利钢企占比从6月中旬的不足两成升至现在接近7成。我们认为，一方面，前期力拓压货等因素造成铁矿石价格暴涨，目前普氏指数在130美元上方已显疲态，预计后期回落是大概率事件，另一方面，中国落后产能退出也对矿价形成压力，从成本端减轻钢厂的压力，同时，产能退出也会对钢材现货价格构成支撑，从而利好企业盈利面。
投资建议：7月中旬行业呈现产销两旺格局，淡季不淡，预计接下来旺季可能更旺，与上半年旺季不旺的态势形成鲜明对比。我们认为，若媒体报道属实且落后产能淘汰规划能得到很好地贯彻实施，则钢铁行业的供求关系可能发生本质改变，行业景气度有望反转；而在落后产能之中，长材类产能占据主导，另外，落后产能的退出也可提升行业集中度，利好龙头公司。因此，长材类龙头、建筑用钢龙头以及部分存在资产注入预期的公司有望受益，主要推荐关注宝钢股份、沙钢股份、八一钢铁、三钢闽光以及柳钢股份。
该报道符合工信部加强落后产能淘汰的指导精神；且与7月25日年内第一批落后产能企业淘汰名单的公布相呼应，彰显了管理层淘汰落后产能的决心。
工信部数据显示，炼铁产能“十一五”淘汰任务为1亿吨，截止2010年年底，全国已完成炼铁产能淘汰1.2亿吨；炼钢产能“十一五”淘汰任务为5000万吨，截止2010年，全国已完成7200万吨。
而根据国家统计局数据，“十一五”期间，全国生铁产能增加了1.5亿吨，炼钢产能增加了1.22亿吨，因此可以计算出“十一五”期间我国生铁产能净增加约3000万吨，而粗钢陈能则净增加了5000万吨。
2011年12月31日，工信部下达了“十二五”期间工业领域19个重点行业淘汰落后产能的目标任务，其中炼铁和炼钢落后产能淘汰目标均为4800万吨。
工信部每年公布当落后产能淘汰目标，2011年4月，工信部公布了2011目标显示11年计划淘汰生铁产能2653万吨、炼钢2627万吨；2012年4月，工信部又公布了2012年涉及19个工业行业淘汰落后产能目标，其中炼铁1000万吨、炼钢780万吨，今年4月公布的目标显示年内计划淘汰生铁产能263万吨、炼钢产能781万吨；7月25日工信部公布了年内第一批落后产能企业淘汰名单，设计生铁产能277万吨，较年初目标有所加码，设计粗钢产能698万吨，尚未达到年初预定目标。
该报道预计目前钢铁行业产能利用率67%，对应落后产能淘汰总量超过1亿吨。根据该报道，目前我国钢铁行业产能利用率约67%，如果通过落后差能退出最终将产能利用率推高到80%，粗略估算则意味着13%的总产能淘汰，若按照2013年10.2亿吨的粗钢产能来测算，本规划拟淘汰落后产能超过1亿吨。
而我们测算目前钢铁行业平均产能利用率74%，对应落后产能拟淘汰约4500万吨。而根据我们测算，今年年初以来我国钢铁行业平均产能利用率约为74%，根据中钢协公布的数据，按照上旬和中旬数据折算，7月我国粗钢日产量为211.6万吨，按7月31天折算，7月份粗钢产能利用率77.2%，同时今年1-7月粗钢产量累计达到了4.38亿吨，折合产能利用率73.7%。我们假设年内粗钢产量达到7.8亿吨，以此推算，7.8亿吨的粗钢产量按照80%的产能利用率折合约9.75亿吨，按照现在10.2亿吨的粗钢产能测算，落后产能淘汰任务约为4500万吨。
落后产能退出打压矿石价格，同时对现货价格形成支撑，利好企业盈利。进入7月以来行业显示出淡季不淡的特征，钢材期现价格同涨，钢企盈利面也大幅好转，盈利钢企占比从6月中旬的不足两成升至现在接近7成。我们认为，一方面，前期力拓压货等因素造成铁矿石价格暴涨，目前普氏指数在130美元上方已显疲态，预计后期回落是大概率事件，另一方面，中国落后产能退出也对矿价形成压力，从成本端减轻钢厂的压力，同时，产能退出也会对钢材现货价格构成支撑，从而利好企业盈利面。
投资建议：7月中旬行业呈现产销两旺格局，淡季不淡，预计接下来旺季可能更旺，与上半年旺季不旺的态势形成鲜明对比。我们认为，若媒体报道属实且落后产能淘汰规划能得到很好地贯彻实施，则钢铁行业的供求关系可能发生本质改变，行业景气度有望反转；而在落后产能之中，长材类产能占据主导，另外，落后产能的退出也可提升行业集中度，利好龙头公司。因此，长材类龙头、建筑用钢龙头以及部分存在资产注入预期的公司有望受益，主要推荐关注宝钢股份、沙钢股份、八一钢铁、三钢闽光以及柳钢股份。