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良茂期货 |
发布时间： |
2011年03月31日 15:48 |
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金属：大盘下跌拖累金属【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4890元/吨，8mmQ235高线均价4590元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1211.83554吨，较前日减仓0吨.【盘面概述】
今日金属市场震荡行情，有色金属随外盘低开低走，股市大跌拖累价格下挫，但尾盘又有所反抽。螺纹钢冲高回落回到4800下方，本周估计会在此价位附近震荡。金价变动幅度不大，外盘黄金走势也偏震荡。值得注意的是，上证指数显出疲态，其与深成指、中小板、创业板的背离严重，四月份股市可能有大风险，这对金属不利。
【操作建议】
有色金属依然日内短线操作，不宜做趋势性判断；螺纹钢多单减磅，4800上下震荡操作；黄金观望为宜。
海风
豆类：USDA报告公布前夕，谨慎观望【盘面概述】
今日豆类维持弱势震荡格局，至收盘大豆1201合约微跌0.54%，豆粕1201合约微涨0.09%。
【行业信息】
3月30日消息，据美国大豆公会（USB）发布的一份研究报告显示，生物柴油行业显著提振大豆种植的收益，并且也有助于养禽户和牲畜养殖户。这份报告指出，过去五年之内，生物柴油令大豆价格提高了每蒲式耳27美分，令美国大豆种植户净收益增长27亿美元。
3月29日消息，国内部分港口大豆分销价格下跌。其中，广州黄埔港4200元/吨跌50元/吨，浙江宁波4180元/吨跌70元/吨，江苏张家港4200元/吨跌100元/吨，山东青岛港4150元/吨跌100元/吨，天津4200元/吨跌50元/吨，辽宁大连港4200元/吨跌60元/吨。
据圣保罗3月29日消息，巴西国内咨询机构Agroconsult周二表示，该国2010/11年度大豆作物产量料为7270万吨左右，高于该机构2月做出的7200万吨预估。目前该国2010/11年大豆作物正在收割。该机构担忧巴西中西部大豆作物带的强降雨将导致作物产量预估减少，但最南方的南里奥格兰德州和帕拉纳州优异表现有助于抵消降幅。
3月29日消息，国际谷物理事会（IGC）称，来自中国和欧盟的需求可能提振今年的全球大豆贸易量5.4%至9760万吨的纪录高位。IGC在3月月度报告中将9月30日止一年的全球大豆贸易量预估上调200,000吨。IGC预估中国大豆进口量将增长6%至5600万吨，占全球贸易量的近五分之三，受植物油和饲料行业的迅速扩张提振。
3月29日消息，行业分析师机构《油世界》周二称，估计中国2010/11年度（2010年10月至2011年9月）大豆进口量料达5580万吨，较上年度增加550万吨，因经济成长推动需求增加。这意味着中国将占2010/11年度全球大豆进口总量的58%，高于2009/10年度的57%，而在2006/07年度，中国大豆进口份额仅占全球总量的41%。
【操作建议】
大豆价格经过连续上涨，已到达前期高点附近，近期遇到一定阻力。昨日建议投资者多单进行减持。由于今晚USDA报告将公布，建议暂时谨慎观望。
孙鹏021-63043962
化工：维持弱势国内股市大盘今日继续小幅收跌，略微平开后逐步走低。国内化工低开低走，PTA今日增仓放量走低，临近尾盘继续减仓下行，跌幅2.18%。LLDPE早盘一度拉高，但随后回归跌势，尾盘收平。PVC低开低走，全天波动不大，成交清淡。
【行业信息】
LLDPE各地市场多数价格继续报稳，虽然成交偏弱，但商家低价走货意向不高，下游开工偏低，实盘商谈为主。
