昨日，日照港（600017，收盘价6.22元）发布非公开发行股票发行结果暨股份变动公告。值得注意的是，22家有意认购日照港增发股份的机构中，只有8家机构最终成功认购，而多数机构的报价，都超过了实际增发价5.13元/股。

　　私募国企包揽增发股

　　日照港此次定向增发，发行价格为5.13元/股，发行数量为24951万股，募集资金12.8亿元。此次发行前，日照港一直委托日照港集团利用日照港西港区二期工程进行金属矿石、非金属矿石、水泥熟料等货种的装卸。收购西港区二期后，将减少上述关联交易。另外，公司投资西区三期工程有利于扩大公司在大宗散杂货装卸运输业务中的市场份额。

　　公司昨日发布的公告显示，此次非公开发行共向22名询价对象提供了有效的《申购报价单》。根据认购邀请书的认购优先原则，最终8名投资者最终获得配售，配售数量总计为24951万股。而这8家成功认购的机构中，并没有基金获配，主要以国企和私募机构为主。其中，上海潞安投资公司、淄博矿业集团、山东东银投资公司、中交投资公司和兖矿集团分别认购了3000~5000万股。上海景贤投资、山东东银投资和江苏瑞华投资三家认购了311~3960万股。

　　西二期盈利能力基本符合预期

　　机构愿意报高价申购日照港，一方面是由于发行价格较低，更主要原因还是看好此次增发收购的日照港西港区二期工程。长城证券的分析师指出，西二期盈利能力基本符合预期，2008年模拟净利润约8300万元，扣除股份公司委托经营收益，进入公司将增加净利润约4200万元；对应销售净利率水平接近30％，综合毛利率42.9％，明显高于股份公司水平；净资产收益率9.5％，基本与股份公司相当。

　　山西证券认为，下半年铁矿石进口量将会放缓，但是降幅不会很大，公司业绩将继续保持稳定增长。今年下半年，日照港矿石二期工程建设完毕后，将会大大降低短途倒运费用。

　　长城证券认为认为，预计此次增发收购将不会对公司2009年业绩产生摊薄作用。鉴于当前的宏观经济形势，中短期内可以预见基于铁矿石业务的高速增长将较明显回落，而公司外延扩张将是一个持续可期的过程，中长期前景值得期待。记者 曾子建