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为了扩大内需、拉动消费，银监会日前启动了消费金融公司试点审批工作。不过，市场对这一消息反应较为平淡，认为消费金融公司的发展在现阶段意义大于实效。理由主要有以下几点：中国消费者尚未养成负债消费的习惯；业务范围受到限制，不能支付房贷和车贷；消费金融公司的融资成本高，除了资本金外，不能吸收公众存款；完善的个人征信体系没有建立，违约风险高。上述原因的存在是否意味着消费金融公司的发展前景黯淡呢？笔者认为，一方面，消费金融公司在中国是新生的金融机构类型，本着审慎的原则，对其监管应循序渐进；另一方面，消费金融公司自身的创新能力将决定其未来的市场空间。
与商业银行以及其他金融机构相比，融资成本并不是消费金融公司的竞争优势。其竞争优势在于，围绕特定消费产品，不断创新，为消费者提供专业化、全能化的金融服务。以国外汽车金融服务公司的发展历程为例可以看出，这是一个不断完善金融服务能力、提高金融服务水平的过程。
20世纪初,汽车金融服务兴起于二战后的西方国家。当时汽车还属于奢侈品,因此银行不愿意向汽车消费者发放贷款。这给汽车购买者和销售商造成了障碍,大多数消费者买不起汽车,汽车制造商也缺乏足够的发展资金。为解决这个问题,1919年通用汽车公司成立了世界上第一家真正的汽车金融服务公司――通用汽车票据承兑公司,开启世界汽车金融服务的先河。
自从有了专业的汽车金融机构后,汽车制造环节和销售环节的资金得以分离, 使得汽车销售空前增长。之后,商业银行开始介入这一领域,并和汽车金融公司形成相互竞争的局面。随着市场的扩张和竞争的加剧,汽车金融公司逐渐显示出竞争优势，成为汽车消费信贷的主要提供者，目前占据约80%的市场份额。
与商业银行等机构相比,汽车金融服务公司的竞争优势在于可提供广泛的专业产品和服务范围,实现专业化的汽车金融服务,通过经销商的关系与客户有更多的接触,建立与汽车制造商和经销商一体化的市场营销网络。除了汽车消费信贷以外,国外的汽车金融公司还将金融服务延伸到汽车售前、售中和售后的整个消费全过程,为消费者提供包括融资租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡、担保、汽车应收账款证券化等金融服务。同时，服务机构还会提出全套的汽车维护保养方案,以帮助客户得到优惠价格的维修服务,而且维修费用还可设计在分期付款中,使客户备感方便。
今天，由汽车制造厂商组建自己的金融服务公司,为自己的品牌汽车量身定做金融服务已是国际上的主流做法,并成为各大汽车厂商争夺消费者、发掘市场潜力和控制市场的竞争手段之一。借鉴汽车金融公司发展的经验，笔者认为，当前中国的金融服务公司应以提供专业化服务能力确立自身的竞争优势。在服务对象上，应确定为具有相应的收入潜力同时愿意接受和尝试新型便捷的消费金融模式的人群；在业务范围上，聚焦于婚庆、教育、旅游等具有丰富内容的业务；在服务内容上，除提供信贷外，着力于提供专业且覆盖消费全过程的服务，以专业周到的服务作为信贷的附加值，弥补在融资成本方面的弱势。（作者系中国社科院世界经济与政治所博士）
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