超级本、ＩＰＡＤ、智能电视和智能手机不断掀起新的消费浪潮，也催生了股市对相关概念股的追捧。机构认为，在超级本产业链上，金属件和替代材料纤维厂商将大受益；智能手机产业链上，声学配件、连接器、触摸屏等相关厂商也将持续受益；随着智能终端的发展，上游元器件的需求也在成倍增长。

　　“超级本”是英特尔２０１１年６月份推出的具有创新意义的笔记本电脑，更轻、更薄、更快的“超级”笔记本电脑成为众多ＰＣ厂商的救命稻草。英特尔预计，２０１２年底“超级本”将占到个人消费者笔记本市场４０％的份额。在“超级本”概念提出没多久，众多ＰＣ厂商立刻就响应了起来，宏碁、三星、东芝等各地品牌都争相推出了自己的超级本，而包括联想、华硕、惠普、戴尔在内的不少厂商也纷纷预定在年内推出产品，

　　中金公司表示，由于必须用金属件等材料才能做薄、才能带来质感的体验，“超级本”将采用金属件方案。若“超级本”全球渗透率达到２０％，金属件产能需求将增长１５０％。在此背景下，长盈精密等掌握金属件国际化研发团队和５００台设备（五月到位产能）的厂商将确定性受益，Ｉｎｔｅｌ更是将其列入“超级本”阵营。在金属件供需结构无法缓解的状况下，替代材料如碳纤维是较佳的替代方案。戴尔发布全球基于碳纤维方案的“超级本”。中金公司认为，劲胜股份已有较好技术储备。

　　下一代ｉＰｈｏｎｅ三季度发布，机构预计新一代ｉＰｈｏｎｅ在外型、显示体验、声学体验上都创新力度较大。智能手机产业链上的公司也受到关注。安信证券表示，目前在智能手机产业链上得到关注比较多的公司，如长盈精密、信维通信、劲胜股份和卓翼科技，虽然其业务各有不同，但业务和工艺流程都具有相同点：模具能力、设计能力和精密制造能力是技术的关键；产品定制化程度较高，且都有向上游延伸进入模具制造和设备制造领域，向下游延伸进入整机组装和代工领域的可能性——这是因为他们都属于精密制造行业。精密制造业仍然是欧美日企业的天下，目前已经出现向中国转移的趋势。

　　中金公司认为，下半年是成长性电子股表现的时机。成长性电子股的典型代表是精密制造和安防行业，歌尔声学、长盈精密、海康威视、大华股份在去年保持快速成长后一季度仍将保持５０％左右甚至更高的成长，下半年是成长性公司表现的最佳时间。

　　中金公司同时提醒，对电子制造厂商而言，规模效应同样重要，只有收入过１０亿规模才可能入全球客户的法眼，才能持续研发。而那些收入在５亿以下、利润两三千万停滞不前的厂商已经错过技术创新的时代，很难复制歌尔声学等过去几年高成长的路径。

　　(屈红燕)