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光大期货 |
发布时间： |
2010年12月22日 09:12 |
作者： |
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金融类
股指期货：
（高兴） 随着国际局势趋向平缓，上一交易日沪深300指数也小幅高开，指数围绕日内均线整理一段时间后，在地产及石化双雄的带领下向上拉升；中午休息后，随着资金的进场，指数一路上行，最终K线以实体大阳线报收，将前一交易日的阴线全部吞没，收盘点位在前一日高点之上。沪深300指数最终收报3249.51点，上涨70.85点或2.23%；主力IF1101合约收报3303.4点，上涨94.2点或2.94%，盘中最高至3306点，最低至3207.4点，其成交量为205960手，持仓量为24712手；IF1102合约收报3339.2点，上涨97.6点或3.01%；IF1103合约收报3372.4点，上涨95.4点或2.91%；IF1106合约收报3446点，上涨90点或2.68%。消息面上，12月20日，多位商业银行分支行表示，银行分支机构已于12月17日前后收到地方银监局的“暂停令”，要求月底之前暂停发放人民币固定资产贷款；2010年的中国房地产市场正火热收官。最新数据显示，上周(12月13日-12月19日，下同)多城市成交量涨幅超20%，部分热点城市房价也冲新高。土地市场上，全国20个主要城市上周宅地放量入市，成交量创周度新高，部分地块成交价再度刷新纪录。这也是昨日房地产板块有所表现的主要诱因。朝韩半岛紧张局势引发昨日股市非理性下跌，技术上及心理上产生的较强反弹要求使得今日指数出现修复性上涨，权重股的估值优势及较低的价位在地产的带领下彻底被引爆，大盘股的催化作用扩大了大盘反弹的高度，但资金面的挤兑效应使得八成个股涨幅不令人满意。在基金年底做市值热情的诱导下，大盘风格有向权重股转换的可能性。后期指数仍将沿着2462-2829的趋势线移动，整体仍在3230-3330的区间之内运行。权重股向下空间相当有限，但向上突破需新热点出现。
外汇：
（张毅） 周二外汇市场上，欧元再度明显走低，信用评级机构轮番调低欧洲部分国家的信用评级，加重了关于欧洲债务危机的担忧情绪，欧元兑瑞士法郎再创历史新低，美元指数走高。消息面上，惠誉国际评级机构将希腊评极列入负面观察，目前惠誉对希腊评级已经是投资级别的最低一档BBB－，若再调低则将成为垃圾级。周三亚洲时段，美元指数80.70，欧元兑美元1.3091，美元兑日元83.78。随着欧洲债务危机的担忧情绪不断升温，欧元近期转弱的迹象有所增多，近期仍要关注欧元兑美元在1.30整数关口的支持力度，关注全球投资者对于欧洲债务问题的总体反应，并评估其是否会对欧洲经济带来更大的影响。
金属类
铜和锌：
（曾超） 周二伦铜再次刷新了纪录高点，市场对于利多消息反应强烈，还是呈现较明显的牛市特点。昨日国内外股市均大幅上涨，中国官方表示愿意帮助欧洲维护全球市场稳定，均促进商品市场多头人气增长，而智利港口装运事故以及海关进口数据显示中国需求仍然较为旺盛，也对价格起到推动作用。昨日伦铜现货对三月期价差升至36美元，略有扩大，LME铜库存增加150吨，锌库存增加225吨；国内交易所铜注册仓单减少1225吨，锌注册仓单增加177吨。交易方面铜多单继续持有，节前控制持仓，关注国内股市、今晚美成屋销售及GDP修正数据及美元走势。
黄金：
