| 来源： |
国金证券研究所 |
发布时间： |
2011年07月12日 14:21 |
作者： |
李伟奇 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
企业信息化是中国软件产业中最具差异性竞争的领域之一，掌握行业特点、倾听客户心声、迅速响应需求的企业，将在竞争中获得优势地位。利用资本市场、迅速扩张客户基数、做大做强的公司，将是中国IT服务产业的希望。IT咨询及实施位于IT服务领域的最高端，该领域有空间，也有机会诞生出来跟用友、金蝶同样体量的公司。
汉得信息常年耕耘中，积累了中外近500家优质的大中型企业客户。把其优秀的管理思想、丰富的最佳实践升华为Quick-hand方法论，为客户提供从IT咨询、ERP实施、运维支持等完整的行业信息化解决方案，成为广受企业欢迎的公司运营总顾问和IT总参谋，一朝使用，永久相伴。
从中长期来看中国ERP行业进入到一个快速增长周期，SAP、Oracle、用友、金蝶等友商都有超过50%的增长；短期来看公司将通过股激励、组织结构调整、控制三项费用等持续的管理改进，在降低总成本的同时维持业务的高速发展。预计未来三年复合增幅在40%左右。公司将借助产业经营和资本经营的良性互动，获得跨越式发展。完成从ERP实施服务向综合解决方案提供商的转型，成为中国的埃森哲。
公司11-13年摊薄EPS为0.59、0.79和1.05元，我们给予公司未来8-12个月24元目标价位，相当40 x 11PE，30 x 12PE。首次给予买入评级。
受宏观经济周期波动影响。人员规模增加后，一旦出现较高的闲置率，会降低当期公司的业绩。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
