| 来源： |
倍特期货 |
发布时间： |
2010年12月23日 17:57 |
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股指：股指震荡下跌外盘：道指：11559.49+26.33，NASDAQ：2671.48+3.87，S&P500：1258.84+4.24。美三大股指收高，三大股指均突破2年多以来新高。美金融行业领涨美股。此外美最新经济数据表明美国经济正持续复苏。
A股：上证2855.22-22.68；深证12644.58-122.37；沪深300现指3188.61-26.84。消息面：韩国最大规模军演今日当地时间下午14：30分开始；银行收缩信贷过年关，资金面较为紧张；战略性新兴产业规划延迟至明年上半年出台。
期指：IF1101 3218.2-26.4。成交21.8万手，持仓23734+1077手。股指近期受朝鲜半岛紧张局势影响，走势显露疲态。就整体而言，现指依然维持3056-3278的区间震荡调整。
期现价差：
IF1101 IF1102 IF1103 IF1106现指 +29.6 +67.4 +109.4 +190.6操作建议：股指区间震荡，如未破止损线，前期多单可耐心持有。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：节奏分化，维持盘整今天国内金属品种走势分化，沪铝继续补涨，冲高节奏还是被压制，开始遇到阻压，沪锌全天波动平稳，但多头也没有主动性，沪铜期价今天走势有点偏软，短空盘的力度还有持续，日内价格重心并不稳定，铜的表现甚至不如锌。
今天在周边局势影响下，国内股指还是下跌，商品也借机制造波动，但我们看到力度和周一比，下落的力度在缩减，市场多头情绪还在农系上释放，所以今天的氛围已经开始独立了，市场人气不慌，国内该干啥还是干啥，短线技术盘还在寻找补涨的机会。
国内金属价差结构维持正向市场结构，远期升水维持，现货贴水也没有缩减。收盘比价看，沪铜比价居然下降到7.37，抗涨情绪十分明显，沪锌比价8.17，锌的比价又没有下降，至少锌的比价显示的资金抗涨情绪不如铜。锌的现货明显不如铜好，资金情绪的这种差异，可能还是年底前应对资金紧张的一种缓冲，相对更看好保证金低的品种，以锌作为铜的替代。沪铝今天还是抗涨状态，铝的比价下移到6.81了，又是一个比价低值，而且今天沪铝期价16800摸一下就回落，投机盘的底气明显不如保值盘。上海市场品种中，这两天的抗涨品种开始增多，除了年底前的市场清淡预期外，也可能是预期新年交易所会有新的控制措施出台，主动采取低调表现。大的方向上看，金属运行形态结构没有异常。
短线节奏上，沪锌期价运行在一个上倾收敛的盘整形态中，18800一线是形态下边支持，小形态上边的短压，大致在19100左右，在分时收敛整理形态盘到尖端不能上突的情况下，沪锌期价回落转为横向平台，下沿的支持也还是18500-18400左右。沪铜走势在前高区域已经转平，分时上看还是中性，不好乱站队，68000一破，下面又回到67000找支持，空间也不大，日线级别上20天线的支持明确，属于修复均线乖离的状态，在强势品种上，这种走势是正常的。在伦铝期价已经顶到前期高点一线后，国内补涨预期空间不大，建议客户把重点还是放在锌和铜上。
今天的持仓调整情况，沪铜上调仓状态中性，有多头冲击席位在减仓，加空的力度也不重，主力持仓结构在修复。沪锌的持仓调整相对差些，主多减仓更积极，主空也有温和减仓，锌的持仓结构不如铜。
从今天铜和锌主多减仓情况下，价格波动锌反倒稳些的情况分析，显示中小户在锌上的多头情绪更重。
