| 来源： |
华创证券研究所 |
发布时间： |
2011年07月15日 14:23 |
作者： |
高利 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
1.公司“十二五”工作重点在“拓疆”
公司“十二五”发展战略是做大新疆板块，到2015年新疆板块实现收入260亿元，2010年底公司新疆板块实现收入30亿元，未来5年平均增速超过50%。
目前公司在新疆主要子公司包括铸管新疆、新疆金特、铸管资源和祥和矿业。
2.连续增资，铸管新疆成公司新疆资源整合主要平台
铸管新疆于2010年9月成立，注册资本为5000万元，当年11月第一次增资，增资后注册资本为5亿元；此次公司决定再次增资5亿元，一期增资3亿元，二期增资2亿元，一期增资完成后，铸管新疆的注册资本达到8亿元。从连续增资情况来看，公司加快了拓展新疆钢铁业务步伐，并有意将铸管新疆打造成拓展新疆主业的主要平台。
3.铸管新疆一期100万吨2011年底投产
铸管新疆一期100万吨的产能将于2011年底投产，2013年产能将达到300万吨。公司另外一家控股子公司——金特钢铁目前产能为150万吨，后期将扩产至200万吨。达产后，公司新疆板块钢铁产能（500万吨）将超过公司本部（230万吨）和芜湖新兴（120万吨）。
4.预计2011年、2012年公司净利润分别增长18%、14%，对应EPS分别为0.82元、0.94元，PE分别为12倍、11倍，公司业绩持续增长，是钢铁公司中难得的绩优股，继续给予推荐评级。
风险提示 建设项目低于预期
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
