一、金属板块
1、铜
隔夜伦铜在沪铜的带动下创出反弹新高，但今日沪铜冲高回落，未能进一步上行，1007合约上涨0.44%至62050元，持仓增加9958手，尾盘大量投资者平仓离场，显示高位之下投资者相对谨慎。
今日现货市场贴水700- 500元/吨，贴水幅度扩大，显示现货需求并不旺盛。
昨日我们认为，若沪铜冲高回落多单可适当减持，等待回落后重新介入，操作上以逢回调介入多单为主。今日维持前期观点，继续以逢回调介入多单为主。沪铜短期压力62300，上方强压力63400，支撑位61500、60500。 （中期研究院研究员 曾宁）
2、铝
美国商务部周一公布，2月个人所得持平;个人支出增长0.3%；个人消费支出(PCE)物价指数较前月持平，较上年同期上升1.8%；实质消费者支出增加0.3%，消费者支出连续第5个月上升，说明发达国家经济复苏稳定持续。而希腊在确定获得融资安全网，债务危机的担忧暂时减轻，欧元上涨0.3%，欧元兑美元升至1.348；美元指数下滑0.4%，报收于81.06。美元走弱以及消费数据的好转都提升了金属进场买盘的信心。
LME三月期铝报收于2280美元/吨，上涨2.55%；今日沪铝在外盘带动下，上涨45元，报收于16660元/吨，较前一交易日上涨0.27%。
技术面，触及下降通道支撑线反弹的情况依然延续，K线接近该通道上沿，将在16700元/吨位置受到压制，我们认为，短期价格走势仍以在通道中运行为主。
我们建议在明日可进行小幅度操作，空间在16800与16600之间，早盘掉空高开可考虑做在16800元以下位置做多，当日平仓了结；而如果出现价格受压下跌的情况，可考虑在16600以下位置做空，目标位置在16400元/吨。 （中期研究院研究员 敖翀）
3、锌
欧洲债务危机缓解，欧元处于强势反弹途中，美元相对弱势，另外就是乐观的经济复苏进程，这些因素仍在主导市场，促使伦锌外盘隔夜盘大涨4.7%。
今日护锌1007高开170点，开盘于19200，开盘价即最高价，由于期现价格的背离出现跳水行情，最低探至19000附近，后出现反弹。成交量45万手，较昨日家少5万手；持仓量17.9万手，较昨日增加1.5万手。目前虽然多头气氛浓厚，但现货价格始终没有跟得上期货价格，期现套利行情始终存在，因此判断短期仍会存在反复。另外，今日下午两点央行召开2010年第一季度货币政策委员会会议，加息预期再起。明日将会考验上方60日均线。因此建议空头思路操作。上方压力19200和19500，下方支撑19000和18800。
（中期研究院研究员 全龙善）
4、钢材
新日铁与淡水河谷达成初步协议显示铁矿石季度价格较2009年上涨约90%，至100-110美元，这一协议价格低于目前铁矿石现货价格令市场成本炒作动力减弱，钢材价格走低，逐步跌破4800、4780，在4760处获得支撑。
从持仓量变化看，空头增仓是影响市场的主要因素；从成交量变化看，价格下跌引起成交量放大，价格上涨成交量萎缩，说明市场认为价格有下跌空间。
从资金面看，今日主力多头增仓较多，主力空头逐渐减仓预示后期价格将逐步趋稳；从技术面看，价格跌破下方支撑线后在4760处获得支撑，后期价格将高位震荡。
（中期研究院研究员 刘洁）
二、农业板块
1、豆类
周一，CBOT大豆市场收盘大幅上涨，升至一周新高。美元继续走软，以及阿根廷罢工引发的市场担忧支持了美豆市场，引起上涨。短期内大豆需求转向美国，使得近期合约相对于远期合约上涨。套利空间出现。CBOT大豆主力5月合约高开高走，一路攀至2月23日以来的最高水平，截至收盘，上涨15.5美分，报收967.5美分/蒲式耳。连豆主力合约1009今日上涨0.67%，报收于3893点。早间时段先扬后抑，午前收盘至全天最低3862点。但午后开盘即受到多单提振，一路上扬收于一周以来高位。不过今日成交量依然清淡，为168978手。从基本面上看，国内大豆现货市场依然维持有价无市的情况，黑龙江等各地收购交投清淡，农民惜售。商务部的进口数据上调，大量的进口令国内大豆价格承压。技术面上，连豆主力合约1009受外盘提振，突破60日均线，企稳回升，出现止跌迹象。建议投资者在3876一线少量做多。
