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一、公司介绍
公司是一家从事汽车子午线轮胎模具、轮胎制造设备的生产、销售及相关技术开发的高新技术企业，主营业务为乘用胎、载重胎、工程胎和巨型胎等各种轮胎的模具。2010年年底数据显示，公司目前的产品中，轮胎模具贡献了公司当期收入的99.32%。
公司是由原山东豪迈机械科技有限公司全体股东作为发起人，以2008年1月31日经审计的净资产221,350,340.72元为基准，按1:0.678的折股比例整体变更设立的股份有限公司，注册资本为15,000万元。张恭运先生直接持有豪迈科技发行前股份的39.86%，为公司的实际控制人。公司发行前总股本为15,000万股，本次拟公开发行5,000万股。
二、公司竞争优势
从行业竞争情况来看，我们总结出公司的核心竞争优势。
优势之一：规模、品种优势。
优势之二：技术和研发优势。
优势之三：质量、品牌优势。
三、募投资金项目概况
公司本次拟发行5,000万股，发行前股本15,000万股。募集资金用于新建精密子午线轮胎模具、高档精密锻铸中心、巨型子午线轮胎硫化机和轮胎模具工程研究开发中心等建设项目。子午线轮胎模具项目全部达产后，生产能力在2010年的3,121套基础上增加2,960套（模壳和型腔按1:0.5的比例折合成一套），增加约95%。锻铸中心和硫化机项目达产后，将增加铸锻件40,000吨和硫化机20台的年产能力。
四、盈利预测
按照发行后股本计算，预计公司2011-2013年EPS分别为1.19、1.50、1.87元。从估值角度看，公司战略清晰、具备研发和技术优势，且所属行业的下游增长可持续，未来三年的复合增长率可维持在25%左右，因此我们认为给予公司2011年20-25倍的市盈率比较合理，对应的价格为23.80-29.75元。
（具体内容请见附件）
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