二季度净值冠军"撒手锏":金融地产打底 煤炭股"冲金" |
| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年07月27日 09:48 |
作者： |
王艳伟 |
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能踩准节奏及时换仓的基金，业绩必然是出类拔萃的。上周披露的基金二季报显示，那些二季度净值涨幅居前的基金，除了必配金融地产板块外，也配置了不少煤炭类股票，而这三个板块恰恰是二季度涨幅最高的板块。
根据Wind资讯的统计，在所有股票方向基金中，二季度净值增长率最高的前五只基金分别是交银稳健配置、交银精选股票、长城消费增值、交银成长股票和华夏复兴，这些基金的净值增长率均在30%以上，而且均超越了同期业绩基准增长率。此外，长信银利精选、鹏华动力增长、华宝兴业中国成长和鹏华优质治理等多只基金，则是二季度净值增长率超越同期业绩基准增长率最多的几只基金。
综观上述基金的重仓股名单，不难发现，金融地产股是这些基金共同的必配品种。如万科A（000002.SZ）被鹏华动力增长、鹏华优质治理、长城消费增值以及交银施罗德旗下的精选股票、稳健配置和成长股票等多只基金列为重仓股。
当然，上述股票本来就是耳熟能详的基金重仓股，而且一直以来都是基金的宠儿。数据显示，中国平安、招商银行、万科A、浦发银行和民生银行是二季度持有基金数量最多的几只股票，中国平安被226只基金持有，招商银行被213只基金持有等。
基金在二季度对金融地产的集体做多无疑是正确选择，因为这两个板块在二季度的涨幅也都居前。数据显示，二季度以流通市值加权平均计算的板块涨跌幅榜单中，房地产和金融服务两个板块位居第二和第三，分别上涨了42%和35%。
那么，上述业绩排名居前的基金，又是靠什么博得比其他基金更高的收益呢？二季报显示，这些基金的重仓股中出现了不少煤炭开采类股票，而这些股票所在的煤炭板块，又恰恰是二季度的板块涨幅冠军，上涨了超过57%。
被基金重仓的煤炭类股票有西山煤电（000983.SZ）、中国神华（601088.SH）、潞安环能（601699.SH）、大同煤业（601001.SH）等等，而且，与一季报数据相比，上述基金对这些股票或保持不变，或大幅加仓，极少基金进行了减仓。
这其中又以交银施罗德旗下的精选股票、稳健配置和成长股票等三只基金表现最为突出。这三只基金在二季末时不约而同地重仓了西山煤电，其中交银精选股票和交银稳健配置均在二季度对其进行加仓，只有交银成长小幅减仓，持股数量分别为1700万股、1440万股和1260万股。除此以外，交银成长股票的重仓股还有潞安环能和中国神华，持股数与一季末时相同；交银稳健配置同时重仓了大同煤业和中煤能源（601898.SH），且对中煤能源大幅增仓，持股数达到3798万股；交银精选股票也对潞安环能进行了加仓。
上述基金对煤炭类股票的增持，得益于对二季度全球宏观经济企稳趋势的准确把握。如交银稳健配置基金经理郑拓在二季报中表示，“本基金在二季度，准确判断出经济复苏的大趋势，并相应地调整了行业配置策略，在一季度即已经将配置重点转向能够最先受益于经济复苏的领先周期行业，如金融、地产、煤炭和有色，取得了良好的业绩。”
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