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光大期货 |
发布时间： |
2010年12月23日 09:49 |
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金融类
股指期货：
（高兴） 上一交易日，沪深300指数未能延续前日强势，盘中再度出现“两级跳”的大幅下跌行情。国土资源部官员表态称房地产不应成为重要经济支柱产业，打击地产股大幅下挫，地产板块难逃“一日游”行情的宿命。市场获利回吐心态浓厚。沪深两市有超过百亿元的资金离场，近九成行业遭到抛售。沪深300指数最终收报3215.45点，下跌34.06点或1.05%；主力IF1101合约收报3243.6点，下跌48点或1.46%，盘中最高至3307点，最低至3211.4点，其成交量为176758手，较前日下降较多，持仓量为22657手，同样较前日减少逾2000手；IF1102合约收报3279.8点，下跌46.4点或1.39%；IF1103合约收报3310点，下跌51.6点或1.53%；IF1106合约收报3392点，下跌45.8点或1.33%。消息面上，韩国国防部22日宣布，陆军和空军将于23日下午在位于京畿道抱川市举行大规模冬季联合演习，演习规模为历次冬季联合演习之最。韩朝半岛紧张局势曾在周一引发市场忧虑，出现大幅波动，但今日的演习再度引起市场忧虑的可能性不大。
国务院常务会议决定，自2011年1月1日起，继续提高企业退休人员基本养老金水平，提高幅度按2010年企业退休人员月人均基本养老金的10%左右确定，全国月人均增加140元左右。全民收入提高，从另一个角度预示着未来的通胀压力将有增无减。从近两日盘面的表现来看，抄底资金依然活跃，每当出现跳水式的下跌，这部分资金都会选择进场抄底，但目标仅限于抢反弹以及短线收益为主，并没有长期持有趋势，因此市场的成交量难以有效放大。后期指数的走势依然将沿着2462-2829的趋势线移动，这根趋势线的支撑作用目前来看依然有效。此外指数整体在3200-3250之间的区间之内运行的概率很大。
外汇：
（张毅） 周三外汇市场上，欧元兑瑞郎再创历史新低，关于欧洲债务危机的担忧情绪影响市场。关于中国准备购买40-50亿欧元的葡萄牙债券消息对欧元带来一定的支撑。美元指数则出现先抑后扬的行情，弱于预期的美国第三季度GDP数据对市场影响有限。消息面上，美国商务部周三公布，美国第三季度国内生产总值（GDP）环比年率终值为增长2.6%，预估为增长2.8%，前值为增长2.5%。周四亚洲时段，美元指数80.60，欧元兑美元1.3112，美元兑日元83.57。在圣诞节前的清淡交投中，美元仍维持着相对强势，欧元则在欧洲债务危机可能继续扩散的担忧下表现反复，近期仍要关注国际评级机构对欧洲国家的信用评级变化及欧洲部分国家的国债收益率的变化，评估欧洲债务问题可能演化方向。
金属类
铜和锌：
（曾超） 周三亚洲交易时段基本金属普遍下跌，因国内股市未能延续前一日的反弹再度下跌，使得较外盘疲弱的国内市场卖压增加。盘后美元下跌促进外盘金属价格回升，不过晚间美国公布的经济数据虽略逊于预期，但显示美经济仍然处于复苏进程当中，美元止跌回升，外盘金属反弹幅度受到限制。昨日LME铜库存增加1225吨，锌库存减少300吨；国内交易所铜注册仓单减少150吨，锌注册仓单增加299吨。伦铜现货对三月期价差升至50美元，扩大14美元。尽管总体而言伦铜走势仍然较为强劲，但由于面临圣诞假期，国内市场由于产量增加，进口增长供应仍然相对充裕，并且受到股市疲软影响，跟涨意愿不强。交易方面铜低位多单继续持有，节前控制持仓，锌短线交易。今晚美数据较多，包括耐用品订单、个人收支、消费者信心和新屋销售，预期数据可能仍然支持美元。
