融资融券交易整体概况：报告期内，融资买入额最高的三大行业是金融服务、有色金属和房地产，融券卖出量最多的三大行业是金融服务、房地产和有色金属；截至11月30日，沪深两市融资融券余额达771.38亿元，其中融资余额747.45亿元、融券余额23.93亿元。
　　融资融券标的个股交易情况：报告期内，广汇能源和五粮液分别位居沪深两市融资买入额第一，融资买入额排名前10上市公司中，沪市新增浦发银行、兴业证券、包钢股份，深市新增洋河股份、中粮生化、长江证券、平安银行和冀中能源；农业银行和万科A分别位居沪深两市融券卖出量第一，融券卖出量排名前10上市公司中，沪市新增武钢股份、工商银行、中国北车，深市新增河北钢铁。本报告期，沪深两市（融资买入额/A股市值）指标排名前十个股涉及多行业，近期市场持续低迷，市场资金没有持续追捧的板块。
　　融资融券ETF交易情况：报告期内，10只ETF中除了华夏恒生ETF融资净赎回外，其余9只ETF呈现融资净申购态势，其中：华泰柏瑞沪深300ETF融资净申购额最高、为8857.62万元。报告期内，ETF融资净买入总额进一步下滑至14093.38万元，说明市场的持续低迷，让投资者对后市行情看法的不确定性进一步提升。
　　标的证券投资组合收益跟踪：根据此前专题报告《实证分析：融资融券交易对正股走势的影响》的结论：融资买入额较高的个股长期有望获得显著收益，我们选取每周融资买入额前五的个股构建组合并跟踪其收益情况来验证此前结论。本报告期，融资融券买入组合期间下跌4.45%、跑输沪深300指数2个百分点，无个股进出组合。
　　配对交易股票组合跟踪：按照从上至下、从行业到个股的投资逻辑，在具体选择股票对前，先从行业层面入手，基于“行业可配对指数”这一指标，整体把握行业内股票对的整体特性与同质性。本报告期内，煤炭开采、证券、银行业的整体可配对性相对较好；前期配对股票池中共有7对组合，但所在行业的分布较为分散。7对组合均完成平仓（5对正收益、2对亏损）；上期组合的平均收益率为-0.13%、收益率中位数为0.79%，胜率为71.43%。
　　风险提示：融资融券标的证券的投资存在系统性、行业面及个股基本面等多方面的风险。