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[专栏]优先股融资成本引关注 自主发债开闸
来源:全景网 发布时间:2014年05月21日 16:26 作者:何碧玉

     编者按:本专栏是根据中国国际广播电台环球资讯频道《晚间第一资讯》财经子栏目的内容整理而成,节目主编为何碧玉。该节目每天从全球海量财经信息中挑选最值得关注的新闻,抢先进行报道及解读,帮助听众一网打尽最新财经头条。

   
节目播出时间为每天下午1830,播出频率为:北京FM90.5,广东、香港、澳门均为FM107.1,天津FM90.6,重庆FM91.7,青岛、烟台FM89.8,芜湖FM89.4,合肥FM90.1

    上市银行争发优先股 融资成本引关注

    优先股试点方案获得通过之后,不少上市银行迅速抓住了这个补充资本金的机会。4月底至5月上旬,浦发银行、农业银行和中国银行先后抛出了优先股发行方案,合计将融资不超过1700亿元。分析人士预计,未来上市银行优先股有近万亿元的发行空间。

    优先股试点出炉后,受到上市公司和投资者一致欢迎。不过,这些资金的成本可能不低。浦发、农行和中行在招股书假定的优先股股息率分别为7.5%6%6.5%,这对银行而言已经是不低的融资成本。然而,有分析指出,优先股股息可能要超过8%,才具有吸引力。

    中国社科院金融研究所金融市场研究室的副主任尹中立表示,从收益率与风险匹配的角度来看,优先股的收益率高于债券,而长期债券的收益率约4.5%。从现在公布方案来看,优先股收益率在6%至8%之间,银行优先股预期收益率应该在这个区间浮动。

    从发达市场看,多数市场优先股规模并不大。以美国为例,优先股占真个美国股票市场总市值大约2%,如果不考虑金融危机期间专门向美国政府发行的优先股,这个比例会更低。很大程度上,优先股在美国只是一种应急融资工具。

    尹中立预计,今年银行优先股规模大约在1万亿左右。

    欧盟起诉3家银行 厚朴投资将购买俄罗斯铜矿权益

    在英国巴克莱银行被罚款4.5亿美元之后,欧盟决定进一步清理利率操纵行为。欧盟委员会昨天对汇丰、摩根大通和法国农业信贷发起诉讼,指控这3家银行操纵欧元银行间同业拆借利率。

    2012年以巴克莱银行为主的伦敦同业拆解利率操纵丑闻爆发,到目前为止,美国和欧盟监管机构对全球10家大型银行开出了接近60亿美元的罚单。去年欧盟和多家银行达成和解,当时汇丰、摩根大通和法国农信拒绝支付罚款,所以现在才遭到了起诉。

    如果在进入司法程序之前同意和解,银行需要支付的罚款往往可以获得一些优惠。死磕到底的话,结果要么是全身而退,要么是罪名成立。如果操纵利率的罪名成立,汇丰、摩根大通和法国农信将面临其全球范围营业额10%的罚款。

    过去两三年欧美金融监管机构可谓财源滚滚。这不,德国金融监管机构昨天宣布,它已经掌握了多家银行企图操纵外汇市场的证据。欧元区外汇市场每日交易额达到5.3万亿欧元,如果追查下去,又是一单罚款高达数十亿美元的大案了。

    虽然中俄双方在天然气的价格上还没有谈拢,不过在吸引中国投资方面,俄罗斯总统普京这次访华也算没有白跑一趟。俄罗斯乌多坎铜矿的运营方昨天宣布,中国私募股权基金厚朴投资昨天与其签署了合约,按计划将在2014年年底收购乌多坎铜矿的少数权益。

    乌多坎铜矿是俄罗斯最大的未开采铜矿,预期的铜和银储量为2670万吨。乌多坎铜矿的运营方是俄罗斯最大铁矿石产商的子公司,最终的所有人是俄罗斯首富乌斯马诺夫。和俄罗斯其他行业寡头一样,乌斯马诺夫与克里姆林宫有着深厚的渊源。

    厚朴投资和乌多坎铜矿的运营方还同意,将为乌多坎铜矿项目组建一个投资财团,成员包括中国工业领域的重要角色以及金融机构。由于受到欧美的制裁,今年第一季度俄罗斯遭遇了巨量国际资金流失,拉投资显然是普京这次访华的重要任务之一。

    自主发债上市开闸 北车HIPO认购不足

    中国财政部今天发布2014年地方政府债券自发自还试点办法通知,标志着地方政府自主发债正式开闸。通知明确,2014年上海、广东、浙江等10个省市开始试点地方政府债券自发自还,不过试点地区全年发行债券总量不得超过国务院批准的当年发债规模限额。

    中国人社部副部长信长星今天在国新办新闻发布会上透露,今年14月份,国内就业形势总体平稳,累计新增城镇就业人口473万人,较去年同期多增3万人。信长星表示,目前GDP增速在正常范围内,应该视为一种“新常态”。

    随着经济增长放缓,香港投资者对内地企业的兴趣也在减弱。中国北车股份有限公司今天宣布,其HIPO没有获得足额认购,发行价格确定为招股指导价格区间下限5.17港元,较北车A股昨天收盘价大约折让6%。中国北车将于明天正式在港交所挂牌交易。

    进入第二季度,日本出口有所改善。日本今天公布的数据显示,4月日本出口同比增长5.1%,高于上月的1.8%;进口同比增长3.4%,远远低于上月的18.1%。不过与今年前两个月相比,4月日本出口仍然低迷。当月日本贸易逆差8446亿日元,超过市场预期。(全景网)