（胡燕燕） 伦敦金稳定在1380-1390的窄幅区间内，隔夜主要商品上涨，美元震荡。国际主要ETFs基金持金量不变。IMF称已经完成其403.3吨黄金的出售计划，这对于市场是一个明显的利多消息，因为可供大规模出售的黄金似乎难以寻获。操作上，沪金多单持有。
铝锭：
（吕肖华） 铝锭库存上周大幅下滑7000多吨,短期内市场现货相对坚挺,但鉴于国储手中囤货,铝锭价格短期区间震16000-16500。
钢材：
（吕肖华） 上周库存继续下降,降幅缩小,短期内市场涨幅受限.4部委清查3亿吨钢铁违规产能,部分或被追认合法.2011年下半年矿石紧张程度或将缓解.炉料价格中:焦炭部分地区上涨,废钢和精粉持平.预计春节前钢价可能出现小幅调整。
农产品类
豆类：
（赵燕） 周二国内豆类震荡偏强。全球天气炒作升温美豆继续走强及国内紧缩预期暂时减弱支持价格。短期资金流入做多大豆，但仍未突破上调高点。豆油走势仍相对偏强，但政策调控包括抛储及限价令仍将抑制价格上涨动力。豆粕走势偏弱，现货供应压力庞大而需求保持低迷仍抑制价格。昨晚美豆在阿根廷天气担忧刺激下继续走强。上方阻力11月中旬高点1350附近。国内通胀压力仍较大情况下，仍需关注政策调控对国内跟涨幅度的抑制。不追涨，短线日内操作，中长线多单回调介入为宜。
玉米：
（王娜） 周二，受外盘走高带动，国内农产品期价小幅走高，但外强内弱局面仍延续。近期美豆站上1300美分后在天气影响下迅速走高，成本推动给国内农产品市场带来利多支持，但短期担心政策压力及预期1月可能加息，国内市场弱势局面预计仍将延续。玉米基本面，临近年末，国家收紧信贷规模，中小贸易商缺乏资金收购，港口玉米现货报价继续维持稳中偏弱走势。港口现货，大连港内玉米主流平仓价格2060-2070，北方港口报价持稳。广东港口玉米贸易库存降至25万吨左右，港口一等新玉米主流成交价在2150-2160元/吨，较上周末小幅上涨了10元/吨；陈粮价格在2170元/吨。现货玉米价格整体持稳，节前玉米现货贸易逐渐转淡。后市操作，9月合约短期上涨目标为11月16日价格缺口2362，玉米市场中线多单继续持有，同时关注周边市场联动影响。
油脂：
（王娜） 周二，受外盘走高带动，国内农产品期价小幅走高，但外强内弱局面仍延续。近期美豆站上1300美分后在天气影响下迅速走高，成本推动给国内农产品市场带来利多支持，但短期担心政策压力及预期1月可能加息，国内市场弱势局面预计仍将延续。周二国内豆油、棕油价差继续稳步回升，在12月份后半段，随着棕油受天气影响阶段性行情告一段落，豆油在美豆走强、油厂挺价支撑影响下，预计将延续震荡走高趋势，因此两者价格有望继续回升。本周，有消息显示，国家将继续拍卖30万吨豆油储备，拍卖价格为9000元、吨，在国内拍卖政策延续影响下，预计油脂市场仍维持慢牛节奏。后市操作，周三在美盘走强带动下，预计油脂延续走高态势，但受政策性抛储影响，但仍需警惕基础产品过高国家可能出台的调控政策，建议维持短线思路，中线多单可继续持有。
白糖：
（许爱霞） 投机买盘、需求强劲和供应紧张再次将国际糖价推上30年高位。抛储在即，国内糖价走势趋稳，昨日柳州中间商报价6840-6850元/吨，南宁中间商新糖报价6800-6830元/吨，报价较周一略下调。郑糖临近7000元/关口分歧加大，多空双方均持谨慎态度，日内需关注抛储对盘面的影响，操作上，在7000附近维持震荡操作思路。
棉花：
（许爱霞） 供应紧张再次推高棉价，周二美棉涨停并收于历史新高。国内11月份进口棉12.61万吨，中国强劲的进口数据也是推高棉价的主要因素之一。国内棉价坚挺，价格使得惜售心理加强，下游订单不好纱线价格偏高，下游纺织企业仍受困。郑棉昨日再次强势拉升，短期或将冲击3万关口，操作上建议多单谨慎持有，但注意控制仓位和风险。
