编者按

　　近日A股行情单边下跌，市场情绪已达冰点。值得注意的是，一些行业景气度转暖、业绩及成长性良好、估值和股息率较低的优质股惨遭错杀。本报价值选股从行业防御性、业绩、估值、股息率和股价近期走势等五大条件入手，将这些被错杀的金股筛选出来，以飨读者。

　　本报综合

　　时代出版(600551)

　　教育传媒概念、新材料概念、中价概念、社保重仓概念、送转概念、定向增发概念。

　　中金公司　“推荐”评级

　　维持2009-2010年0.63元/股和0.68元/股的盈利预测不变，当前股价对应2009年动态市盈率为26倍，处于板块低端。我们喜欢公司的防御性和管理层的积极进取，更为重要的是，在文化体制改革，尤其是新闻出版业体制改革加速推进的背景下，公司作为改革先行者，依托政策支持和资本平台，有较高机会成为中国文化产业重要的战略投资者之一，实现跳跃式发展，重申“推荐”评级。

　　山西汾酒（600809）

　　酿酒食品概念、高价概念、预盈预增概念、沪深300概念。

　　申银万国维持“买入”评级

　　公司预告半年报净利润增长200%以上，我们预计2009半年报EPS0.495元，同比增长246%。预计2009-2011年EPS分别为1.039元、1.456元和1.920元，分别同比增长83%、40%和32%。由于2009-2011年复合增长率高达50%，且营销改革的效果逐渐体现后未来盈利预测不断上调的概率较大，我们认为可给予更高的估值，目标价36-44元，目标市值156-190亿元，对应10PE25-30倍，上涨空间仍有20-45%，维持“买入”评级。

　　升华拜克（600226）

　　医药概念、中价概念、券商重仓概念、锁定承诺概念、税收优惠概念。

　　兴业证券　“推荐”评级

　　考虑到公司新产品开发，主营业务的好转，预计2009-2011年EPS分别为0.40元、0.45元、0.50元。考虑到公司业务较多，因此我们分拆业务进行估值，由于青岛易邦作为高景气、高壁垒的动物疫苗产业其估值应享受较高的溢价，而公司的主营业务稳定成长，PB低于行业平均，因此给予“推荐”的评级。

　　盘江股份(600395)

　　煤炭石油概念、基金重仓概念、高价概念、社保重仓概念、沪深300概念、稀缺资源概念、定向增发概念、增持回购概念、参股金融概念。

　　招商证券　强烈推荐

　　未来四年较高的成长性，整合资源预期，再次资产注入预期，以及炼焦煤可能的提价预期，我们认为可以按照2009年EPS22-25倍PE估值，目标价为29-33元。上调评级至强烈推荐。