基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：①此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安平衡证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安平衡证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年四季度市场呈现震荡走势。政府出台的各类政策导致行业表现分化严重，政策预期好的大消费、ＴＭＴ板块表现突出，预期不好的地产和金融等大盘股表现仍然不佳。本基金四季度主要减少了有色、航空和地产的配置比例，相应增加了商业、农业、机械和汽车配件的配置。
我们预计短期内市场应该会延续窄幅振荡的走势。在全球经济复苏的基础尚不牢固、以及股票市场估值存在压力的背景下，市场缺乏上行空间，但也不具备大的下行空间。一来企业盈利水平还在不断改善，二来前期打压大盘股的政策利空已得到比较充分的消化。国外方面，美元短期升势有望停止，美国１０年期和２年期国债的长短息差也达到近年新高， 利好股票市场。
２０１０年全球经济复苏可能会有波折，市场对主要经济体流动性退出的消息也将高度敏感。面对这些因素，把握好２０１０年市场的系统性机会将比２００９年困难很多。鉴于整体市场的不确定性，２０１０年一季度本基金的策略将着重于自下而上的个股选择，把握行业的阶段性机会，另外也将考虑全年的适当布局。
４．１．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．８２２１元。本报告期基金份额净值增长率为１６．２１％，同期业绩比较基准收益率为１４．７６％。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
■
７．２存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
７．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：０７５５－８３０２６８８８，或全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可登陆基金管理人网站***查阅详情。
诺安基金管理有限公司
２０１０年１月２１日
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
２０２，９７０，６０１．３７ |
２．１８ |
Ｂ |
采掘业 |
７６０，０８４，３２１．６６ |
８．１６ |
Ｃ |
制造业 |
３，３５５，４５０，１５１．０４ |
３６．０２ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
５８４，０５３，９４８．９５ |
６．２７ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
０．００ |
０．００ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
０．００ |
０．００ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
２４，５７８，００８．００ |
０．２６ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
４５６，１３９，８８６．１４ |
４．９０ |
Ｃ５ |
电子 |
０．００ |
０．００ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１，５３０，８２８，８８１．９９ |
１６．４３ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
６１６，４８１，２２７．０９ |
６．６２ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
１４３，３６８，１９８．８７ |
１．５４ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
０．００ |
０．００ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
０．００ |
０．００ |
Ｅ |
建筑业 |
５１，０５９，５９９．３３ |
０．５５ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
８３，９４６，８１２．１０ |
０．９０ |
Ｇ |
信息技术业 |
４２，１４９，２１３．４２ |
０．４５ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
５９３，００６，１９６．６１ |
６．３７ |
Ｉ |
金融、保险业 |
７４３，７５４，３６３．５５ |
７．９８ |
Ｊ |
房地产业 |
５９２，０７７，５８２．３３ |
６．３６ |
Ｋ |
社会服务业 |
２１５，９１６，８６８．３６ |
２．３２ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
２３０，８４３，６０１．１２ |
２．４８ |
Ｍ |
综合类 |
４０，３３８，１５６．６３ |
０．４３ |
|
合计 |
６，９１１，５９７，４６７．５２ |
７４．１９ |
基金简称 |
诺安平衡混合 |
基金主代码 |
３２０００１ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００４年５月２１日 |
报告期末基金份额总额 |
１１，３３１，７０６，１５０．２９份 |
投资目标 |
主动投资的理念下，本基金的投资目标是取得超额利润，也就是在承担市场同等风险的情况下，取得好于市场平均水平的收益水平，在控制风险的前提下，兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值。 |
投资策略 |
本基金实施积极的投资策略。在类别资产配置层面，本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动，动态调整股票资产和债券资产的配置比例；在行业配置层面，本基金注重把握中国经济结构及消费结构变迁的趋势，关注各行业的周期性和景气度，实现行业优化配置；在个股选择层面，本基金借助诺安核心竞争力分析系统，在深入分析上市公司基本面的基础上，挖掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票；在债券投资方面，本基金实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。 |
业绩比较基准 |
