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招商优势资产配置灵活 精选优质个股
来源 中国证券报 发布时间 2012年01月09日 08:08 作者
 

  招商优势通过积极主动选时操作,灵活配置大类资产,发掘受益于国家经济增长和经济增长方式转变过程中涌现出来的具有一定核心优势且成长性良好的优秀企业进行积极投资,在控制风险的前提下为基金持有人谋求长期、稳定的资本增值。

  混合型基金,运作有较大的回旋空间:该基金是混合型基金,将基金资产的30%-80%投资于股票,权证投资比例不超过基金资产净值的3%,可以充分保证在市场回暖时获得高额投资回报,同时,该基金将资产的20%-70%投资于现金和债券等固定收益类资产(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。

  精选个股,获取超额收益:该基金投资于具有一定核心优势且成长性良好的股票资产不低于基金股票资产的80%,以深入的基本面研究为基础,精选具有一定核心优势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票,构建投资组合,以寻求超越业绩基准的超额收益。其中优势企业指具有市场优势、渠道优势、客户优势、品牌优势、产品优势、技术优势、管理优势、资源优势、政策优势、垄断优势、成本优势、商业模式优势等其中一项或多项优势的上市公司。

  管理人综合实力较强,基金经理投研经验丰富:招商基金管理有限公司成立于2002年12月27日,注册资本2.1亿元人民币,股东结构相对稳定。截至2011年末,招商旗下管理着23只基金,产品线覆盖股票型、指数型、混合型、债券型、保本型基金、货币市场基金等大类基金品种,公司管理资产规模为373.52亿元(不含联接基金),位于66家基金公司第23位。基金经理赵龙,曾在国泰君安、华安证券资产管理、宝盈基金公司、平安证券资产管理部担任数职。投研经验相对丰富,曾担任宝盈策略、宝盈鸿利、华富成长的基金经理。

  投资建议:随着股市今年以来持续大幅深调,底部渐行渐近,攻守兼备的混合型基金此时入市可为中长期投资逐渐布局,以免踏空。作为一只风险水平适中的基金产品,灵活的资产配置能够有效回避证券市场的系统性风险,专业的研究分析可以有效发掘具有核心优势且成长性良好的投资品种,从而捕捉市场中的投资机会。

 
 
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