华东PTA市场气氛清淡，少量报至11500-11550元/吨附近，观望依然较多，市场主流商谈在11400-11450元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛清淡，台产现货报盘1520美元/吨附近，主流商谈维持在1510-1515美元/吨附近展开，韩产货商谈在1500-1505美元/吨附近，实盘稀少。
PVC市场维持盘整，商家报价变化不大，月底市场整体交投气氛偏淡，需求不佳，商家多让利促进成交。
【操作建议】
市场多空交织，国际原油高位震荡，在105美元处构筑震荡平台。PTA失守11000点位，逼近前期低点，资金继续流入，多空双方博弈，目前行情较为胶着，关注前低10750支撑，若失守，空单入场，否则短线操作。LLDPE维持弱势行情，走势处于下跌通道中，短期偏空操作，继续关注下方支撑11500。PVC继续探低，行情多随主力品种发生，后期仍将以弱势震荡为主，空头思维。
天胶：现货偏紧支撑期价【盘面概述】
沪胶主力1109合约，收于34895元/吨，涨幅为0.39%，日胶早440处继续受阻，价格回落。
【行业信息】
1、水灾对泰国橡胶出口造成影响，约1000至1500吨熏橡胶板因交通受阻，可能需延迟付运数周。洪水影响泰国橡胶的对外供应，继续支撑现货价格。
2、洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。泰国南部的洪水已经影响当地橡胶产出，部分工厂暂时停产。泰国未出现洪水地区的贸易商称，尽管没有遭遇洪水袭击，但运营已经放缓，因原料运输受阻。
【操作建议】
目前440点位成为当前日胶反弹阻力，沪胶在面对20日均线以及布林通道中轨的压制时也显得难以逾越，今日持仓量继续减少，短期内行情或陷入焦灼，现货偏紧支撑期价，资金会将注意力重新转向利多的因素，目前方向不明，趋势单离场，短线操作。
燃油原油高位运行，沪油却表现弱势，一路走低，全天缩量减仓，走势在短期均线压制下，维持空单参与，关注前低支撑。
张弛021-63031366白糖：多空争夺激烈糖价上下两难【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于7011元/吨；最高上探至7037元/吨，最低下探至：6990元/吨，报收于：7037元/吨，上涨：43，涨幅：0.61%，持仓减少：1206手。
【行业信息】
1 分析机构F.O. Licht周二表示，如果天气条件有利，因糖价大涨而导致甘蔗和糖用甜菜种植面积大幅增加，将提振2011/12年度全球糖产量上升。
2、据路透社新德里消息，印度糖厂协会（ISMA）理事长本周二表示，由于上周政府同意出口50万吨自产糖，估计出口商从4月底将开始向国际市场供应印度自产糖。
3、据商务部3月31日消息，上周（3月21日至27日）食糖价格上涨0.3%。截至3月25日，全国共有129家糖厂停榨，随着主产区陆续收榨，食糖供应量将进一步增加。同时，目前正处传统食糖消费淡季，市场购销较为平淡，以经销商和用糖企业常规库存补库为主，预计后期国内食糖价格涨幅将缩小。
5、今日主产区现货报价：柳州中间商报价7230元/吨,报价较昨日上调20元/吨，成交一般。南宁中间商今日报价7260元/吨，报价较昨日持稳，成交一般。贵港中间商今日报价7260元/吨，报价较昨日持稳，成交一般。
【操作建议】
巴西延迟开榨短期对外盘构成支撑，后期关注运力方面情况，若不济，则原糖短期将止跌企稳；今日郑糖小幅高开，盘中窄幅震荡；主力合约今日于7000附近获得支撑后陷入盘整，7010、7020附近成为日内多空争夺关键点，短期上方7050压力依尚在；现阶段消息面相对真空，外加小长假将近，资金也开始略显谨慎，糖价尚在震荡格局中，建议短线波段操作或暂予观望。
棉花：弱势震荡空单续持【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于28400元/吨，最高上探至：28655元/吨，最低下探至：28130元/吨，下跌：475跌幅：1.65%，持仓减少：10002手。
【行业信息】
