| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年10月26日 09:39 |
作者： |
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基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１０月２６日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金基金合同于２００９年１０月２７日生效，截至２０１０年９月３０日止，本基金成立未满１年。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：①此处的任职日期为诺安中证１００指数证券投资基金基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安中证１００指数证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安中证１００指数证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０ 年３季度，Ａ股市场整体呈现反弹格局。我们认为，这次反弹主要是以下几个因素综合推动的结果：１）Ａ股市场在二季度经历了大幅下跌，使得蓝筹股的估值优势较为明显。２）全球的经济政策开始明晰，并且主要经济体继续数量宽松政策，使得海外市场表现不错。３）蓝筹股、周期股等所在行业的景气依旧维持较高水平，并且３季度业绩普遍超预期。
作为标准的被动型指数基金，我们的任务是尽量的减小跟踪误差，降低日偏离度。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．７７６元。本报告期基金份额净值增长率为９．１４％，同期业绩比较基准收益率为９．２８％，跟踪误差为－０．１４％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
总体上说，我们看好未来以中证１００为代表的蓝筹指数表现。
截至１０月１５日，诺安中证指数基金在１０月份的基金单位净值增长１５．６％。相对而言，蓝筹股的流通市值较大，一般而言较难出现爆发性的行情。此次蓝筹指数能实现短期爆发，是因为蓝筹股的投资价值已经非常明显，加之此前一直被市场不理性的情绪所压制。因此，我们认为蓝筹指数的行情才刚刚开始，有以下几个主要原因：１）蓝筹股的绝对投资价值随着时间推移，不断增大。以中证１００指数为代表，２０１０年的利润增长平均来讲仍有２５％，而目前预期２０１１年仍至少有１５％的增长。同时蓝筹股指数的估值也相对较低，例如中证１００指数最新的２０１０年动态ＰＥ仍只有１４倍，２０１１年预期ＰＥ会进一步下降到１２倍。２）蓝筹股经过长期的压制，相对投资价值巨大。前期，中小盘、创业板主导着市场。许多中小市值公司在今年实现了巨大的涨幅，而同期蓝筹板块还是下跌的。但这种不对称的市场风格已经累积了巨大的风格互换动力。３）经济政策的明朗，同时经济仍在相对平稳的发展，使得制约大盘蓝筹股的不确定因素减少。
我们相信，基于这三点理由，蓝筹股行情继续向好是大概率事件。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２期末按行业分类的股票投资组合
５．２．１ 指数投资按行业分类的股票投资组合
５．２．２ 积极投资按行业分类的股票投资组合
５．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
５．３．１ 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．５．２报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
７．２存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
７．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：０７５５－８３０２６８８８，或全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可登陆基金管理人网站 ***查阅详情。
诺安基金管理有限公司
２０１０年１０月２６日
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