□本报记者 于萍

　　中国银行（601988）年报显示，公司2009年实现营业收入2321.98亿元，同比增长1.71%；实现归属于母公司的净利润808.19亿元，同比增长27.2%；每股收益0.32元。公司去年业绩增长超过了市场预期，这其中资产减值准备计提的大幅减少成为重要因素。

　　资产减值大幅下降

　　公司去年经历了快速扩张，存贷款规模同比显著增长。年报显示，公司2009年末资产规模达到8.75万亿元，同比增长25.8%。吸收存款总额为6.69万亿元，同比增长29.22%。发放贷款和垫款总额为4.91万亿元，同比增长48.97%。其中，发放人民币贷款3.53万亿元，同比增长49.72%。公司规模扩张速度明显快于行业28.21%的存款增速和31.74%的贷款增速。

　　从贷款的投向上看，公司制造业贷款达到1.06万亿元，占比21.57%，比重下降了2.04个百分点。商业及服务业贷款为7252.27亿元，占比14.77%，比重增加了2.31个百分点。公司的房地产相关贷款占贷款总额的比重有所下降。公司2009年房地产业贷款为3666.30亿元，占比为7.47%，下降了0.77个百分点。住房抵押贷款共计9079.12亿元，占比18.49%，比重下降了0.77个百分点。

　　根据年报，公司连续两个季度回拨了非信贷类的资产减值损失，成为拉动业绩增长的重要因素。2009年公司资产减值损失149.87亿元，同比减少了300.44亿元，降幅为66.72%。由于受金融危机的影响，公司在2008年对所持外币债券大幅计提了减值损失。而2009年由于受外币债券价格回升等因素影响，公司回拨债券减值准备8.65亿元。此外，2009年公司贷款减值损失154.45亿元，较上年减少了13.47亿元。

　　拨备覆盖压力仍在

　　2009年，公司实现非利息收入733.17亿元，较上年增加79.65亿元，增幅为12.19%。非利息收入在营业收入中的占比达到31.58%，较上年增加了2.95个百分点。其中，手续费及佣金收入同比增长了15.19%。

　　受净息差收窄的影响，公司去年实现利息净收入1588.81亿元，同比下降了2.49%。不过，内地人民币业务实现利息净收入1227.97亿元，较上年增加137.23亿元，增幅为12.58%。公司的生息资产平均余额同比增长近26%，缓解了息差下降所带来的利息净收入减少。

　　2009年末，公司不良贷款率为1.52%，同比下降1.13个百分点，拨备覆盖率为151.17%，同比增长29.45个百分点，满足监管层150%的要求。从行业数据来看，2009年末，国内商业银行不良贷款率为1.58%，同比下降0.84个百分点；拨备覆盖率达到155.02%，较上年末大幅上升38.57个百分点。

　　显然，公司在不良贷款余额和不良贷款率继续下降的情况下，并没有大幅提高拨备覆盖率。在已公布年报的上市银行中，公司拨备覆盖率也排在最低。分析人士指出，公司的拨备覆盖率刚刚超过监管底线，未来进一步提高的压力较大，拨备释放能力较其他银行稍显薄弱。