| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2011年08月02日 08:50 |
作者： |
张欢 |
| |
⊙记者 张欢 ○编辑 艾家静
在日前由中国期货业协会主办的“分类监管座谈会”上，业内专家一致认为，经过三年的实践，期货公司分类评价工作日趋成熟，能较为科学地反映期货公司的实际情况。下一阶段应充分发挥期货公司分类评价结果效用，适时向社会公布分类评价结果，在创新业务试点及监管制度方面给予评价类别靠前的公司更多政策优惠。
适时向社会公布分类评价结果
中国期货业协会副会长侯苏庆在会议上指出，修订后的《期货公司分类监管规定》删除了“期货公司不得对外公布分类结果”的内容，为公开分类结果奠定了法规基础。他建议借鉴证券行业的经验，以一种较为合适的方式和时机将期货公司分类评价的结果向社会公开。
与会人士表示，向社会公布分类评价结果有利于形成期货公司公开透明的发展环境，保障客户对期货公司的知情权，发挥市场监督作用，也有助于促进期货公司通过提高合规能力和市场竞争力获得更高的评级。广发期货总经理肖成建议，除了简单公布结果之外，应重点向社会宣传期货公司对国民经济的服务功能。永安期货首席风险官陈敏则建议，监管部门可通过中国期货业协会网站向社会公布分类评价结果。
与会人士还指出，公开分类评价结果不会对评级靠后的公司产生过多负面影响。安粮期货总经理朱中文表示，投资者选择期货公司主要看其市场服务能力，而现行的分类评价制度以考核期货公司的合规水平为主，合规与市场服务能力不能直接画等号，而且期货公司各有不同的产业、研发特色，投资者在选择期货公司时不会简单依据评级。
建议挂钩新业务和监管制度
除了适时向社会公布分类评价结果外，与会人士还提出，评价类别靠前的公司应获得创新业务试点，净资本管理和持仓限仓等制度也应在分类评价的基础上增强弹性。
肖成表示，作为期货公司的基本业务，投资咨询业务并没有与分类评价挂钩，建议正在研究制定的境外期货和客户资产管理业务应先向评价类别靠前的公司开放试点，为正式开展积累经验。
中粮期货总经理黄辉则建议，净资本管理的目的是防范风险，在保证金监控中心的监控下，风险问题基本解决，“能否根据分类评价结果适当放宽净资本不得低于客户权益总额7.2%的预警线”。
五矿期货首席风险官张天骄也表示，在净资本管理的要求下，因客户权益增长，整个期货行业都在提高注册资本，但是这些资本的回报率很低，抑制了股东增资期货公司的热情。“银行对融资的风险管理非常严格，现在银行全面介入期货仓单质押业务，期货公司反而落后了。净资本对客户权益总额的比例限制应对评价类别靠前的公司适当放宽，让期货公司用这些资金开展仓单质押业务。”
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
