| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2009年02月03日 08:47 |
作者： |
李波 |
| |
2月1日，国家公布了《中共中央国务院关于2009年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》（2009年中央1号文件）。分析人士指出，文件中的若干具体措施将使粮食、粮种、肉乳制品和远洋渔业等相关行业受益。
涉农板块存在投资机会
中信证券分析师指出，“强农惠农”已经成为我国未来国民经济发展中的战略任务，政策取向或进一步向农业倾斜。鉴于政策力度不断强化，涉农板块存在主题性投资机会。
1号文件提出“扶持农业产业化经营，鼓励发展农产品加工”，这将使农业龙头股直接受益。分析师还指出，由于我国部分农产品在生产成本、初加工产品价格方面具有比较优势，因此龙头企业扩张空间较大。此外，中长期来看，我国人均农业生产资源禀赋匮乏，决定了我国农产品供给将进入长期偏紧格局，未来国内主要农产品价格整体上将继续维持高位。
提高收购价利好粮种企业
1号文件明确强调，2009年继续提高粮食最低收购价。对此，东兴证券认为，这使得2009年粮食和其他农产品的供求、价格和相关利益关系的协调统筹得到了进一步明确，粮价上涨获得强烈的政策支撑。不过，粮种价格普涨的理由尚不够充分，结构性涨价的可能性较大。那些品牌响亮、粮农信任度高、能够增产和成本下降的粮种，会因供不应求而涨价。
个股方面，市场优势、业绩增长优势较为明显的粮食及粮种企业值得重点关注。分析师认为，北大荒是政策的最大直接受益者，隆平高科的杂交稻种子具有强烈的粮价上涨预期，敦煌种业和登海种业也值得看好。
东北证券分析师则从另一方面指出，主要粮食作物的大幅度提价将给以此为主要原料的酒类酿造、速冻食品等食品饮料加工行业带来一定的成本压力。如果这些行业不能很好地转嫁成本，其经营毛利水平可能出现一定程度的下降。不过从长远来看，随着农村社会经济的发展，农村消费能力将得到加强，食品饮料行业首当其冲将受惠于购买力的提升，因此促农政策对于行业中长期是一大利好。
肉乳制品受益相关政策
1号文件中还要求加快发展畜牧水产规模化标准化健康养殖，继续落实生猪良种补贴和能繁母猪补贴政策，同时继续落实奶牛良种补贴、优质后备奶牛饲养补贴等政策。东北证券认为，此举有利于国内生猪及奶牛养殖的热情持续恢复，对于国内生猪以及原奶供应的稳定将起到积极作用。
对于文件中特别提到的采取市场预警、储备调节、增加险种、期货交易等措施，稳定发展生猪产业，分析师认为2009年生猪期货很可能最终成形，这对于肉制品加工行业的长远稳定发展必将产生积极效果。
同时，1号文件还提出要进一步探索更有效的食品安全监管体制。东北证券分析师指出，切实提高食品的质量和安全必将有利于大企业的长期发展，规模较小、设备落后的小企业将被淘汰出市场，而龙头公司将迎来产业整合和市场集中度提高的绝佳机会。目前肉制品加工业市场相当分散，其未来整合的空间也最大，分析师看好双汇、雨润、高金等行业龙头未来的发展机会。
此外，文件还强调扶持和壮大远洋渔业，主营远洋捕捞的上市公司华立科技或将获得更多的政策支持。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
