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良茂期货 |
发布时间： |
2010年12月10日 15:56 |
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【宏观政策】
12月10日将召开中央经济工作会议，该会议将讨论2011年的具体经济目标，并为“十二五”规划的开局之年调控定调。国研中心金融所所长夏斌表示，2011年货币政策将趋于中性偏紧。
中国人民银行网站9日发表的周小川署名文章指出，“十一五”期间金融业实现了历史性飞跃。央行适时适度调整货币政策，确保经济平稳较快发展。市场传言说周末要加息0.25个百分点、提高银行存款准备金率0.5个百分点。
国家发改委价检司日前在成都召开了反价格垄断工作会议，价检司司长许昆林在会上要求各地抓紧设立反价格垄断的专门机构，选派相应人员开展价格反垄断工作。
中国汽车工业协会9日公布数据显示，11月份，我国汽车产销量继续冲高，分别完成175.48万辆和169.70万辆，与上月相比分别增长13.67%和10.10%；与2009年同期相比，分别增长26.11%和26.86%。2010年1-11月，我国汽车产销量分别完成1640.01万辆和1639.54万辆，同比分别增长33.71%和34.05%，增速继续回落。
美国10月趸售(批发)库存较前月增加1.9%,预估为增长0.9%.9月修正后为增加2.1%,原先为增长1.5%.美国12月4日当周初请失业金人数降至42.1万人(预估为42.5万人),前周修正后为43.8万人(初值为43.6万人)。惠誉(Fitch)周四(9日)成为第1个拔除爱尔兰A级债信评等的信评机构，并一举下砍3级至BBB+。
金属：市场提前消化加息预期【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4850元/吨，8mmQ235高线均价4700元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1293.77813吨，较前日减仓1.51836吨.【盘面概述】
今日金属震荡上扬，虽然周末加息的预期进一步加强，但早盘上证指数跌穿2800点后反而引来大量抄底资金入场，支撑了整个市场的走牛。
【操作建议】
有色金属短线做多；螺纹中线多单可继续持有；黄金多头离场。
海风
豆类：低开高走，暂时观望【盘面概述】
今日豆类低开震荡，下午有所走强，但持仓继续下降。
【行业信息】
12月10日，美国2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,389元/吨，升帖水为85美分/蒲式耳，国际运费为54.42美元。南美2011年5月交货的大豆到中国港口的成本为4,259元/吨，升帖水为42美分/蒲式耳，国际运费为50.38美元。
12月10日，哈尔滨国家粮食交易中心组织“2010年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆19.1517万吨。本次竞拍最低起拍价3750元/吨，最高起拍价3790元/吨，全部流拍。
中国海关公布最新数据显示，中国11月进口大豆548万吨，较10月进口的373万吨增长46.9%；1至11月累计进口大豆4937万吨，较2009年同期的3777万吨增长30.7%。
巴西国家商品供应公司(Conab)周四称，巴西2010/11年度大豆产量预计为6860万吨，接近去年6870万吨的纪录水平，并位于11月份预估的6770-6900万吨区间高端。此次预估为Conab在本年度所作的第三次预估。
12月9日消息，巴西植物油行业协会(Abiove)周四称，巴西2010/11年度大豆产量预计为6720万吨，低于该机构之前预估的6790万吨。上一年度巴西农户收获了创纪录的6870万吨大豆。
【操作建议】
目前豆类持续出现持仓大幅减少，市场谨慎气氛浓厚，建议投资者暂时观望。
