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良茂期货 |
发布时间： |
2010年11月24日 16:36 |
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【宏观政策】
据权威人士11月23日表示，国务院办公厅转发证监会等部门关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见之后，证监会、公安部、监察部、国资委、预防腐败局五部门联合召开了座谈会，部署联合打击和防控内幕交易的下一步工作。
国务院办公厅周二通过中国政府网发布关于确保居民生活用电和正常发用电秩序的紧急通知，要求各地各部门正确处理节能减排与合理发用电的关系、全面加强电力需求侧管理、努力搞好电力生产供应、标本兼治推进节能减排、加强组织领导和协调配合，务必全力保证电力正常生产供应。
美国商务部周二公布,美国第三季国内生产总值(GDP)环比年率修正为增长2.5%(预估为增长2.4%),前值为增长2.0% 全美不动产协会(NAR)周二公布,美国10月成屋销售年率为443万户(预估为449万户),9月年率为453万户(前值为453万户) 美联储11月24日公布了2日到3日召开的货币政策制定会议的会议纪要。纪要显示，在此次会议上，美联储理事在是否应扩大已经创下历史记录的货币刺激性措施的问题上意见不一，大多数理事认为扩大这种措施能起到促进经济增长的作用，少数理事对其可能带来的通胀和美元汇率风险感到担心。
两名熟知内情的欧盟官员周二称，预计欧盟和国际货币基金组织(IMF)对爱尔兰的援助计划总额可能会达到850亿欧元(约合1140亿美元)左右。
葡萄牙10年公债殖利率和德国基准公债的利差，昨日由4.08%扩大至4.34%。西班牙公债和德国殖利率利差，则由2.27%增长至2.32%。
金属：股市带动金属反弹【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4780元/吨，8mmQ235高线均价4610元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1285.08413吨，较前日增仓0吨.【盘面概述】
今日有色金属、黄金盘整格局，午盘受到股指的带动维持阳线收盘，螺纹钢则稳步上扬收中阳线，表现出明显的强势。今天股指的反弹是市场多头的驱动力。昨日韩朝交火事件一度使美元汇率和金价大涨，并导致其它商品走跌，但从今日盘面看市场依然按照自身的节奏波动着。从政治角度看，韩朝开战可能性极小。
【操作建议】
有色金属中线空单可暂且规避，短线注意反弹需求；螺纹中线逢低做多；黄金可少量做空。
海风
豆类：延续震荡，暂时观望【盘面概述】
今日豆类整体维持震荡格局，其中豆油尾盘出现一定拉升行情。
【行业信息】
国内部分港口大豆分销价格下跌。其中，广州黄埔港4150元/吨，浙江宁波4200元/吨，江苏张家港4180元/吨，山东青岛港4100元/吨跌100元/吨，天津4100元/吨，辽宁大连港4050元/吨。
11月23日消息，据总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》表示，明年油籽、谷物及棉花价格可能上涨，尤其明年二月到五月期间，因为届时农户将决定种植何种农作物。油世界称，明年玉米、小麦、棉花、油菜籽、葵花籽和大豆播种面积均需要提高，以满足全球需求，补充枯竭的库存。
据华盛顿11月23日消息，美国农业部（USDA）及行业官员称，中国进口商打算从七家美国公司购买逾550万吨美国大豆，包括嘉吉公司，价值近30亿美元。
据汉堡11月23日消息，总部位于汉堡的行业期刊《油世界》周二称，中国在2010年10月-2011年9月的大豆进口量将从2009/10年度的5030万吨增至5450万吨，尽管中国将抑制经济增长。
据布宜诺斯艾利斯11月23日消息，阿根廷政府周二称，该国本年度大豆种植面积料增加1.7%，并创纪录新高，尽管干燥的天气使得一些地区的播种工作暂时中断。阿根廷是全球第三大大豆出口国。农业部首次正式预估阿根廷2010/11年度大豆种植面积将在1865万公顷(4608万英亩)。
【操作建议】
今日豆类整体维持震荡格局，从短期走势来看仍处于震荡区间之内，稳健投资者暂时观望或日内操作。
油脂：尾盘拉升，短线操作【盘面概述】
今日油脂全天维持强势震荡，尾盘受股市带动出现拉升。
【行业信息】
11月24日消息，印尼一位贸易部官员周三表示，该国上调12月棕榈油出口关税至15%，高于本月的10%。
