| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2009年03月17日 09:40 |
作者： |
赵怡雯 |
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昨日，记者从中信证券全资子公司——中信证券国际了解到，该公司与美国投资银行Evercore Partners共同成立一家合资投资公司，其业务将专注于中国与海外市场之间的并购咨询服务，并且会推出一只与中国相关的私募股权投资基金（PE）。
欲推5亿美元PE
据悉，新合资公司名为CITIC Securities International Partners（CSIP），主要办公地点设立在中国香港，公司掌门人是前贝尔斯登副董事长兼亚洲董事长唐伟。
同时，中信证券国际相关人士还向记者指出，新公司计划筹集一只5亿美元的私募股权基金，主要是为中国企业提供增长资本和整合资本，中信证券国际股东承担其中一部分资金，其余将由外部投资者提供。目前，新合资公司已经圈定了投资领域，包括能源、食品、农业和医疗保健。
记者昨日致电中信证券总部，公司有关人士表示，“中信证券国际是中信证券的全资子公司，但其与美国投行发展合资业务和中信证券总部关联不大，所以并不纳入公告披露范围。”
合作时机很微妙
尽管中信证券国际只是中信证券位于香港的一家全资子公司，但它与Evercore牵手却是在金融危机爆发的大背景下，合作时机值得深思。
早在2008年3月，中信证券便由于投资价值上的考虑，终止与美国投行贝尔斯登就拟议中的相互投资和业务合作计划的协商。然而，仅相隔了两个月，2008年5月底，中信证券便完成了对中信证券国际的全资收购和部分增资，并加大了在香港的投资力度。如今，中信证券子公司再度打出跨国合作牌，也透露了中信证券国际化的步伐并未因金融危机而停止过。
“可以这么说，中信证券这次又走在了国内大部分券商的前面。”西南证券券商业分析师王大力在接受本报记者采访时指出，“尽管金融危机席卷全球，但海外市场越来越低的估值同样吸引着国内不少企业走出去投资，中信证券国际与美国Evercore Partners的合资公司可能正是瞄准了这一商机，提供这样的平台为中外双方架构合作的桥梁。”
事实证明，中国企业海外收购潮的确给投资顾问业吹来一股暖风。渣打银行最近发布的报告显示，“受今年中国强势人民币政策以及大宗商品价格下降影响，海外许多大宗商品企业迫切需要去杠杆化，这些将为中国企业大步加快对外直接投资创造绝好机遇。”
合作对象有玄机
本次中信证券国际选择的合作对象也引人关注。不同于国内一些中小券商选择声名显赫的国际金融大鳄组建合资公司，作为国内券商龙头旗下子公司的中信证券国际，选择的合作对象却是名不见经传的Evercore Partners。
然而，记者向业内人士了解到，Evercore Partners是一家业务侧重于向企业客户提供咨询服务的“精品银行”，不同于中信证券当年及时喊停的贝尔斯登，Evercore Partners在金融危机中存活了下来，其关键便是这家投行没有融资和销售及交易业务，而像贝尔斯登正是因为这些业务而蒙受巨额亏损。
同时，也有业内人士猜测，中信证券国际此次选择与二线投行合作也有可能考虑到话语权竞争的因素，“双方合作最关键的是利益的平衡，国内有许多合资券商不成功的案例，相信对于这点，具有丰富国际业务经验的中信证券国际也会考虑到。”
对于此举是否会引发国内券商“走出去”风潮，行业相关人士认为可能性不大，“毕竟这需要雄厚的资本实力和大胆的投资眼光，在当前形势下，国内券商可能更多地选择谨慎观望。”
延伸阅读
民族证券与金元证券拟合并上市
昨日，有媒体报道称，民族证券与金元证券将通过吸收合并的方式进行整合。并且，据知情人士透露，吸收合并的方案将于3月底出炉，合并完成后的目标将瞄准公开上市。对此，记者昨日致电民族证券，但并未得到确切答复。
根据相关资料显示，民族证券和金元证券是首都机场集团的核心金融类企业，首都机场集团分别持有民族证券61.25%和金元证券95.56%的股权。业内人士认为，双方特殊的股权结构是推进整合工作速度的关键，但如何平衡双方管理层是整合的难点所在，同时吸收合并还将影响双方股东利益。因此，在双方吸收合并方案没正式出炉之前，一切都很难说。
（本报记者 赵怡雯）
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