1、美国农业部（USDA）将于美国时间3月31日8时30分发布《Prospective Plantings》。实际公布数据与预期的差异将会对行情走势产生一定影响。
2、国家发改委3月30日正式发布2011年棉花临时收储预案：预案显示，2011年度棉花临时收储价为，标准级皮棉到库价格每吨19800元(公重)，其它等级皮棉的收储价格按照3%的品级差率、1%的长度差率计算。
3、国内现货价格继续下探，虽然棉商有出货意愿但纺织厂对于原材料采购依然不显热情；下游纺织企业棉纱销售情况也不甚可观；至于替代品市场方面，涤纶类原料报价也在走低。
4、今日中国棉花价格指数：30128；下跌：207点。
【操作建议】
今日郑棉盘中大多时间走势窄幅震荡，尾盘出现急下急上；从力109合约上看，短期均线呈空头排列，目前看下方28000支撑，29000压力；目前行情震荡加剧，在下游产业链现状未明显改变的情况下，棉价后市上行压力加大，建议逢高短空思路为主。
邬怡嘉021-63043962
油脂：维持震荡格局【盘面概述】
今日油脂盘中震荡，至收盘豆油1109合约上涨0.18%，棕榈油1109合约上涨0.26%。
【行业信息】
国内部分地区豆油价格3月31日报价涨跌互现
天津港贸易商一级豆油报价10300元/吨，连云港贸易商一级豆油报价10250元/吨，四级豆油报价10050元/吨。
3月31日消息，天津地区棕榈油市场行情略跌。24度棕榈油报价在9250/吨左右，价格较昨日下滑50元/吨左右，成交一般。广州地区棕榈油市场行情略跌。24度棕榈油贸易商报价9100-9130元/吨左右，价格较昨日下滑70-100元/吨左右，市场需求清淡，成交可商议。张家港棕榈油市场行情清淡。24度棕榈油报价9250元/吨左右，价格较昨日持平，市场需求清淡，目前尚无成交。山东日照棕榈油市场行情下滑。24度棕榈油报价9250元/吨左右，价格较昨日下滑50元/吨左右，市场需求清淡，目前尚无成交。
【操作建议】
今日油脂走势震荡，短线仍处于横盘震荡中，投资者可以日内操作为主，中线操作仍需等待走势明朗化。
股指期货日评——延续缩量调整，升势未变一、今日行情今日沪深300指数延续调整，盘中个股普跌，食品通讯板块强势。收盘3223.29点，跌幅1.01%，成交量再度缩减。
股指期货方面，主力合约IF1104震荡整理，收盘3244.0点，跌幅0.83%，成交18.17万手，持仓2.87万手，升水20.71点。
二、今日财经新闻1、中国央行表示要全面推进金融IC卡应用，料提振相关类股。
2、报称中国最快或于4月底出台内贸发展规划，料利好零售等消费类板块，因其会增强市场对于官方推动经济结构调整、刺激消费需求的预期。
3、报称中国农机购置补贴加码，抗旱节水机械首次入选补贴范围，料提振相关农机股、尤其是抗旱设备股。
4、日本汽车经销商协会(Japan Automobile Dealers Association，下称JADA)3月30日公布，日本2月轿车、卡车和客车产量年比下降5.5%，为连续第五个月下跌，因政府购车补贴措施于9月到期继续抑制汽车需求。
三、分析评论2011/03/31股指：延续缩量调整，升势未变今日沪深300指数延续调整，盘中个股普跌，食品通讯板块强势。收盘3223.29点，跌幅1.01%，成交量再度缩减。
股指期货方面，主力合约IF1104震荡整理，收盘3244.0点，跌幅0.83%，成交18.17万手，持仓2.87万手，升水20.71点。
目前市场仍维持40日均线上升通道，短线调整再度缩量，后市有望延续升势，保持乐观。
交易策略上，保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单继续持有。
总之，A股估值处于底部，缺乏下跌空间，未破60日均线之前，仍可保持多头思维。
张国栋021-63043962
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