美豆粕主力5月合约由于临池大豆上涨而上涨6美元，收于276.9美元/短吨，攀至五周以来新高。商品市场全线上涨，美元的走软和阿根廷港口工人罢工大大提振了豆粕的上行动能。豆粕1009合约今日收高0.57%，交易量大增。隔夜美盘走强带给豆粕很大支撑，今日豆粕主力合约1009开盘后一路走高，直至高点2866，但随后进入调整。尽管午后又有一轮上涨行情，但是尾盘空单将价格下拉至2844点。尽管今日价格已突破60日均线，但技术图形呈倒锤子形态，有诱多倾向。建议投资者谨慎做多，逢低少量介入。
（中期研究院研究员 史晓璐）
2、白糖
ICE糖市：受美元走弱的支撑，隔夜ICE糖市原糖期货价格暴涨逾半美分/磅，当然，过去两个月糖价持续暴跌后糖市也有技术性反弹的要求。当日1005期约糖价暴涨51个点，收于17.51美分/磅（+3%）；
美元走弱是糖市反弹的催化剂，因为美元走弱意味着非美元区买主的采购成本下降。商家获利回吐似乎减少以及那些此前卖出的投资者进行回购，此外，糖价跌幅扩大后在低位捡便宜货的投资者也开始增多。从技术分析上看，5月合约MACD底部金叉已经形成，RSI、KDJ指标也逐步走强后期有走高的趋势，做多热情开始逐步恢复，如果糖价能突破目前已快接近18美分/磅的10日均价，糖价有可能会进一步上涨，建议建议ICE原糖前期空头头寸继续持有，若突破18美分/磅，平掉高位空单。上方压力位18.00美分/磅，下方支撑位16.50美分/磅。
郑糖：白糖早盘高开，随后冲高回落，午盘收跌，午盘期价逐步下挫，收盘时下跌0.68%，1101合约缩量增仓。今天仍是近月合约较为抗跌。期价在5080这个窄幅区域反复震荡，主力仿佛是故意不想被看出期价拉升的意图。尾盘的放量减仓也无疑表明对后市的不明确，导致较多日内获利的头寸快速离场。再结合昨日的走势，已基本奠定了白糖的基调，震荡仍是主趋势。
今日的消息面较为清淡，虽然西南三省迎来了降雨，但是后期雨量会减小，干旱仍会持续，市场上缺乏炒作热点。人们普遍认为只有到5月份进入传统雨季之后才能彻底解决干旱问题。受此影响，当地糖厂由于无蔗可榨而纷纷停产，南方各产区收榨的提前对期价无疑也是个推助作用。
建议短期建议仍是短期波段性操作，不宜盲目追涨杀跌。预计下方支撑5000，上方压力5120。 （中期研究院研究员吴媛瑾 欧阳玉萍）
3、棉花
今日，郑棉探底回升。主力1009合约开于16990点，小幅冲高后震荡下行，在16870点获得支撑一路反弹至16980点，但尾盘再次走低，最终报收16945点，跌30点，或0.18%，成交量增加48058手，为176684手，持仓量减少11428手，为202476手。从技术面看，郑棉在盘中一度跌破布林通道中轨16920点附近，但随着买盘的入场推动最终强势反弹并收于中轨上方。由此可以看出，多空双方还在进行着17000点附近的博弈，技术形态上郑棉仍处于弱势，而且预计近期将继续盘整，但棉花基本面供求偏紧的利好不可忽视，所以中期来看，郑棉仍可被看多，于此同时，今日强麦远期价格收高也反映出投资者对中期棉花看多的立场。预计明日，郑棉小幅回升至20均线上方可能性较大，上方压力位在17100点，下方支撑位在16850点。建议多头投资者逢高获利平仓，并暂时以观望为主。
（中期研究院研究员 汤瑜）
4、小麦
今日，强麦震荡走低。主力1009合约开于前期压力位2300点，两次冲高至2302点都遭到多头获利盘的平仓离场而回落，随后便一路震荡下行，最终报收2291点，跌4点或0.17%，成交量增加4888手，为8728手，持仓量减少1248手，为31720手。从技术面看，强麦下破5日和10日均线，很明显2300点对强麦的压制较大，目前市场也没有利好消息对强麦价格构成支持，所以近期强麦维持震荡可能性较大，震荡区间在2290-2300点。建议投资者低吸高抛，短期波段性操作。 （中期研究院研究员 汤瑜）
5、油脂
豆油：
受助於美元走弱及主要大豆种植国阿根廷港口罢工的范围扩大,隔夜CBOT大豆期货周一攀升1.6%至一个月高位。当日国际原油期货大幅上涨，提振了豆油价格。但是买豆粕卖豆油的套利活跃，迫使豆油回吐了部分涨幅。豆油期货跌至一个月低点，因技术面疲软以及原油期货的溢出疲势拖累。然而，市场赢得了一些压榨价差份额，因豆粕疲软，且美国统计局公布的2月豆油库存增幅低于预期。这也利多于美豆油。美豆油近期处于震荡市，建议维持高抛低吸的策略，做短期波段性操作。
