本报告基于《主要股东增减持行为对投资的启示》的研究结论,即“被主要股东增持个股在被增持前后半年平均收益率均比较稳健，超越行业和指数是大概率事件。被增持个股可作为中长期投资品关注”。
　　利用主要股东增持数据，结合被增持量占流通股比例、被增持个股基本面等相关因素，通过数据统计期优化、持有期优化等步骤，构建主要股东增持股池。
　　以偏离增持统计期期最低价幅度低为筛选条件所有构建股池（偏离增持最低价幅度低股池）年度超额收益表现稳健，尤其是持有期为2个月的股池，全部统计期相对沪深300指数获取超额正收益。
　　从月度超额收益率角度看，全部偏离增持最低价幅度低优选股池月均超额收益率为正。2个月统计期2个月持有期股池和3个月统计期2个月持有期股池表现相对优异。.综合衡量各项指标，我们最终选择增持数据统计期为2个月持有期为3个月，股池样本总数为10个构建增持股池。股池具体筛选步骤为：
　　每月最后一个交易日，统计近三个月股东增减持数据，筛选出净增持量占流通市值0.5%以上的个股构成当期净增持基础股池。
　　对基础股池进行剔除，首先剔除ST个股、高估值个股以及营业利润负增长个股。在此基础上，选择股价偏离统计期最低价幅度最低的前5只个股进入股池，并持有两个月。
　　风险提示：策略完全基于公司历史数据构建，策略历史表现在未来是否能够延续存在不确定性。