| |
导读：
2009年6月23日公司发布了关于非公开发行股份购买亨通线缆和亨通力缆资产的草案公告，对增发预案作了进一步的明确。该草案尚需股东大会和证监会批准。
点评：
1、与预案相比，发行价格调整为14.42元。交易发行价以公司第三届董事会第二十六次会议决议公告日（2009年4月18日）前20个交易日公司股票交易均价14.62元/股为基础，根据亨通光电2009年5月20日股东大会决议通过“每10股派现2元”的2008年度利润分配方案，发行价格相应调整为14.42元/股，增发股份自发行结束之日起36个月内不得转让。
2、发行股数为40,252,336股人民币普通股。拟购买资产为亨通集团及崔根海等六位自然人持有的亨通线缆100%股权、亨通集团持有的亨通力缆75%股权，上述两项股权合计作价58,043.87万元。按14.42的发行价计算，共发行40,252,336股，其中向亨通集团发行29,131,522股，向崔根海等六位自然人发行11,120,814股。
3、我们认为公司业绩释放将始于09年4季度。有利于公司业绩大幅增厚的若干项目，如光棒二期、公司增发收购和资产重组等的实施，基本上都预计于09年底完成。因此我们认为公司业绩的释放将体现在09年4季度及以后。我们认为公司长期发展前景良好，未来三年将有较快增长。我们预计公司业绩为09、10年每股收益分别达到0.79元，0.94元，仍然维持对公司“增持”的评级。
（具体内容请见附件）
|
