自从6月初央行提速利率市场化以来，各家商业银行进入存款利率上浮战。种种迹象显示，近两个月以来，优质客户提出的要求更苛刻，银行存款“搬家”及贷款流失现象加剧，再结合国内银行净利息差收入占利润80%左右的事实，利率市场化的影响逐步显现，给商业银行未来盈利能力和风险管理带来巨大挑战。如何应对这一挑战？近日在“利率市场化对商业银行的影响及对策高峰研讨会”上，各方专家为商业银行支招。

  利率市场化增大经营风险

  记者：国内银行业对利率市场化的“不适”会有多严重？其带来的挑战体现在哪些方面？

  农业银行首席经济学家向松祚：利率是当今世界中央银行最重要的货币政策操作工具。利率影响利差，利差是决定银行收入和利润最关键的指标。同时，利率问题也是影响社会经济的重大金融问题。

  随着国内居民个人理财意识的增强、投资渠道的不断拓展和银行竞争的加剧，银行在负债业务方面的议价能力将下降。加之我国货币市场不发达，银行资金来源面临挑战。同时，随着债券、股市等融资渠道的发展，银行贷款的优质客户在流失，贷款业务议价能力也在降低。长期来看，利率市场化的推进对银行的定价能力、风险管理等提出了更高的要求，银行正面临更严峻的挑战。

  中国银监会研究局副局长张晓朴：在利率市场化过程中，存款结构中活期存款占比将升高，债券融资将发挥更重要的作用，银行整体吸收存款成本上升。基于以上因素，我国银行业中长期储蓄存款增速可能下降到个位数：一是当可支配收入上升时，家庭的银行存款增速下降；二是随着金融脱媒的发展，家庭可投资资产中银行存款的占比下降；三是随着人口结构的变化，传统的高储蓄率难以维持；四是资本账户开放将可能引起轻度居民财富外流。

  中国银行战略发展研究部副总经理宗良：随着利率市场化的推进，首先，会存在利差收窄，压缩银行利润的风险。利率市场化促使银行抬高存款利率，以吸收更多存款，同时压低贷款利率争夺优质客户，导致利差收窄。 初步估算利率市场化对银行利差的影响，近期是令利差下降0.25个百分点；在利率全面市场化后，银行利差将下降至0.7至1.2个百分点。

  其次，利率波动风险加大。从国际经验看，利率市场化过程中，利率水平波动幅度加大且走势难以预测，长期处于管制环境的国内商业银行一时难以适应。

  第三，银行面临业务转型风险。随着存款成本的提高和优质客户的流失，银行被迫转向议价能力更弱的中小企业客户，这对银行的差异化定价和风险管理能力提出较大挑战。最后，在尚未建立存款保险制度的背景下，利率全面市场化将导致银行经营风险增大，会增加系统性金融风险。

  央行研究局副局长王宇：中国推进利率市场化面临两个困难：在微观层面，国有企业和国有银行是软约束，它们缺少激励与约束机制；在宏观层面，利率的决定、变动和传导需要完善的金融市场，但中国金融市场发展不完善。

  要成赢家银行必须求变

  记者：要闯关利率市场化，国内银行业应该如何应对？

  央行研究局副局长王宇：首先应逐步扩大存贷款利率的浮动区间，让银行在适应过程中推进利率市场化。其次，要建立央行基准利率。央行通过公开市场操作实现基准利率，商业银行根据基准利率来确定自己的存贷款利率水平。最后，要完善风险应对机制，如建立存款保险制度等。

  银联信总经理符文忠：利率市场化后，银行要成为赢家，应满足三个条件：具有稳定的核心存款；具有较高的定价能力或资产收益率；具备良好的风险管理能力。利率市场化对银行来说是机遇和挑战共存，银行失去的是躺着赚钱的安逸环境，得到的是更充分的竞争、更强的综合经营管理能力和在新的银行格局调整中获得新发展的机会。

  包商银行首席经济学家华而诚：随着利率市场化的推进，银行金融机构利率定价空间增大，对理财产品市场的影响应表现在利率波动和同业的价格竞争。理财产品设计在期限上应更加灵活和全面，要加强导入长期（3到5年）产品，以抵消因利率市场化和价格竞争给理财产品带来的收益率不稳定的影响。