油脂：尾盘拉升，暂时观望【盘面概述】
今日油脂早盘低开后维持低位震荡，午后在国内股市的带动下，有所走高。
【行业信息】
中国海关公布最新数据显示，中国11月进口食用油60万吨，较10月进口的53万吨增长13.2%；1至11月累计进口食用油608万吨，较2009年同期的745万吨减少18.4%。
据商务部12月8日消息，商务预报：上周（11月29日至12月5日）国内食用油零售价格与前一周相比上涨0.5%。其中豆油、菜籽油、花生油零售价格分别上涨0.5%、0.5%和0.4%。
据中国商务部12月7日消息，中国商务部发布大宗农产品进口信息显示，本期进口棕榈油实际装船23.62万吨，本月进口预报装船43.60万吨，下月进口预报装船13.19万吨。本期实际到港13.35万吨，下期预报到港20.83万吨，本月预报到港34.18万吨，下月预报到港21.41万吨。
据国家粮油交易中心12月7日消息，受中储粮油脂有限公司委托，四川粮油批发中心12月15日将通过网上竞价交易的方式销售118815.646吨植物油，其中菜籽油83380.845吨，豆油35434.801吨。
据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>表示，2010/11年度全球八种植物油需求将八年来首次超过产量，今年迄今为止，棕榈油价格已经上涨了36%,有望实现连续两年上涨的态势。马来西亚棕榈油局的数据显示，今年前十个月马来西亚棕榈油产量减少了1%,为1430万吨。
【操作建议】
目前市场氛围较为谨慎，而外盘表现较好。建议投资者暂时保持谨慎，维持观望。
孙鹏
化工：维持横盘震荡，静待靴子落地今日国内股市大盘指数小幅低开后逐步走高，午盘大幅拉升。国内化工今日依旧维持弱势，PTA日内波动幅度逐渐减少，本周多处于窄区间震荡，多根均线黏合，暂无方向，成交量大减。LLDPE上方受制于60日均线压制回落，持仓小幅增加，PVC走势中规中矩，尚维持在区间震荡范围内运行，尾盘由于受股市大盘及其他大宗商品带动，化工大多收回早盘低开跌幅，纷纷以红盘报收。
【行业信息】
LLDPE各地市场部分牌号稍有下滑，成交商谈居多，观望心态较明显，需求疲软。
PTA现货市场，江浙涤丝市场报价多稳，实际多有优惠，部分滞销及偏高品种下调价格，幅度较前期扩大，操作维持以出货为主，买盘气氛观望，涤丝仍处弱势震荡环节。
今日电石法PVC企业报价仍有阴跌，山东信发继续下调50元/吨，报价至7800元/吨省内，现汇，现山东地区五型料报价在7800-8000元/吨省内。整体来看，电石料出厂至7800元/吨已势在必行，乙烯料成交多在8300-8400元/吨。
【操作建议】
昨夜美元和原油均处于震荡状态。国内化工今日走势波澜不惊，午盘后随股市大盘有所冲高，仍显力度不足，上方压力依旧沉重。PTA依旧在9600压力位下方运行，再次一线构筑震荡平台，从当前K线排列看，走势面临上有压力下有支撑的尴尬局面，政策面依旧释放利空，建议尽量日内操作。LLDPE也面临多根均线黏合的局面，一时还难以打破区间的震荡的走势，资金入场多以短线为主，多单日内操作，短线为主。PVC收跌，依旧表现疲软，投资者可空单参与，上设10日线止损。
天胶：借进口数据利好，多头大力拉升【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于33100元/吨，涨幅为1.04%，日胶高开共走，盘中一度突破380点位压制，向前期高点靠拢。
【行业信息】
1、中国海关总署12月10日公布的初步数据显示，2010年1至11月，中国进口天然橡胶(包括胶乳)168万吨，较2009年同期上涨9.9%。其中11月天然橡胶进口量为18万吨，环比增12.5%。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格上涨。新加坡一位交易商称，许多交易商匆忙进行空头回补，试图交割签约商品。
【操作建议】
