| 来源： |
新金融观察 |
发布时间： |
2011年07月12日 15:18 |
作者： |
冯锦浩 |
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一家总部在北京的期货公司副总经理告诉新金融记者，他们接触过不少地区的证监局，设立营业部的审批不是问题，关键是目前的期货业务状况是广撒种未必能多收粮，一些公司已设立的营业部都在亏损，再开营业部能否赚钱谁也说不好。
在期货市场经历了提高保证金，双边收取手续费的调控之后，期货公司也在面临着新的政策监管，有期货业内人士表示，期货业务正在变得"越来越难做"，一场寒冬正在降临。
新金融记者近日从总部在北京的几家期货公司了解到，中国证监会已向其下发了《期货营业部监管规定（征求意见稿）》，而关于期货公司客户开户与营业部负责人轮岗的相关规定正是触动各家期货公司神经的关键。
临柜开户引热议
在证监会此次下发的《期货营业部监管规定（征求意见稿）》中，除了以往经常被提及的风险内部控制、合规管理等内容外，特别对期货公司进行开户业务的规范作出了规定。
一家期货公司营业部的负责人赵经理告诉新金融记者，在股指期货推出以前，期货公司可以安排具备开户资格的工作人员前往客户的所在地上门开户，从目前期货客户比较稀少分散的实际情况来看，上门开户对客户与期货公司都是比较容易接受的业务形式；在股指期货推出后，监管层为了控制风险，保障股指期货交易的稳健运行，要求客户必须本人亲自到期货公司的营业场所进行开户，在实际运作中也得到了接受。但是这次《期货营业部监管规定（征求意见稿）》提出了包括商品期货在内的客户均需要到期货公司的营业场所开户（即所谓的临柜现场开户），这就让经营方感到有些难办了。
之所以让他们为难，上述营业部负责人道出了其中缘由，在他看来期货市场的参与者数量远不及证券市场，在分布上也非常分散，期货公司目前设立的营业部也经常把人派出去上门开户，这与期货业务开拓难度较大有着密切关系，"一些中小散户资金量也就几万块，如果还要让他们掏上交通费来开户，那这个业务很可能就黄了；但是上门开户就不一样，可以一对多，一个工作人员可以尽量多地开户，成本也是由期货公司承担的。"
除了中小散户，在业务实践中曾开发过不少企业的赵经理也认为，统一要求临柜开户未必适合机构业务的开展，"不少有需求的客户都是县、乡地区的企业，他们要实现套期保值就得开机构户，而机构户要求该企业具备开户资格的人办理才可以，通常就是企业主，成本只是一方面，关键是让他们放下手里的一摊事来开户往往不合实际，这也是期货和证券有着根本区别的地方。"
虽然多设立营业网点可以解决客户不愿花太多成本与精力开户的问题，但对于期货公司而言，设立营业网点的成本却是他们的一道门槛。一家总部在北京的期货公司副总经理告诉新金融记者，他们接触过不少地区的证监局，设立营业部的审批不是问题，关键是目前的期货业务状况是广撒种未必能多收粮，一些公司已设立的营业部都在亏损，再开营业部能否赚钱谁也说不好。
新金融记者了解到，部分期货公司在对《期货营业部监管规定（征求意见稿）》的反馈意见中对要求全部客户临柜开户的规定表示了异议，但也有相关人士认为要求临柜现场开户可以给监管者的监管带来方便，更大比例地规避上门开户可能带来的风险与纠纷。
一位天津地区期货公司的业务负责人告诉新金融记者，统一临柜开户对解决手续费恶性竞争，规范地区内的佣金水平有着实际意义，如果这一规定获得通过，那些跨地区靠降手续费挖客户的现象将会得到遏制。
负责人轮岗实现难
与目前已在证券、银行等金融机构中推行的营业网点负责人定期轮岗类似的是，《期货营业部监管规定（征求意见稿）》也提出了期货公司营业部负责人要定期轮岗的要求。
"先不要说期货公司能不能这么搞，还是先看看搞这个有什么作用的好！"一位正在和期货公司商议任职营业部经理的资深市场人士有些言辞激烈地向记者表达自己的意见。
在这位资深市场人士看来，银行、证券营业部的负责人有着较大的权限，从银行、证券营业网点负责人手里"流"过的钱也要多得多，而现在他正为要不要给营业部添置一台复印机在期货公司总部上上下下地走程序。
除了与证券、银行营业网点不同的背景情况，这位资深市场人士也认为，即便是"照猫画虎"，让期货公司推行营业部负责人轮换也有难度。
"基本上期货公司找我都是看中我在营业部所在地的业务资源，如果将来把我轮换到其他地方，那期货公司也就没有找我的必要了，因为我到了别的地方是很难给他们带来什么实际收益的。"在与多家期货公司谈过负责营业部事宜之后，上述资深市场人士对自己的定位已经是很清楚了。
一家期货公司在山东派出机构的负责人也很关注《期货营业部监管规定（征求意见稿）》未来会带来的影响，因为一旦按照《期货营业部监管规定（征求意见稿）》来执行，他负责的派出机构很可能不是升级成为营业网点而是被撤销。按照他的描述，现在他所在的派出机构可以说就是一处民宅，硬件条件不具备，而他们目前的业绩也仅仅是勉强覆盖成本而已，在没有严格监管时可以打打擦边球，一旦对期货营业部的监管变得深入，他们就得撤离了。
对于监管层准备推行营业部负责人轮换的做法，这位期货公司派出机构负责人也作了分析，他告诉新金融记者，期货公司解决网点负责人轮岗与业务发展矛盾的办法也并不是没有，一些期货公司找人挂职营业部总经理，而实际负责人则挂副职的做法就是一种对策。
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