| 来源： |
国海证券研究所 |
发布时间： |
2011年09月06日 13:52 |
作者： |
马金良 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
一、主营业务继续保持快速稳定发展公司2011年中报显示，公司营业总收入53.97亿元，较去年同期增加30.02%，归属母公司所有者净利润为5.37亿元，较去年同期增加30.8%。每股EPS为0.58元，较去年同期增加31.82%，继续保持快速稳定增长。
二、公司实地调研，了解公司未来发展与规划
三、航天科工集团召开改革调整与资源重组专题会议并已进入到改革方案制定实施阶段
高市场占有率是公司快速持续发展的保证
公司的产品和服务目前主要有三个部分：第一大业务是计算机的销售渠道，目前该项目占全公司营业总收入的48.79%，毛利率为4.63%；第二大业务是税控业务（含税控收款机），占公司营业总收入的26.78%，该项业务具有较高的市场占有率，行业进入壁垒很高，目前公司占据了大部分市场和客户资源，毛利率高，为44.37%；公司第三大业务为信息安全业务，近几年该业务增速较快，由2006年中报的11.19%增加到目前占公司营业总收入的20.91%，该业务的客户多为以公安系统、粮食系统、国家安全系统为代表的政府部门，有较强的安全性要求和垄断性，毛利率也较高，为29.93%。
经和公司相关人员交流，公司目前的工作重心是巩固和发展税控相关业务，大力发展信息安全业务，预计2011年115亿的产值目标能顺利完成。
公司未来发展定位与规划
针对国家“十二五”新兴产业的规划，公司结合自身特点和市场未来发展方向围绕信息安全、税控相关业务、物联网和三网融合等产业进行开拓。公司制定了“十二五”规划：以“巩固基业、拓展主业、发展服务、进军军品、走向世界”为总的战略指导思想，以市场需求为导向，整合资源，突出重点，培育品牌，相关多元化发展；将巩固优势、优先发展金税产业、行业应用系统集成产业和电脑设备产业等核心业务；将整合资源，培养能力，积极发展依托信息安全技术为代表的企业信息化产业、物联网产业和卫星应用及数字媒体产业等新业务。
公司近期正在寻找西部软件产业园的地址，希望依托西部地区政府的扶植和廉价的劳动力成本发展自身的软件研发能力，既可降低软件外包成本也可以发展壮大自身的软件研发能力，进一步提高企业的核心竞争力。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
