融资融券交易整体概况：报告期内，融资买入额最高的三大行业是金融服务、食品饮料和有色金属，融券卖出量最多的三大行业是金融服务、房地产和建筑建材；截至12月7日，沪深两市融资融券余额达775.27亿元，其中融资余额747.22亿元、融券余额28.06亿元。融资融券标的个股交易情况：报告期内，包钢稀土和五粮液分别位居沪深两市融资买入额第一，融资买入额排名前10上市公司中，沪市新增贵州茅台、兴业银行、华夏银行和民生银行，深市新增泸州老窖、格力电器、万科A、TCL集团和冀东水泥；农业银行和万科A分别位居沪深两市融券卖出量第一，融券卖出量排名前10上市公司中，沪市新增中国建筑、兴业银行、浦发银行和北京银行，深市新增攀钢钒钛。本报告期，沪深两市（融资买入额/A股市值）指标排名前十个股涉及多行业，近期市场持续低迷，资金没有持续追捧的板块。
　　融资融券ETF交易情况：报告期内，10只ETF中融资净申购、净赎回的ETF各占一半，其中：华泰柏瑞沪深300ETF融资净申购额最高、为32495.13万元，华夏上证50ETF融资净赎回额最高、为8748.33万元。报告期内，ETF融资净买入总额提升至21139.79万元，说明市场的持续低迷，让投资者对后市行情的好转有所预期。
　　标的证券投资组合收益跟踪：根据此前专题报告《实证分析：融资融券交易对正股走势的影响》的结论：融资买入额较高的个股长期有望获得显著收益，我们选取每周融资买入额前五的个股构建组合并跟踪其收益情况来验证此前结论。本报告期，融资融券买入组合期间上涨5.04%、与沪深300指数持平，无个股新进入组合。
　 配对交易股票组合跟踪：按照从上至下、从行业到个股的投资逻辑，在具体选择股票对前，先从行业层面入手，基于“行业可配对指数”这一指标，整体把握行业内股票对的整体特性与同质性。本报告期内，煤炭开采、证券、银行业的整体可配对性相对较好；前期筛选出的配对股票池共8对组合，但行业分布较为分散。8对组合均完成平仓（其中5对组合实现正收益、3对组合出现亏损）；上期组合的平均收益率为-0.045%、收益率中位数为0.58%，胜率为62.5%。
　　风险提示：融资融券标的证券的投资存在系统性、行业面及个股基本面等多方面的风险。