黄金：
（胡燕燕） 伦敦金维持在1380-1390的区间内窄幅波动，其他商品的强势格局维持当中，美元则没有表现出明显的方向性。国际主要ETFs基金当晚减持约10吨左右。操作上，沪金多单持有观望。
铝锭：
（吕肖华） 铝锭库存上周大幅下滑7000多吨,短期内市场现货相对坚挺,但鉴于国储手中囤货,铝锭价格短期区间震16000-16500。
钢材：
（吕肖华） 上周库存继续下降,降幅缩小,短期内市场涨幅受限.4部委清查3亿吨钢铁违规产能,部分或被追认合法.2011年下半年矿石紧张程度或将缓解.炉料价格中:焦炭部分地区上涨,废钢和精粉持平.预计春节前钢价可能出现小幅调整。
农产品类
豆类：
（赵燕） 周三豆类冲高回落，市场跟随周边棉花等品种及股市震荡。虽美豆震荡走强，但国内跟涨不强。基本面偏空、抛储及宏观后续调控担忧仍抑制盘面上涨动力。美盘昨晚继续在阿根廷天气担忧下创新高并收高。南美天气及中国需求仍将是市场关注焦点。但美盘马上进入圣诞及元旦假期密集期，基金可能会平仓离场,短期上涨动力将受限，上方阻力1350。继续关注政策调控对国内跟涨幅度的抑制。另注意周边棉花及股市等表现对整体商品市场的影响。内弱外强格局将延续。建议不追涨，短线操作，中长线多单回调介入为宜。
玉米：
（王娜） 近两日受政策性压力及国内持续抛储影响，农产品外强内弱格局明显。周三，外盘棉花开盘跌停，国内棉花暴跌，引领反弹的龙头产品暴跌表现，增加市场弱势格局。9月玉米延续震荡整理，基本面缺乏新消息刺激，玉米期价维持跟盘整理走势。玉米基本面，临近年末，国家收紧信贷规模，中小贸易商缺乏资金收购，港口玉米现货报价继续维持稳中偏弱走势。港口现货，大连港内玉米主流平仓价格2060-2070，北方港口报价持稳。广东港口一等新玉米主流成交价在2150-2160元/吨，广东当地饲料企业采购较好，但整体需求仍不算理想。后市操作，9月合约短期上涨压力11月16日价格缺口2362，考虑到周边市场弱势表现，建议玉米短线多单离场观望，中线多单目前价位警惕调整风险可少量减仓，目前重点关注周边市场联动影响。
油脂：
（王娜） 近两日受政策性压力及国内持续抛储影响，农产品外强内弱格局明显。周三，外盘棉花开盘跌停，国内棉花暴跌，引领反弹的龙头产品暴跌表现，增加市场弱势格局。当日，豆油主力合约减仓下行，美豆持续走强并未能给国内油脂带来新的冲高动力，国内政策性压力及近期传言的低价抛油举措使得油脂冲高风险不断加大。现货方面：受外盘走高影响，周三国内油脂现货报价上调50元、吨，四级豆油现货报价9650-9850，24度棕油报价上调100元，现报价9350-9450，市场心态转暖，山东油脂成交明显回暖。综合来看，油脂市场外强内弱、现强期弱表现很明显，考虑到期货对现货市场的先导影响，短期油脂冲高过高过程要高度谨慎，建议油脂短线多单冲高离场观望，中线多单目前价位警惕调整风险可少量减仓，买豆油卖棕油套利交易继续持有。
白糖：
（许爱霞） 受获利盘影响，ICE原糖盘中大幅下探但尾盘小幅收涨。受糖价上涨影响，11月份进口糖比去年同期大幅下降。昨日国储抛售，盘中行情不公开，多空分歧加大，1109合约一度冲至7146，但之后快速下滑至7000以下，现货及电子盘价格则表现相对稳定，期价的上涨则受制约，短线则有继续回调迹象，操作上建议可逢高加短线空单。
