3000点关口，银行地产钢铁集体休息，军工旅游消费揭竿而起

　　8月以来，个股大都跌幅较大，但有一只股票却成为8月份涨势最迅猛的股票之一，那就是被奉为“国庆概念股领头羊”的熊猫烟花。从7月21日到8月21日收盘，这只股票股价已经接近翻番。去年小散期待的奥运行情没有出现，随着国庆60周年临近，市场又开始炒作起了国庆行情。炒作的主要内容依然是军工股和旅游消费股，尽管都是年年炒作的老题材，但在添上“60周年大阅兵”和“8天超长假”两味主菜后，行情也许不一样。

　　军工板块迎接“大阅兵”

　　火箭股份涨停！中国卫星涨停！西飞国际涨停！成发科技涨停！哈飞股份涨停！昨日，航天军工板块成为市场最大的明星板块。广州万隆认为，　60周年国庆阅兵、行业并购整合等因素有望催生航天军工板块的阶段性行情。

　　近期市场对军工板块关注的热度在不断升温。其中的原因在于，军工板块有逢九必涨的历史，有数据显示从2000年至2008年间军工板块9月走势与同期上证指数的数据，对比后发现：在9年中，只有2001年、2002年和2008年三年中，军工板块9月涨幅弱于大市。

　　广州万隆指出，值得关注的是，2009年我国国防预算为4806.86亿元人民币，比上年增长14.9%，预计未来十年国防开支年均增速保持13%。在国防预算稳定增长的背景下，航天军工产业有望保持高速增长，抗周期特征明显。另外，军工行业是央企整合的七大重点行业之一，当前国防工业各大军工集团正在积极推进资本运作和资产证券化进程，通过军民两用实现共同发展。资料显示，我国四大军工企业大集团小公司结构比较明显，集团上市公司规模仅占集团资产规模的14.8%左右，未来资产整合空间十分巨大。

　　中投证券分析师真怡认为，军工行业短期内的催化剂因素可能围绕着国庆阅兵而来，重组题材则是影响整个行业的长期因素。短期关注对股价有刺激作用的催化剂事件，如国庆阅兵、新增订单以及国内外军事局势突变因素等；长期关注一是受益于行业变革的公司，主要有中国卫星、火箭股份、航空动力、力源液压、哈飞股份等；二是受益于武器装备升级换代和信息化发展趋势的公司，主要有中国卫星、火箭股份、航空动力、中兵光电、新华光等。

　　最长黄金周激活旅游消费股

　　今年国庆和中秋节连休，国民将迎来被称为“史上最长”的8天黄金假日。昨日市场主力利用这一题材，启动了旅游和商业两大黄金周概念股。在北京旅游强势涨停的带动下，旅游股全线走强，首旅股份和西安旅游涨幅超过5%。重庆百货和深国商涨停，商业股涨幅超过5%的有15家。

　　分析人士认为，旅游股此前涨幅不大，近期随大盘下跌后估值明显偏低，不排除机构资金调整仓位进入；从基本面看，随着经济回升，各个景点游客数量逐步恢复，下半年行业业绩有望继续回升。

　　招商证券分析师苏平认为，旅游板块短期存在系统性机会，个股有望走出普涨行情，重点推荐华侨城、锦江股份、中青旅、丽江旅游、三特索道、金陵饭店、华天酒店、西安旅游、西安饮食。

　　零售公司方面，光大证券分析师黄志刚认为，行业业绩回暖在二季度得到了很好体现，下半年业绩增速将大幅提升。黄志刚建议关注业绩较快回暖、估值有优势的公司。如新华百货中期业绩有望超预期大幅提高，估值非常低。大厦股份全年业绩超预期。王府井2010年业绩增速有望达到30%。广州友谊估值偏低。

　　国泰君安分析师刘冰认为，商业零售行业已经度过低谷期，景气度正在提升。预计三季度虽然是淡季，但是同比去年增速较好；四季度是销售旺季，销售数据会更为乐观。从估值溢价角度来看，现阶段商业零售板块的相对溢价处于历史低位。刘冰重点推荐：百货龙头企业王府井、百联股份；业绩增长稳定并具有重组预期的重庆百货、老凤祥、新世界；业绩增长持续稳健，攻守兼备的小商品城；超市行业内优质的公司武汉中百和步步高。