| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2010年04月02日 08:59 |
作者： |
庄少文 |
| |
基金业绩排名和评级一直是证券市场上最为投资者津津乐道的话题，但市场上名目繁杂的基金排名却令投资者眼花缭乱、扑朔迷离。特别是相对于信息公开程度较高的公募基金而言，私募基金评级难度似乎要大很多。那市场上究竟有没有一家公司或机构对阳光私募基金进行综合评级，为投资者提供更为公正、客观的私募基金投资参考？记者日前从熟知阳光私募行业的专业人士处得知，平安信托自3月29日起将在公司官方网站和专业证券报上定期公布其所管理的证券信托产品排名和投资管理公司评级，开创业内之先河。
据平安信托相关人士介绍，平安信托采用科学的评级方法对其平台上投资顾问的投资风格和业绩进行了深入的分析和研究，为已合作的及部分潜在合作伙伴建立了完整的投资顾问档案，并进行持续跟踪分析。该套档案资料涵盖了从公司治理、发展战略到投资绩效归因分析等方面的内容。平安信托目前已形成了对投资顾问公司从定量到定性的多维评估体系，共涵盖了35个一级、二级定性定量指标，定性评价与定量评价相辅相承，以不同的权重构成评级的综合得分。
据业内人士透露，与公募基金评级相比，由于很多信息的非公开化，私募基金评级难度要大很多，且现行的评级方法中亦存在不少缺陷。目前国内阳光私募评级只是简单的将所有阳光私募放在一起进行业绩排名，并不会去考虑其他因素。但事实上，阳光私募风格化明显，每位阳光私募基金经理的投资风格都不尽相同，有的偏激进、有的偏保守，将不同投资风格的基金“一锅烩”，显然是一种过于简单、比较粗糙的评级方法。这些评级方法只考虑规模因素和短期收益，暂时都没有考虑到阳光私募各类风险、存续时间长短和稳定性等因素，评级结果自然不能对一只私募基金进行客观和完整的反映。因此投资者迫切需要更为公正、客观的私募基金评级，综合评价私募基金和投资管理公司的实力，为其提供准确的投资参考。
“此次平安信托在推出证券信托产品综合得分排名基础上，亦同时公布对产品投资管理人或投资顾问公司的评级结果，并将定期更新”，该专业人士同时介绍到。
据悉，平安信托自2006年开展证券信托业务以来，先后聘请了22家国内外知名投资管理公司担任投资顾问。截至到2010年2月底，共推出了50款产品，平安信托投资在中国证券市场上的市值总规模超70亿元人民币。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