本基金股票投资部分的业绩评价基准采用中信指数，债券投资部分的业绩评价基准采用上证国债指数，整个基金的业绩比较基准为按资产配置比例加权的复合指数：６５％×中信指数＋３５％×上证国债指数。 |
风险收益特征 |
诺安平衡证券投资基金属于混合型基金，风险低于股票型基金，收益水平高于债券型基金。 |
基金管理人 |
诺安基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０００４０２ |
金 融 街 |
４０，３４４，８７９ |
４８９，３８３，３８２．２７ |
５．２５ |
２ |
０００５２８ |
柳 工 |
１６，３３８，６０６ |
３５５，０３７，９０８．３８ |
３．８１ |
３ |
６０１０８８ |
中国神华 |
９，４１８，３７７ |
３２７，９４７，８８７．１４ |
３．５２ |
４ |
６０００３６ |
招商银行 |
１５，７０５，１５２ |
２８３，４７７，９９３．６０ |
３．０４ |
５ |
６００７３７ |
中粮屯河 |
１６，８４０，８８２ |
２８２，０８４，７７３．５０ |
３．０３ |
６ |
６０１６００ |
中国铝业 |
１７，７５１，７８１ |
２５６，８６８，２７１．０７ |
２．７６ |
７ |
０００６１２ |
焦作万方 |
８，３９５，６６７ |
２３５，０７８，６７６．００ |
２．５２ |
８ |
６０００３７ |
歌华有线 |
１６，２６８，０４８ |
２３０，８４３，６０１．１２ |
２．４８ |
９ |
６００６６０ |
福耀玻璃 |
１５，４１０，２３６ |
２３０，２２８，９２５．８４ |
２．４７ |
１０ |
０００９１１ |
南宁糖业 |
８，６２０，５３７ |
２０２，４９６，４１４．１３ |
２．１７ |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日至２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
２４，９３５，３６１．３０ |
２．本期利润 |
１，３５７，０９４，２１２．２８ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１１６８ |
４．期末基金资产净值 |
９，３１６，２５０，５０３．２１ |
５．期末基金份额净值 |
０．８２２１ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
０．００ |
０．００ |
２ |
央行票据 |
１，０６３，２９３，０００．００ |
１１．４１ |
３ |
金融债券 |
１，０４５，３９４，０００．００ |
１１．２２ |
|
其中：政策性金融债 |
８１５，０２６，０００．００ |
８．７５ |
４ |
企业债券 |
２０，５２６，３９１．５０ |
０．２２ |
５ |
企业短期融资券 |
０．００ |
０．００ |
６ |
可转债 |
０．００ |
０．００ |
７ |
其他 |
０．００ |
０．００ |
８ |
合计 |
２，１２９，２１３，３９１．５０ |
２２．８５ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１６．２１％ |
１．４８％ |
１４．７６％ |
１．１４％ |
１．４５％ |
０．３４％ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０４０４ |
０９农发０４ |
３，０００，０００ |
２９９，６７０，０００．００ |
３．２２ |
２ |
０９０２２３ |
０９国开２３ |
２，６００，０００ |
２５９，７９２，０００．００ |
２．７９ |
３ |
０５０６０３ |
０５中行０２浮 |
２，３００，０００ |
２３０，３６８，０００．００ |
２．４７ |
４ |
０９０１０６１ |
０９央行票据６１ |
２，０００，０００ |
１９９，３４０，０００．００ |
２．１４ |
５ |
０８０１０１４ |
０８央行票据１４ |
１，７００，０００ |
１７４，４２０，０００．００ |
１．８７ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
林健标 |
本基金基金经理、诺安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 |
２００８年１月２１日 |
－ |
６ |
ＭＢＡ，具有基金从业资格。曾任职于广东移动通信有限责任公司、博时基金管理有限公司、华西证券；２００６年７月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理，２００８年１月起担任诺安平衡证券投资基金基金经理，２００８年５月起担任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
２，５５１，２９６．２３ |
２ |
应收证券清算款 |
３５，９７６，０２８．０９ |
３ |
应收股利 |
０．００ |
４ |
应收利息 |
２８，３４５，０６６．０４ |
５ |
应收申购款 |
４８６，３６３．７２ |
６ |
其他应收款 |
０．００ |
７ |
待摊费用 |
０．００ |
８ |
其他 |
０．００ |
９ |
合计 |
６７，３５８，７５４．０８ |
本报告期期初基金份额总额 |
１１，８７２，９５７，６９７．４５ |
本报告期基金总申购份额 |
６１，９０４，９２５．２８ |
减：本报告期基金总赎回份额 |
６０３，１５６，４７２．４４ |
本报告期基金拆分变动份额 |
０．００ |
本报告期期末基金份额总额 |
１１，３３１，７０６，１５０．２９ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
６，９１１，５９７，４６７．５２ |
７０．９０ |
|
其中：股票 |
６，９１１，５９７，４６７．５２ |
７０．９０ |
２ |
固定收益投资 |
２，１２９，２１３，３９１．５０ |
２１．８４ |
|
其中：债券 |
２，１２９，２１３，３９１．５０ |
２１．８４ |
|
资产支持证券 |
０．００ |
０．００ |
３ |
金融衍生品投资 |
０．００ |
０．００ |
４ |
买入返售金融资产 |
０．００ |
０．００ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
０．００ |
０．００ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
６４０，６６９，３９４．５３ |
６．５７ |
６ |
其他资产 |
６７，３５８，７５４．０８ |
０．６９ |
７ |
合计 |
９，７４８，８３９，００７．６３ |
１００．００ |
⑤诺安平衡证券投资基金２００９年第四季度报告正文。
⑥报告期内诺安平衡证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 |