操作建议，金属盘整基调维持，节奏略有分化，短线可以参考分时的强弱控制位，机动处理，铜和锌上依托技术位低买，铝补涨后的搞头还是不大。
（倍特分析师：魏宏杰）
钢材沪钢破位显调整走势【消息面】年内第六次存款准备金缴款期已过，但资金面反而突显紧张，机构对未来流动性并不乐观。
【现货价格】今日全国主要城市建材价格小幅回落；上海市场三级螺纹主流成交价格4660-4720元/吨，较上一交易日跌10-20元，高线主流成交价格4690-4710元/吨，较上一交易日跌10元。天津港63%印度矿1240元/吨，持平；唐山二级冶金焦（山西产）1850元/吨，持平；唐山方坯4230元/吨，持平。
【现货走势】上海现货钢材价格下调，天气转冷，需求慢慢下滑，年底资金紧张；然成本高企，钢厂开出平盘，仍在稳价格。短期股市和商品市场受扰动因素影响，现货价格预计振荡盘整走势，可能小幅回落。
【期货盘面】今日螺纹期货平开后迎来空头持续增仓打压，盘中股市走弱令多头低位减仓，打低后空头获利盘回吐一度将期价拉起，但尾盘股市再度走弱空头二次增仓打压，中阴线收破10日均线，技术形态转坏，破坏了前期上升通道。近日股市和商品市场情绪化仍然很重，波动很剧烈。外盘美元压力位盘整，商品可能高位振荡挺高，国内股市市道走弱，值得重视。后市关注外盘商品、国内股市能否止跌缓和利空人气，螺纹期货短线预计偏弱振荡调整。
【操作提示】螺纹5月短线看4740支撑，反弹10日均线和5日均线会形成压力；短线交易思路，后市直接低开短空获利回吐，反弹多单减出；日内波段交易。
（倍特分析师：刘明亮）
燃油：延续区间震荡观点：美元指数维持震荡，原油指数继续缓慢攀升，达到26个月以来新高，短线站稳90美元一线。今日国内石化商品指数偏强震荡，多头继续控制盘面，5日均线仍是重要支撑，但仍然没有明显见顶标志。今日国内华泰兴燃油报价维持4700元/吨。国内燃油期货库存增加4100吨至465300吨。今日燃油期价低位震荡，位于前期波动区间内，短期呈现平台走势，继续关注资金动向。
建议：继续区间盘整，短线区间交易。
TA：偏强震荡观点: PX价格涨9美元至1367美元，PTA成本至8360元左右。昨日PTA现货跌20元至9510元。PTA工厂负荷维持93.5，聚酯负荷维持84，下游聚酯大盘开始上涨，接盘情况继续转好。期货库存维持20757张，有效预报增加至1045张。上游PX继续走强，PTA现货震荡，近期PTA工厂负荷有所降低，下游聚酯接盘有所转好，总体而言基本面回暖，且下游需求开始转好。今日期价低位震荡，受5日均线支持，昨日高点刚好触及本轮下跌以来的0.382位置，也正好是布林上轨压力，下方仍受短期均线支持。
建议：多单轻仓持有，关注10100附近压力和短期均线支持。
塑料：强势突破压力观点：上游乙烯涨5美元至1171美元，塑料成本支撑稳定，塑料石化出厂价持稳，均价至11000。现货市场维持盘整格局。仓单市场涨跌互现，均价至10900。期货库存减少20至27057张，但12月聚乙烯将有部分减产。近期乙烯震荡，成本支撑稳定，石化出厂价格持稳，接近年底市场观望情绪较重。今日期价增仓上行，突破12500压力，但短期12700附近存在一定压力，关注资金持续性。持仓看，多空主力均有增仓。
建议：多头可在12700附近适量获利减仓，关注资金持续性。
PVC：关注补涨需求观点：东北亚乙烯涨5美元至1171美元。国内PVC出厂价稳中调涨，均价至8300附近，厂家无封盘情况，且成交商谈有优惠。现货市场弱势盘整。广塑仓单市场小幅下挫，均价至7880。仓单维持444张。近日乙烯震荡，近期节能减排对PVC生产压力减缓，电石价格止涨企稳，传统的消费旺季已经消逝，利空因素暂居主导，但近期出现的大面积雨雪天气可能造成的的货运问题可能将对价格继续形成支撑。今日期价低位震荡，10日均线仍是重要支撑，仍位于盘整区间中，有补涨的需求。
