| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2010年03月24日 08:11 |
作者： |
张雪;潘圣韬;屈红燕;马婧妤 |
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券商普遍采用评分法筛选合格客户
⊙记者 张雪 潘圣韬 屈红燕 马婧妤 ○编辑 朱绍勇
满足了开户18个月以上，总资产50万或100万元以上条件的投资者，并不意味着就一定可以参与融资融券试点业务。本报记者从首批6家试点券商获悉，除了基本门槛外，各家试点券商还需通过多个指标构成的信用评级为客户打分，只有评分位居前列的投资者才可以尝鲜融资融券。
对于投资者十分关心的什么时候可以开户，开户步骤等问题。记者获悉，本周起，各家试点券商均已进入实战准备阶段，海通证券、中信证券、广发证券等多家券商已经完成工商变更登记，争取在本周内完成换发经营许可证、融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户的开立。广发证券表示将在3月25日正式为投资者办理开户手续；国信证券等部分券商昨日开始客户征信工作，预计在下周一3月29日正式开户，力争在3月31日进行首笔交易。
对于投资者准入的基本条件，各家试点券商除了要求客户在该证券营业部的开户交易时间不少于18个月以外，对资产的要求略有区别，比如，广发证券要求参与融资融券业务的客户证券资产不低于50万元，金融总资产不低于100万元；国信证券要求客户总资产规模不低于100万以上；海通证券由于公司资本金实力强大，客户资产丰富，要求客户总资产不低于50万便可参与融资融券业务。
不过，除了上述两个基本门槛外，各家试点券商还通过建立多个指标构成的信用评级，逐一为递交开户申请的客户打分。比如，国信证券的客户准入分两个程序，第一步是基本准入条件，共有九项，除了开户时间、总资产规模外，还包括业务测试、心理承受能力测试合格等；第二步是适当性评估，包括客户投资稳健性、盈利能力等五个方面指标。国信证券相关人士介绍，只有综合评分3分以上客户（5分为满分）可以获取业务资格。
广发证券在客户选择方面，除了严格依照证监会、交易所的要求外，还建立了客户征信管理系统，由广发证券融资融券业务部统一对公司融资融券客户进行集中统一的信用评级，通过对客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好等情况进行分析，采用定量和定性相结合的指标打分法，运用AHP（层次分析法）模型科学计算客户信用评级分数，核定客户的信用等级。广发证券对客户的评级将分为七个等级，信用只有被评级前五个等级的投资者才能参与该业务，要求客户普有一定的证券投资经验、有较强的风险承受能力。
中信证券将拟申请融资融券交易的投资者分为A、B、C、D、E五个大类级别，只有达到C级以上的投资者才能获准开通业务。海通证券通过打分将客户分为7个等级，前3个等级的客户可以获得参与融资融券业务的资格。
与创业板“开户满两年，T+2日可获得交易资格”相比，融资融券的开户过程可能更为复杂，据广发证券介绍，投资者开户步骤可简单归纳为“客户申请、规则讲解及风险教育、征信调查、签订合同、开立账户、转入担保物、授信、进行融资融券交易”这八步。而投资者开户时间的长短，也要根据投资者对融资融券业务的熟悉程度、风险的了解程度、提交的资信证明材料和身份证明文件完备程度等情况，不能一概而论。
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