天胶早盘小幅低开后便震荡上行，临近尾盘借股市拉升之际大幅上扬，强势突破33200阻力位，市场揣测因上午公布的进出口数据利好，沉寂多日的多头集中爆发，市场重现火爆场面，然而对于周末公布的CPI数据依旧不可掉以轻心，多单持有者可及时获利落袋为安，轻仓或空仓过周末。
燃油：借势上行【盘面概述】沪油主力1103合约，收于4854元/吨，涨幅0.31%，持仓减少9百千余手，成交萎缩。
【行业信息】
1、海关总署公布，中国11月原油进口量环比大涨28%至2,091万吨，成品油进口量环比降29%至352万吨。
2、12月10日消息，美国能源情报署（EIA）周二公布的一份预测报告显示，美国2010年年底的原油库存将达3.4975亿桶，这是1981年来的最高水平且比五年平均水平高出11.2%。
【操作建议】
原油横盘，沪油今日早盘表现平淡，临近尾盘出现明显的直线拉升，多受其他大宗商品带动，但成交量依旧低位，资金参与热情不高，加上国内政策压力存在，市场较为敏感，投资者暂以短线操作为主。
张弛
白糖：维持震荡暂予观望【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6446元/吨；最高上探至6530元/吨，最低下探至：6437元/吨，报收于：6517元/吨，上涨：47，涨幅：0.73%，持仓减少：24100手。
【行业信息】
国际方面：1、印度开征食糖进口关税或将抑制其食糖进口需求，ICE原糖期价中幅回落；2、基于2010/11制糖年食糖产量将超过需求，印度不再限制商家食糖储备量；3、新榨季前两个月印度糖产量为175万吨，与去年同期几乎持平。
国内方面：1、进入12月后各主产区的产能进一步增加，季节性供给压力突显；但伴随元旦和春节前的备货高峰期到来，会给糖价一定的支撑，预计后市仍将维持宽幅震荡格局。2、广西壮族自治区物价局关于2010/2011年榨季糖料蔗收购价格实行410蔗价对应5800糖价提前联动的紧急通知下发，对蔗农的利益予以认可。
三、现货方面：柳州中间商报价6820元/吨，报价较昨日下调50元/吨，成交一般。南宁中间商今日新糖报价6900--6920元/吨，报价较昨日出现小幅下调，成交一般。制糖集团新糖顺价销售。贵港中间商今日暂无报价。
【操作建议】
隔夜ICE原糖价格中幅回落，今日郑糖盘中窄幅震荡，尾盘拉升收涨，持仓量继续减少；盘面看，目前期价受5日即10日均线交着处纠结，后期有望挑战60日均线的支撑，近期成交量较为低迷，政策调控效应未过，市场观望气氛浓厚，仍以震荡走势为主，建议日短线或暂予观望。
棉花：外盘给力不显著郑棉先抑后扬【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘于26760元/吨，最高上探至：26835元/吨，最低下探至：26370元/吨，上涨：210，涨幅：0.79%，持仓减少22684手。
【行业信息】
近期进口棉开始陆续到港，疆棉也逐渐到货，市场供给短期内有所缓解，中长期看棉市供需缺口依然存在。
截止11月，我国纺织纱线、织物及制品出口增长29.6%。
明年国内棉花种植面积将有所增加，长江流域植棉面积预计增幅11.7%；黄河流域棉农积极性不高，预计增幅4.9%。3、籽棉收购价格普遍涨到5.4-6元/斤不等，短期政策影响因素仍在；后期关注市场对其合理价格区间的定位。
今日中国棉花价格指数：26803；上涨：34点。
【操作建议】
隔夜美棉收于涨停，但对郑棉拉动效应略显滞后；今日郑棉先抑后扬，午盘后有所拉升，自11月底的反弹以来，又有盘整偏弱的迹象隐现；盘面看主力合约恰立于10日均线之处，后期将继续考验该位的支撑；目前政策面不定因素尚存，观望为宜。
强麦：面临减产威胁，市场有估高麦价的预期；今日郑麦收跌于5日均线之下，前期M形态顶部连续几日均未有效突破，上行或受到强阻力，前期多单下破10日均线止损。
邬怡嘉
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