11月22日消息，马来西亚船运调查机构SGS周一公布，马来西亚11月1-20日出口棕榈油1,099,451吨，环比增长18.3%。另一家船运调查机构Intertek Agri Services公布，马来西亚11月前20日棕榈油出口较上月同期增长12%至105万吨。
经国家有关部门批准，2010年11月26日在郑州粮食批发市场举行国家临时存储食用油竞价销售交易会，此次竞价销售国家临时存储菜籽油0.62万吨。
美国农业部(USDA)最新公布的豆油出口销售报告显示，截至11月11日当周，美国2010-11年度豆油出口净销售63,200吨，2011-12年度豆油出口净销售0吨。当周美国2010-11年度豆油出口装船54,000吨。
据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口棕榈油359,143吨，同比减少27.62%；1至10月累计进口量为4,510,503吨，同比减少15.36%。
【操作建议】
今日油脂尾盘出现拉升行情，但时间较为短暂，建议稳健投资者暂时观望或短线操作。
孙鹏
化工：市场混乱，顺势而为今日国内股市大盘指数低开后直线拉升，收出长阳线。国内化工走势相对趋弱，三个品种中波动依旧较为明显，唯有PTA红盘报收，LLDPE与PVC均小幅收低，持仓继续减少。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格普遍报低，但成交暂不明朗，价格均可商谈，商家也存观望心态，需求不佳。
PTA现货市场结算价出台，市场价围绕结算价附近震荡，低位惜售；接近年底，贸易商前期获利丰厚，目前谨慎操作，现货市场行情缺乏人气，市场主流商谈价格在9500-9600元/吨，外盘韩产价格在1150-1160美金。
今日各地PVC市场气氛清谈，部分商家报盘走软，市场心态较差，出货意向较高，下游采购动作不多，成交不理想。
【操作建议】
欧债危机仍挥之不去，加上韩朝开站引发美元避险情绪上升，美隔夜原油弱势下行。国内化工今日受挫低开，PTA早盘探低后逐步回升，但在午后再现跳水，资金依旧在不断流出，尽管尾盘保住红盘报收，走势仍较为疲软，当前从技术面看前期震荡平台下沿支撑仍在，短线偏空操作，尽量顺势而为。LLDPE今日勉强收于60日均线上方，疲软的基本面最终将走势死死压住，仓单及较为庞大的净空压力在盘面显露无遗，短线偏空操作。PVC继续维持在8500附近的震荡平台内运行，尽管成本支撑仍在，但紧缩政策预期下走势易受影响，短线顺势操作。
天胶：暂现回稳迹象【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于32285元/吨，跌幅为1.63%，日胶休市后重新开盘，盘中跳空低开，窄幅波动。
【行业信息】
1、亚洲现货市场，前一个交易日，价格下滑。交易商关注市场走势，朝鲜韩国发生军事交火。新加坡贸易商称，价格可能进一步下滑，朝韩紧张局势打击市场人气，但该贸易商补充称供应仍紧俏。
2、海关总署11月22日公布的数据显示，中国10月橡胶及其制品进口量环比降16.99%，至36.31万吨，进口金额为13.62亿美元。其中10月天然橡胶进口量同比增55%，至157,798吨，环比降9%。
【操作建议】
天胶小幅低开后缓慢回升，尽管随后连续跳水，尾盘有所拉起，并未扩大今日跌幅。今日守住40日均线，同时也处于前期震荡平台的范围内，技术上有回稳迹象。但由于目前韩朝局面尚未明朗，欧洲危机进一步加上投资者的避险情绪，必将推高美元，从而对大宗商品形成压制，沪胶短期或将维持弱势运行，建议投资者短线顺势操作，预计下方目标位为3万。
燃油：交投平淡中小幅收高【盘面概述】
沪油主力1103合约，收于4706元/吨，涨幅0.15%，持仓减少5百余手，成交萎缩。
【行业信息】
1、据调查显示，截至11月19日当周，美国原油库存料降210万桶，馏分油库存降120万桶，汽油库存将降60万桶。
2、据海关总署11月22日数据显示，2010年10月，中国5-7号燃料油进口量为150.26万吨，环比增18.05%，金额为7.01亿美元。
【操作建议】
因美元走高，原油继续走弱，沪油受挫低开后小幅上行，尾盘拉升红盘报收，尽管成交持仓持续减少，在连续暴跌后或已有回稳迹象，但在复杂混乱的外围形势下，近期难有起色，后期走势或重归平淡，观望或短线操作为好。
张弛
白糖：短期内糖价将维持震荡走势【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6415元/吨，最高上探至6488元/吨，最低下探至：6360元/吨，报收于：6484元/吨吗，上涨：167，涨幅：2.64%，持仓增加：15916手。
