| 来源： |
金百灵投资 |
发布时间： |
2010年04月01日 10:07 |
作者： |
秦洪 |
| |
昨日A股市场出现了震荡中重心有所下移的走势，但电子股却持续出现超级强势股，自前期的长电科技、康强电子之后，昨日的得润电子等品种也渐现黑马的趋势，莱宝高科等个股也是迭创新高，那么，如何看待这一走势呢？
新应用拓展电子产业成长前景据资料显示，电子行业一季度以来淡季不淡，多数厂商1月份进入景气状态，内存、被动元件等领域甚至缺货。对此，行业分析师认为，传统行业旺季出现在圣诞节和新年之前的11月，而中国需求旺季则出现在春节前的1月份。随着中国占全球需求的比重日益提升，传统的周期曲线相应改变。业内厂商在2009年10月发现需求低于预期，因此库存被主动降低，而12月底开始需求出现回温，从而中国因素带来的需求提升和提前下降的库存是行业淡季不淡的原因。
不过，也有分析人士认为，电子股的淡季不淡，与行业的新应用领域的拓展，新产品的推出有着极大的关联。比如说随着我国智能电网、高铁建设、新能源汽车以及节能家电等市场的发展，对5英寸及6英寸晶闸管、IGCT(集成门极换流晶闸管)、IGBT(绝缘栅双极晶体管)的需求量巨大。2009年我国IGBT市场为53亿元左右，而未来几年随着节能减排的推进，IGBT市场规模将年增20%-30%，这无疑成为电子产业的新的成长引擎。与此同时，手机支付、3G时代的电子阅读等新领域的使用也有望成为电子产业的新成长引擎，进而激活电子产业的旺盛景气。
从产业亮点挖掘投资机会从以往经验来看，一旦行业景气复苏，那么，就会引发资金对行业的优质企业予以配置。更何况，目前市场氛围也有利于电子股的活跃，因为产业结构的调整已成为各路资金认同的投资主题，而产业结构调整的方向，主要是寻找新的增长引擎。而这恰恰是电子产业新的成长引擎，比如说新能源的推动，对电子材料将形成新的旺盛需求。再比如说节能照明的政策扶持，也会成为LED等行业的强劲拉动能量，所以，目前市场氛围极为有利于电子信息股的活跃。
有意思的是，市场的以往经验也显示出，资金在配置旺盛景气行业的时候，重点将沿着产业亮点进行布局，一方面是因为产业亮点往往切合产业的发展方向，而只有抓住了产业的发展方向，才可以把握住行业发展的投资机会。另一方面则是产业亮点可以得到更多资金的认同，从而能够在短线走势中即可获得最大收益率的预期。
反观目前电子行业，目前的产业亮点主要有这么三个，一是新应用领域的拓展。无论从手机、电脑还是电视看，换机消费是2010-2011年科技行业的主题，而技术创新通过更创新的技术和更低的成本，是触发换机效应的催化剂，如触摸屏、LED、3D技术、智能手机、windows7、微型投影、蓝牙耳机和电子阅读等。据此，汉王科技、水晶光电、莱宝高科、超声电子等个股可跟踪。
二是节能、新能源对电子产业的拉动。从目前数据来看，节能灯出货量，特别是对欧盟出口数据都保持较快的增长，如欧司朗(中国)、通士达（通用照明合资厂）与上海雷士（飞利浦代工厂）产能都出现满产现象。因此，法拉电子、华微电子等个股的业绩成长性将较为突出，尤其是法拉电子原有业务45%来自于节能照明，且主要客户分别为飞利浦、欧司朗与通士达（均是欧盟节能灯销售大企业），一季度业绩超市场预期。与此同时，对电子新材料的永太科技、彩虹股份、诚志股份等品种也可跟踪。
三是受益于我国产业结构升级的相关个股。对中国企业而言，2005-2009年积累的技术创新与升级更意味着他们全球竞争力的提升，从而把握全球产能转移带来的机遇。因此，产品结构升级预期强烈的个股将面临着快速增长的空间，比如说中高端晶闸管等比重迅速提升的台基股份，再比如说向上游挺进的电子新材料业务发展前景乐观的新华锦等可跟踪。
|
| |
|
| |
[作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。] |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有 效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容 、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
