| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2009年11月03日 08:08 |
作者： |
赵怡雯 |
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“关于迪士尼项目的最新情况，下周会召开专门的会议，具体回答各位记者的问题。”上海市市长韩正１１月1日的这番讲话，为原本热情高涨的迪士尼概念股再添一把“柴火”
受上海迪士尼项目预期明朗影响，昨日迪士尼概念股全线大幅上扬，直接激发市场做多热情。截至收盘，上海本地股涨幅高达4.61%，迪士尼概念股几乎全线涨停
年底敲定不成问题
上海迪士尼项目能否最终尘埃落定，股民们表现出的热情已经大大超过了小朋友们。事实上，迪士尼与上海的“绯闻”早在2005年便被传得沸沸扬扬，４年过去了，炒作力度丝毫不减当年。可以说，上海迪士尼项目一日不定音，炒作一日不会消停。
上周，市场传闻奥巴马访华将开展“米老鼠外交”，上海将以迪士尼乐园协议为“礼物”欢迎奥巴马的来访。更据媒体报道，上海迪士尼项目已经获得北京方面的批准，上海和迪士尼负责制定计划并将其付诸实施。同时，11月１日上海市市长韩正在接受记者采访时也表示，本周将会召开专门会议，具体披露上海迪士尼项目的最新进展，这使得市场炒作的激情再度被激发。
上海证券分析师李剑峰在接受记者采访时认为，“奥巴马访问上海的行程中，是否会有签署迪士尼方案这一项目，目前还很难确定。但从韩正市长的讲话中可以预测，上海迪士尼方案年底落成应该没有悬念。”
“由于迪士尼项目是上海市2009年下半年的六项重点工作之一，因此，这则消息的确定性很大，基本意味着上海迪士尼项目已经进入明确公布的最后准备期。”李剑锋指出，迪士尼项目的游乐场部分占地约8平方公里，周边配有超大面积的辐射配套区，将成为拉动浦东甚至上海经济的重要引擎。
难免会有“见光死”
近两个月以来，与迪士尼项目有关的信息频频出现，各路资金对上海本地股的炒作力度也愈演愈烈，不少股票甚至与“迪士尼”不沾边，却也遭到了爆炒。
随着上海迪士尼项目的即将公布，部分被过度爆炒，以至于估值偏离本身价值的股票，是否会遭遇“见光死”呢？
对此，李剑峰认为，“不排除消息公布之日部分股票出现见光死现象。”李剑峰认为，从国外迪士尼运营情况来看，主要受益的行业是酒店和旅游业，而从迪士尼概念股的表现来看，不少地产股与迪士尼项目并无直接关系，而是把眼光放在因迪士尼项目落成后的地价升值预期上，这种炒作的持续性不大。李剑锋建议投资者，“随着上海迪士尼消息的日益明晰，投资上应该关心那些真正受益于迪士尼项目的企业。”
兴业证券分析师聂清廉也表示，“迪士尼概念的炒作已有时日，受益于周边地产升值的股票近期上涨幅度较大。鉴于利好消息兑现后股价随即回落的一般规律，我们判断，在中央正式批准迪士尼项目后，受益于地产升值的股票将面临较大风险。”
谁是真正的受益股
迪士尼项目建成后，是否意味着这一概念已经没有炒作空间？股民们又该关注哪一类股票？
聂清廉认为，迪士尼项目建成后带来的消费增加将为消费类股票，如旅游酒店、商业零售、交通运输等，以及产业链相关的股票，如专营玩具生产、广告、出版印刷、有线电视、互联网等行业类相关股票带来长期机会。
而就房地产股的价值而言，迪士尼的落沪也需要分类考量。东方证券在最新主题报告中指出，受益于迪士尼项目的房地产股分为三类：一是拥有房地产开发项目的公司；二是拥有工业、仓储、农业用地的公司；三是可能参与迪士尼实际运营的公司。对于这三类公司的把握，东方证券认为第三种类型公司投资价值较大、但不便于普通投资者把握，前两类公司中存在交易型机会。其中，拥有房地产开发项目的公司会直接受益于价格的上涨；拥有其他用途土地的公司由于并不能直接转作房地产开发，利益实现需经历中间环节。
李剑峰则建议投资者，从三个时间节点上关注迪士尼主题在资本市场中的演绎：签订协议、主题公园破土动工以及正式开幕。随着第四季度的临近，对项目签约的预期越发强烈，主题投资演绎的第一个时点渐行渐近。
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