| 来源： |
证券市场周刊 |
发布时间： |
2009年03月09日 14:43 |
作者： |
郭楠 |
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2009年第一期《证券市场周刊》推出了水晶球奖第一名获奖分析师推荐的“30金股”。自2008年11月14日（推荐基准日）至2009年2月最后一个交易日，“30金股”的涨幅达到了24.97%，同期大盘仅上涨了6.79%，“30金股”跑赢大盘18.18%。
“30金股”中，上涨最明显的当属山东黄金（600547）、敦煌种业（600354）和中兴通讯（000063），涨幅分别达到了96.65%、77.21%和66.20%。
2008年度水晶球奖第一名、光大证券通信行业分析师周励谦表示，3G投资明显超出预期，G网增速加快，预计下半年国内手机订单上升很快，他依然坚定看好中兴通讯。
跑输大盘的有５只股票，分别是赣粤高速（600269）、深圳机场（000089）、航天信息（600271）、美邦服饰（002269）和远望谷（002161），它们的涨跌幅分别为-0.67%、1.55%、2.70％、3.46%及6.44％。
山东黄金对金价变化最敏感
2008年度水晶球奖有色金属行业第一名、中信证券分析师李追阳当时的推荐理由是：对2009年黄金价格相对比较乐观，山东黄金股价对金价变化最为敏感。
正如本刊2009年第6期(总第1490期)《黄金股投资正其时》中所详述，黄金因为避险需求的上升，受到避险资金的追捧，国际金价被国内外投行一致看好。多位分析师表示，黄金行业高景气相对确定，随着全球流动性的逐步释放，黄金作为抗通货膨胀的硬通货，将会成为投资者对抗美元贬值的选择，黄金价格仍将维持强势。
国际和国内金价的持续上涨，大大利好于国内以黄金为主导产业的企业，其中，山东黄金“自产金量”最大，对金价最为敏感，它是国内唯一完全以黄金为主业的黄金矿业公司，黄金业务对利润率的贡献占比达99%以上，能够最大限度受益于上涨的黄金价格。
山东黄金不仅具有突出的经营业绩，而且对股东回报的高度重视，连续实现了高分配政策。继2006年、2007年实行10派4.8元、10转10派7.2元之后，公司2009年3月2日公告，拟向全体股东每10股派现金红利3.00元（含税），合计分配现金红利1.07亿元，同时向全体股东实施10股转增10股的分配预案。
但是，近期投资者也应注意黄金股的回调风险，正如2008年度水晶球奖第二名安信证券有色金属分析师衡昆表示，短期内国际金价将处于震荡之中，长期黄金价格将取决于整个金融体系的状况。如果东欧国家出现资不抵债、货币贬值等情况，黄金价格的表现将更值得期待。
敦煌种业
2008年度水晶球奖农林牧渔行业第一名、申银万国证券分析师赵金厚和王鹏当时的推荐理由是：与先锋合资子公司的“先玉”系列杂交玉米种子，使公司继续成为行业“黑马”。
据统计，敦煌种业的玉米杂交制种占全国需种量的10%。2006年12月，公司与世界上最大的玉米种子生产商，美国杜邦旗下的先锋公司合资成立了敦煌种业先锋良种有限公司，并由中方控股51%，由该合资公司从先锋引进优良品种并推向市场。
赵金厚表示，由于2007、2008年杂交玉米制种面积连续两年继续减少，种子库存继续减少，使得2009年杂交玉米种子销售价格普遍上涨。美国先锋与敦煌种业合资公司的主导品种“先玉335”，正处于“量增价升”阶段，“敦煌先锋”合资子公司的业绩持续快速增长，成为中国杂交玉米种子市场中的“黑马”。
王鹏表示，最近敦煌种业的走强是由于大家看好该公司的成长性。尽管目前公司业绩比较低，估值很高，但普遍都预期未来几年能翻番增长。敦煌种业作为主营杂交玉米种子的上市公司，同登海种业相比，增长更为明确。王鹏预测，敦煌种业2009年和2010年的EPS分别是0.25元和0.35元。
不过，水晶球奖第二名、中信证券农林牧渔行业分析师毛长青却认为，敦煌种业的基本面不如登海种业。敦煌种业由于多元化业务经营，除了“先玉335”盈利之外，其它棉花业务、食品加工，脱水蔬菜等业务都是亏损的。他相对更看好登海种业，该公司全部是种子业务，且在国内的研发能力排在首位。
持类似观点的招商证券分析师朱卫华也认为，1月份敦煌种业发布了预盈1000万的公告，是由于“先玉335”销售良好，但是仍远低于市场预期；公司的棉花业务和代繁种子业务在三季度已表现出大幅亏损，市场也纷纷调低其业绩预期，且四季度棉花和代繁业务仍不理想，亏损面仍在加大。
电子计算机制造业表现不佳
在本轮反弹中，不仅作为防御性行业的交通运输行业表现欠佳，同属于防御性行业的电子计算机制造业也表现平平。其中，航天信息（600271）和远望谷（002161）均未能跑赢大盘。推荐者魏兴耘表示，近期大盘反弹，投资热点更多集中于进攻性的股票，这类防御性股票的表现并不突出。
魏兴耘认为，航天信息未来增值税链条仍有延伸空间，这将为公司税控业务发展带来新的契机。基于良好的业绩支持和盈利能力，仍给予公司长期增持的评级。
她还表示，远望谷2008年的业绩低于预期，公司产品因经济状况不佳和竞争加剧，使得毛利存有轻微下滑的趋势。此外，公司在制定股权激励计划，可能对股价有所影响，待该因素明朗，也可考虑持有。
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