小麦和早籼稻：
（李琦） 21日河南藁9415汽车板价报2200元/吨，西农979报2160.00元/吨，均与上期持平，2等普通白小麦收购价报2020元/吨，美麦企稳，郑强麦昨日震荡后最终收高，技术形态看强麦仍处震荡区间，短线操作。早籼稻交投清淡，基本面平淡，以跟随其他商品走势为主，短线观望。近年关全年信贷目标量基本完成，资金面偏紧，且宏观调控压力尚需一段时间消化，国内行情恐无法比及外盘。
农产品投资：
（余宏斌） 美豆隔夜继续上涨。外盘风险资产价格整体上回暖，阿根挺天气升水继续给豆类一定推力。技术上美豆近日虽然小步持续攀升，但是成交量略减，反应市场逐步面临前期价格点，较为谨慎心态。大连市场豆类价格重心整体震荡上移，追随外盘走势，操作上，仍然注意不宜激进策略，以逢回落滚动做多为主。
化工类
原油：
（刘月来） 国家发展和改革委员会21日宣布，自22日零时起将汽油、柴油价格分别提高每吨310元、300元，相当于90号汽油全国平均零售价每升上调0．23元，0号柴油每升上调0．26元。周二路透调查显示,美国原油库存上周可能下降230万桶.馏分油库存可能下降70万桶,汽油库存可能上升140万桶. 对经济增长的预期升温,以及汽油和取暖油需求增大均推高原油期货价格. 美国最大的地区性取暖油市场东北部天气寒冷使取暖油消费增多.但天气预报年底前最後一周温度将回升.从现在到明年一月原油处于季节性强势中，逢低做多胜算大。总体上说油价维持强势，目前已经站在90美元，沪燃料油在设好止损的情况下可以逢低适量做多。
天然橡胶：
（刘月来） 昨日，沪胶和泰国产区原料继续上涨，泰国产区再度降雨，未来几天产区仍将受到雨水困扰，雨季的延长令市场看多情绪更加明显，东南亚市场外盘价格继续走高，下游工厂高价难以接受，市场现货成交零散。临近年底，国内部分下游工厂近期开始提前开始春节前的备货，华东市场越南3L销售火爆，国产全乳胶由于价格上的劣势少有询盘。泰国USS3橡胶现货价格周二(12月21日)上涨至每公斤134.11-134.56泰铢，昨日报132.81泰铢，价格处于纪录高位，因供应紧张令工厂大举买入。印尼近月船期橡胶价格升至每公斤4.872美元的历史高点，多年来首次较泰国RSS3橡胶价格高出几美分，因不断的降雨削减了供应。美国汽车市场调研机构J.D. Power于12月15日公布，该国12月汽车销量可能同比上涨14%。总之，目前天胶供应紧张的格局短期难以改变，逢低买入为主要操作策略，但是追高宜谨慎。
PTA：
（董丹丹） 美元强势并未大幅打压金融市场，目前道指、伦铜、外棉均创出新高，原油也在石油协会公布库存几乎全面下滑的利好刺激下，于电子盘一举破了90美金的阻力位，投机资金的积极性和商品的牛市格局仍在持续。就TA而言，每年年终TA产业链各环节因为想要冲抵进项税和销项税，会集中发动一波采购行情，这通常被称之为发票行情，这是目前PTA除原料强势外的唯一利好。终端织厂开机率的低迷将限制发票行情及外围市场对TA的带动，不建议投资者建立中长线多单。
大连塑化：
（胡燕燕） 隔夜原油上涨。国内大连塑化走势震荡，但远期1105升水现货均保持在一定的幅度。塑料1105和1101的价差日内波动也较剧烈。现货方面PVC 8150，塑料10820。期货仓单塑料的压力依然巨大。操作上，塑料的套利可以持有，若今日有扩大至1400以上的现象就加仓。PVC的多单亦持有。国内成品油调价，以及对明年信贷的预期，对商品和股市均出现了支撑，整体的上涨氛围依然存在。
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