今日连豆油1009合约早盘高开，随后震荡走低，午后快速上涨，尾盘收高。主力合约放量减仓，收阳线。
今日连豆市场小幅收高，油脂品种表现抢眼。市场传闻由于国内油脂库存较大，国家可能出台措施限制油脂进口，受消息刺激，期货市场日内剧烈波动。不过，目前对于市场上涨仍需保持谨慎。一方面，政策并未出台，具体措施尚未明确，实际影响也不确定；另一方面，国内油脂库存数量较大，港口进口大豆库存接近500万吨，创历史新高。加之国家手中的大豆及油脂库存，油脂市场供应充裕，即使限制进口，供应仍有保障，不支持价格大幅上涨。另外，3月31日，美国农业部将公布美国农作物种植意向报告。目前市场预计美国大豆种植面积可能为7850万英亩，创历史新高。报告的公布也增加市场走势不确定性。连豆油仍会的筑底行情仍在继续，豆油仍趋向于7450-7650区间窄幅震荡。建议期价低于5日均线进场做多，短波段操作。
预计下方支撑7500，上方压力7600。（中期研究院研究员 吴媛瑾）
棕榈油：
今日，马来西亚BMD毛棕榈油期货市场午盘延续跌势，受亚洲交易时段豆油疲软的溢出效应和多头平仓拖累。基准6月毛棕榈油合约收低14令吉，至2,506令吉/吨。美国农业部参赞报告显示，预计印尼2010/11年度棕榈油产量为2,380万吨、出口量为1,860万吨、期末库存为150万吨。印度尼西亚棕榈油现货市场基本平稳，近期马棕榈油交投清淡。随着需求的逐渐回暖，预期连棕油将逐渐企稳。建议耐心等待入场时机，逢低建多，止损点2450。
连棕榈油1009合约高开下探，午后反弹回稳，盘终主力合约扩仓放量，收长下影阴线。今日国内部分港口24度精炼棕榈油报价仍较昨日基本持平。截止到目前为止，国内油脂库存数量较大，棕榈油库存在50万吨左右，也是历史高位。 加之国家手中的大豆及油脂库存，油脂市场供应充裕，即使限制进口，供应仍有保障，不支持价格大幅上涨。从技术上看，目前处于矩形整理区，各日均线之间呈现“焦灼”排列。今日收豆油放量上涨的带动下，连棕榈油收储一根有长下影的锤子线，国家可能出台措施限制油脂进口，政策刺激盘面今日剧烈波动。站上6850建议棕榈油逢低建多，不要追高。
下方支撑6850，上方压力7000。 （中期研究院研究员 吴媛瑾）
菜籽油：
菜油主力1009合约高开，随后探底回升，盘终主力合约减仓放量，收小阴星。近期国内菜油现货市场价格走势横向调整为主，国内菜籽产品粕强油弱的局面仍有所体现，虽然西南旱情的出现为菜籽产品提供了一定的利多炒作因素，但是由于市场上做多情绪相对匮乏，在终端市场需求恢复缓慢，油厂实际出货水平不畅的打压下，各地菜油市场价格走势仍呈现偏弱格局。目前国储菜油仍有140万吨的库存尚未流入市场，虽然顺价销售预期显著，但是鉴于菜油市场整体比价劣势相对突出，在消费可替代性较强的打压下，后期菜油市场整体消费前景并不乐观。
今日市场传闻：中国油脂库存严重供大于求，政府可能启动相应的限制某些油脂进口的政策性措施。这推助了菜油午后的一波升势。从技术上看，8200整数关口处压力较大，后市可能会对8200处进行进攻，若成功突破进场做多。若高位回落，逐步多单止盈离场。
预计下方支撑8000，上方压力8200。 （中期研究院研究员 吴媛瑾）
6、玉米
今日连玉米主力1009合约大幅高开于1939，全天缓慢震荡下行，盘中最高上摸至1941，盘末以日内最低价1931报收，下跌8，收出光脚阴线。今日缩量增仓，成交量减少2078手下降10.2万手，持仓量增加5792手升至22.4万手。
基本面上，今日国家临储玉米竞售情况较好，成交率较前期有所提高，临储玉米的入市在一定程度上缓解了前期玉米市场供应偏紧的压力。技术面上，由于昨日连玉米1009合约涨势过猛，今日连玉米走势略为疲软。早盘期价在多方的推动下小幅冲高，但由于上方抛压沉重，空方力量强大，一直打压期价以最低价报收，回吐了昨日部分涨幅。考虑到技术指标KDJ中K线有向下穿D线的趋势，预计连玉米近期将维持震荡偏弱的走势。但均线系统仍呈多头排列，给予了期价较强支撑，故连玉米走低空间有限。操作上建议多单谨慎持有，上方压力位1940，下方支撑位1920。（中期研究院研究员 欧阳玉萍）
三、工业板块
1、LLDPE