【行业信息】
印度第二大产糖区Uttar Pradesh邦预期将在11月末开榨，甘蔗压榨已经推迟近两个月，引发当地价格上涨。
近两周时间内，广西现货价格跳水近千元；据广西糖网不完全统计：截止22日，广西开榨糖厂数增至16家，后市将有更多的厂家跟进开榨；当地某大型糖集团负责人称，后期食糖价格企稳于6000元/吨的可能性较大，目前广西食糖每吨的成本在4000元左右。
据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口糖252,882吨，同比增长344.58%；1至10月累计进口糖1,618,125吨，同比增长60.31%。中国10月出口糖6,194吨，同比增长74.98%；1至10月累计出口77,825吨，同比增长48.58%。
截至到24日统计，广西已经有20家糖厂开榨，已开榨糖厂占全区糖厂总数的19.6%，开榨糖厂家数较上榨季同期少16家，已开榨糖厂的日榨产能为20.18万吨/日，占全区糖厂设计总产能的31.3%，已开榨糖厂日榨产能同比减少10.52万吨/日。
现货方面：柳州中间商报价6800—6900元/吨，报价较昨日上调50元/吨，南宁中间商今日新糖报价6980—7000元/吨，成交一般；制糖集团新糖顺价销售；贵港中间商今日暂无报价。
【操作建议】
隔夜ICE原糖期价暴涨逾3%，受此影响今日郑糖大幅高开之后震荡反弹，主产区糖厂开榨时间虽然较去年有所推迟但总体进展顺利，目前国际食糖出口方面的不定因素尚存，国内利空不断袭来，白糖期价上行空间有限。盘面看今日于40日均线附近处获得支撑，预计本周将延震荡走势，建议逢高沽空或暂予观望。
棉花：震荡偏弱【盘面概述】今日郑棉主力1109合约收盘于25880元/吨，最高上探至：26130元/吨，最低下探至：24600元/吨，上涨：430，涨幅：1.69%，持仓增加42120手。
【行业信息】
印度纺织工业协会的主席近日称，印度应该将2010-11年棉花出口限制在550万包，以便为国内棉花厂提供支撑。
据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口棉花96,136吨，同比减少18.93%；1至10月累计进口棉花2,248,823吨，同比增长87.92%。
前期市场上如国内棉花减产、印度推迟出口、新棉上市时间不定等种种基本面利空的影响在11月后逐渐得以改善；政策方面也对目前的农产品市场加强了监管力度，尤其是之前就领涨的棉花；后市棉花利空因素多于利多因素，新棉上市以及外面到港扩充了棉花的供应量但同时年前作为棉花的消费低潮需求量会相对减少，预计年初棉市会呈现新的格局。
目前趋弱的棉价对于尚有存棉的企业压力倍增，出货较之前积极，同时在价格方面也几乎没有优势，大部分企业出现的销售倒挂的现象。
今日中国棉花价格指数：27288；下跌：593点。
【操作建议】
隔夜美棉一度触及跌停，受此影响今日郑棉早盘低开；在下破之前提及的黄金支撑位25425之后，因多头势力的推动，棉价又开始一路上扬；主力转至1109合约，波动区间颇大。可见虽然目前市场利空消息不少单主多势力依然没有放弃，多空分歧尽显。但目前现货价格依然继续下降，后市期棉价格不予乐观；建议暂时出场观望或轻仓逢高建空。
强麦：
今日郑麦主力1105合约收盘于2585元/吨，最高上探至：2599元/吨，最低下探至2574元/吨，上涨：1，涨幅：0.04%，持仓减少2070手。据海关总署11月22日消息，中国海关公布10月进出口数据，中国10月进口小麦11,313吨，同比减少9.15%；1至10月累计进口小麦1,207,003吨，同比增长101.89%。目前国内小麦供应依然比较充足，应足以面对需求旺季；政策面上以稳定物价为主导，后市小麦价格将维持稳定，下方支撑位2555，暂于观望。
早籼稻：
今日籼稻主力1105合约收盘于2411元/吨，最高上探至：2415元/吨，最低下探至2386元/吨，下跌：5，跌幅：0.21%，持仓减少35782手；目前，受政策密集出台，国家正在收紧货币，并强力调控物价，加之对农产品价格“趋稳”精神的传达，预计市场将逐渐回归理性；另，前期投机资金尤其是多头资金有所撤离，也使得近期存在回调压力；主力合约期价在2300附近位置的支撑力度较强，多单在该位之上尚处完全，但仍需要严控仓位谨慎操作。
邬怡嘉
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