建议：短线交易，关注补涨需求。
（倍特分析师：杨森宇）
沪胶：震荡盘整主力合约1105收37175，上涨80点，市场交投较上一日下降，成交93.2万手，日内减仓5186手，总持仓19.4万手。
观点：央行再次暂停了3年期央票的发行，除了平抑加息预期外，也为公开市场继续延续低水平回笼提供一定的理由。早间投资者顾虑韩国军演情况，期价走势反复，随后事态定音期价再度回归37000之上。技术上，期价还是依托5MA运行，趋势没有坏，持仓上，昨日提到的两大空头主力今日开始大幅减仓，投机性较强，整体多头格局未变，但高位处压力重重，冲破阻力需要时间，投资者保持偏多思路。
操作建议：高位处反复较多，观望短线操作。
（倍特分析师：刘堃）
豆类平开走高维持短线偏强形态今日国内豆类在豆油领涨下均不同程度收高，其中大豆9月收于4452减仓1万6千多手，豆粕9月收于3371增仓1万5千多手，豆油9月收于10448增仓近6万手。
美豆方面，昨晚美盘豆类在自身仍处偏多局面以及周边普遍收高带动下延续偏强技术面，美豆指数继续第三个交易日在1300美分上方小幅收高，美豆粕豆油有不同程度跟随，其中美豆油受原油等带动相对偏强，美豆指数昨晚收于1324.2美分。截至12月16日当周，美大豆出口检验量为4460.2万蒲，前一周修正后为4461.5万蒲。另外最近美豆自身基本面最关注的阿根廷干旱情况仍未解除，且最近阿根廷罢工亦带来更多支撑。
维持周评观点，连豆类在美豆带动下连豆类本周或维持技术面偏强形态，但国内潜在利空未解除，关注国内整体反弹节奏以及豆类持仓恢复情况，前多轻仓持有交易。
玉米受周边带动小幅收高今日国内玉米在周边强麦强势传导下小幅走高，1100合约收于2350增仓3万5千手，本周二举行的国储玉米拍卖会上售出18.3万吨，成交率为12%，成交率高于前一周的7.9%，本周拍卖成交均价为1862元/吨，前一周拍卖均价为1861元/吨。
今日玉米现货价格整体走势趋稳，广东港新玉米报价2160-2180元/吨，大连港内玉米平舱价2060-2070元/吨。
建议：玉米在现货仍大体坚挺的支撑下而相对平稳，短线上玉米偏强势头有待大环境的进一步带动，短线试多需谨慎，近期走势以跟随周边大宗品种为主，9月支撑2300。
早籼稻于昨日高位附近窄幅波动今日早籼稻早盘对昨日偏强走势有所延续，但全天成交及持仓仍无亮点，主要在昨日高位附近窄幅波动，籼稻1105合约收于2373减仓1千多手。定于12月23日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储粳稻竞价销售交易会，本次计划交易粳稻9.64万吨，实际成交2.35万吨，成交率24.38%，成交均价2073元/吨。另外江西地区计划销售稻谷630339吨，实际成交54557吨，成交率8.66%，其中：早籼稻计划销售89364吨，实际成交30014吨，成交率33.59%，成交均价1894元/吨；中晚籼稻计划销售540975吨，实际成交24543吨，成交率4.54%，成交均价1935元/吨。
关注市场整体走势，早籼稻及相关品种近期缺乏题材亮点，仍以市场整体人气导向为主，籼稻5月近期波动区间2300-2400，1105合约短线压力2400，60日线撑，关注远月增仓情况。
（倍特分析师：李晓丽）
以上观点仅供参考，凭此入市风险自担！
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