连塑今日在均线下方一路震荡走低，日内成交278758手，合约持仓总计增加1960手至122964手。主力合约L1009早盘开于11695点，全天最高11700点，最低11435点，盘尾收于11500点，较上一交易日收跌110点，或0.95%。
基本面来看，美国股市受矿业和能源类股票带动上扬，股市走高和数据显示消费者指出连续五个月上扬提振美原油期价。周一亚洲乙烯市场稳定，报价与上一交易日基本持平。现货市场实盘成交有限，报价小幅下滑。技术面上，主力合约L1009走势疲软，KDJ指标扭转向下，均线系统指向不明，期价仍在颈线附近震荡整理。连塑多空因素交织，短期内期价上行承压。投资者可离场观望，关注头肩形态能否成形。 （中期研究院研究员 韩雪）
2、PVC
PVC今日高开低走，震荡下行。日内成交42508手，合约持仓总计增加1130手至57956手。主力合约V1009早盘开于7940点，全天最高7975点，最低7855点，盘尾收于7870点，较上一交易日收跌20点。
基本面上，亚洲乙烯市场报价较上一交易日基本持稳，美原油期价受经济数据影响结束3日来的连续走低，周一NYMEX-5月原油期货结算价收高2.17美元，或2.71%，至每桶82.17美元。现货市场表现依旧平淡，成交量有限，交投乏力。技术面上，主力合约V1009疲软走低，但仍站稳在5日均线之上，投资者可逢低做多，日内短线操作。压力位8000，支撑位7850。 （中期研究院研究员 韩雪）
3、燃油
周一国际石油市场翻转了上周连续4个交易日下跌之势。在全球经济指标上升的指引下，美国股市上涨带动大宗商品期货全面上涨。美元汇率下跌也提振了石油市场。欧美原油期货上涨到7个交易日来最高价位。
燃油受隔夜原油上涨推动，1006合约早盘小幅高开，盘中延续近期震荡整理，小幅走高至4686，尾盘略有走低，收盘4660，较昨日结算价涨8元/吨。成交量76976手，日减仓2134手至66034手。
原油再度上冲至82美元附近位置，近段时间不断在高位盘整。燃料油期货今日在资金推动下有所走高，突破了4650位置，但今日收出一根小阴线。主力小幅减仓，主力持仓中，最大多头广发期货持有量交并未明显减少。仍以多头思路为主，可少量短多操作。
（中期研究院研究员 包娟）
4、PTA
美元走软、股市走高和数据显示消费者支出连续五个月上扬提振原油期货，使得美原油期价周一手高，结束连续三个交易日的下跌。受外盘影响，今日PTA主力合约1009高开，开盘8670，盘中价格大幅震荡向下，最高8676，最低8568，午后价格一度震荡下挫，基本在均量线之下，最终收于8598，跌30点，跌幅0.35%，成交量266782手，持仓量139662手。
总的来说，昨日欧美经济数据持续向好，油价呈现震荡向上走势，PX价格却基本持平，PTA现货行情清淡，下游聚酯切片和涤丝涤短价格均有所上涨，卖家惜售现象较浓。技术上看，PTA主力合约突破短期盘区8370-8570，期价越于均线系统之上，表现出强势特征，短期内仍有上行的动力，但不宜过分追涨。操作上，若期价回抽区间上沿企稳，则可短多思维介入，压力位8800. （中期研究院研究员 徐珊）
5、橡胶
日胶指数在连续三个交易日跳涨后，今日小幅阴跌，今日沪胶也受其感染，早盘开于24980，最高至25170，最低至24740，始终没有突破25500的压力位，最终报收于24915，成交量较昨日有所放大，持仓量增加12456手至225418手。
从中国橡胶主产区的情况来看，云南地区旱情依旧紧张，而且有消息称正是因为云南所处的经纬度不适宜种植天然橡胶，因此造成了西南地区的生态平衡。另外国外东南亚地区进入割胶淡季，产量有限，而且泰国等地也出现一定的旱情，对本来就供应偏紧的天然橡胶来说更是形成极大的支撑。另一方面，昨晚希腊成功发行公债，而且欧洲、美国经济数据较乐观，市场对经济前景的忧虑较前期有所缓解，NYMEX原油昨日大幅跳涨，结束连续三个交易日下跌的状况。整体看来，沪胶的整体支撑仍然比较明显，而且沪胶在此高位已经徘徊了一段时间，因此近期内沪胶应该会在突破后选择方向。
沪胶上方的25500压力依然较大，短期内期价难以连续大幅走高，操作上仍以短空为主，从持仓和成交来看期价上涨动能不足，近期如果不能突破25500这个压力位，则关注中线放空机会。 （中期研究院研究员 王源源）