棉花：
（许爱霞） 受多头获利平仓，美棉昨日跌停。国内棉价稳定，价格使得惜售心理加强，但下游订单不好纱线价格偏高，下游纺织企业仍受困，整个产业链脆弱。受印度棉2011年再放开250万包出口，郑棉昨日大幅下挫，短期郑棉有继续下调走势，建议短期内以空头思路操作。
小麦和早籼稻：
（李琦） 22日最低收购价小麦竞价交易会，河南市场计划销售365万吨，安徽市场计划交易85.9万吨，安徽市场实际成交20.38万吨，各省成交均价涨跌互现。22日河南藁9415收购价报2380元/吨，西农979报2270元/吨，郑麦366报2320元/吨，一等普通白小麦报2060元/吨，均与上期持平。产量担忧推升美麦上涨，郑强麦有企稳迹象，成交放大，逢低可少量多单介入，仍维持短线思路。江西三等早籼稻收购价2040元/吨，比上期降低20元/吨，籼稻主力逐渐向1109转移，适当关注。
化工类
原油：
（刘月来） 美国能源资料协会(EIA)周三表示,截至12月17日,美国一周原油库存减少533万桶,为连续第三周减少.一周汽油库存增加240万桶;馏分油库存减少58.9万桶。石油输出国组织(OPEC)将被迫较之前的预期提前增产,因2010年原油需求增幅为纪录第二多年份,且石油需求2011年料将进一步小幅增长,吸收非OPEC国家的供应增加. AccuWeather.com预报称,下周美国东北部平均气温多数时间将低于正常水平,本月末温度料将出现小幅回升，严寒天气提振油价。技术上看，油价突破90美元，继续上涨概率高，沪燃料油在设好止损的情况下可以逢低适量做多。
天然橡胶：
（刘月来） 泰国橡胶协会称，由于大雨导致乳胶采割中断，泰国第四季度天然橡胶产量预计下降4.1%，这将支持橡胶价格。洪水已蔓延到Songkhla省，农民已连续4-5天未能出去割胶了。该公司预计泰国今年天然橡胶产量可能在315万吨至320万吨之间（去年319万吨），洪水对天然橡胶产量的影响取决于降雨将持续多久。泰国USS3橡胶现货价格周三(12月22日)上涨至每公斤135.11-136.45泰铢，前一天报134.11-134.56泰铢。沪胶午后跳水，国内市场现货胶价变动不大，商家继续看涨后市，并不急于出货，尽管昨天沪胶大幅下跌，但是继续下跌空间比较有限，一方面东南亚市场的外盘价格短期难以回落，而越南胶外盘的上涨也将带动芒街出货价的走高，另一方面距离春节仅有一个多月的时间，下游工厂已经开始提前备货，目前工厂原料库存处于低位，短期需求的增加也会支撑现货胶价。总之，目前天胶供应紧张的格局短期难以改变，逢低买入为主要操作策略，但是追高宜谨慎。
PTA：
（董丹丹） 尽管美元走高，但原油价格依旧强势，库存进入削减周期，需求稳步回升，基本面越来越利多油价，当周美国能源部的需求数据显示美国油品总需求略有下滑，但绝对值依旧在2000万桶上方。PTA基本面平平，正如我们一再提到的，上下游走势分化，近期出现的变化是下游产销和价格已经略有企稳，或许是年底发票行情的影响。考虑到终端的开工率下滑，投资者对后市的上涨不要抱太大期望，仍以短线为主。
大连塑化：
（胡燕燕） 塑化期货整体震荡的格局未变，价格对于原油的上涨反应略有疲软，相反国内股市变化的反应更为直接。现货PVC 8000，塑料10800。期货仓单塑料高企不变，PVC仓单无压力。操作上，塑料套利继续持有，PVC多单亦持有。
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