基金二季报本周已经披露完毕，由于二季度表现不佳，医药股风光不再，难以延续上面两个季度"超配"的待遇，总体而言遭到基金的普遍减持，但仍然有基金选择了坚守，据统计，股票型基金中，有107只基金超配医药股，而且逆市加仓的基金依然存在，在二季度建仓的基金也有不少选择了超配。
新建仓基金抢入医药“洼地”
根据wind统计，二季度加仓医药股最多的股票型基金是兴业社会责任基金，加仓医药股所占股票投资比例达到7.97%，第二名是泰达荷银成长，加仓比例达到7.79%，另外，国富弹性市值、国富深化价值加仓幅度也都达到3个百分点以上。
值得注意的是，今年二季度建仓的新基金中，超配医药的现象并不少见，如易方达行业领先、该基金在三月底成立，二季度是其集中建仓期，从二季报看，该基金在医药股的配置占比达到11.27%，同样情况的还有国富成长动力，该基金成立于今年3月25日，二季度建仓期间共买入6.85%的医药股。另外嘉实量化基金医药股持仓比例也达到5.66%。建仓基金青睐医药股，原因在于医药指数涨幅一二季度均落后于大盘，医药板块存在一些涨幅"洼地"。如易方达行业领先基金经理伍卫在季报中表示，加仓医药主要是看好同时具备估值修复和业绩持续增长特征的公司，而这些公司则主要集中在消费、医药等前期表现较弱的板块中。该基金主要重仓的医药股有丽珠集团，而丽珠集团在七月份公布的业绩快报显示，与上年同期相比,业绩增长了34.72%，明显好于市场预期。
流感题材股受宠
二季度被基金从重仓股中剔除出来的有三只医药股，分别是华北制药、东北制药、海南海药。据统计，二季度这三只股票给基金带来的收益并不理想，华北制药在二季度下跌了12.67%，而海南海药下跌了14.64%。据了解，华北制药被剔除原因主要是因为业绩不如机构预期，而东北制药、海南海药等题材股在一季度吸引了基金竞相进入，不过在二季度随着流感疫情的爆发，"流感题材"成为新的热点，以上两只股票则遭到了基金的抛弃。
从基金重仓持有的股票看，二季度呈现的情况与一季度恰好相反，一季度大量的生物制药股如科华生物、天坛生物遭到基金的减持，而二季度生物制药成为最受青睐的品种。双鹭药业、华兰生物、科华生物等生物制药公司进入基金公司持仓比例前十大名单的最多，据业内人士分析，二季度流感疫情爆发，与疫苗及助剂有关的上市公司，受到了市场的大力追捧。"流感题材"也促进了基金的进入加仓。
另一方面，恒瑞医药、云南白药等白马股仍是基金长期保有的品种，根据wind统计，恒瑞医药仍挤入10只基金前十大重仓股的名单。
基金重仓持有的前十大医药股
|
证券代码 |
证券名称 |
持股总市值（万元） |
持有基金数 |
持股总量（万股） |
持股占流通股比例（％） |
|
600276 |
恒瑞医药 |
283842．04 |
13 |
8130．68 |
13．10 |
|
600196 |
复星医药 |
162936．15 |
10 |
11244．73 |
16．40 |
|
002007 |
华兰生物 |
147899．47 |
8 |
4039．47 |
11．63 |
|
000538 |
云南白药 |
129616．32 |
5 |
3703．32 |
7．65 |
|
600518 |
康美药业 |
122456．04 |
7 |
15118．03 |
8．92 |
|
600216 |
浙江医药 |
106772．27 |
8 |
4007．97 |
8．91 |
|
002038 |
双鹭药业 |
72050．26 |
6 |
2227．21 |
16．01 |
|
002001 |
新和成 |
71249．40 |
7 |
2047．40 |
15．55 |
|
600664 |
哈药股份 |
66863．29 |
5 |
4789．63 |
5．91 |
|
000999 |
三九医药 |
62048．15 |
4 |
3939．57 |
11．66 |
