| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2012年09月01日 06:58 |
作者： |
李湉湉 |
| |
证券时报记者 李湉湉
随着教育开支在居民消费中所占比重越来越大，有关教育基金的规划和投入问题愈发受到重视。适逢开学季，如何趁早规划教育理财目标并保证资金稳健增值？为此，证券时报记者采访了多位银行财富管理中心及基金人士。业内人士建议，应遵循“及早规划、稳健投入”的原则，参照教育目标、投资期限、家庭收入、风险承受能力等参数，估算出每年或每月需要投入资金的金额和方式。同时，要处理好教育投入和其他家庭投入之间的关系，不可偏废，切忌因为子女的教育投入而忽略了对父母自身的保障投入。
及早规划
在家庭理财目标中，筹划建立教育基金，首先要明确的是期望达到的教育水平和获得的总额收益，并据此估算出每年或每月需要投入资金的金额和方式。
有招商银行理财经理表示，以前认为幼儿期及义务教育阶段的花费并不算大，不需要特别预算，高等教育阶段才需要重点投入。但随着社会经济发展，一些家庭在孩子婴幼儿期就通过早教、兴趣班及各种文体爱好进行了大量教育投入，再算到大学教育和出国留学，花费更是不菲。她算了笔账，按目前水平估算，0至2岁期间的早教费用需要2万元左右，2至6岁幼儿园学费需要8万元左右，12年义务教育阶段学校及各类补习班花费10万元，大学本科教育4年约10万元，国外硕士一年及中介费用30万元，总共需要约60万元左右。即使不考虑通胀，要实现上述教育目标也需要及早规划才能未雨绸缪。按照总体年化3.5%的收益率计算，每年投资3万元，积攒16年才能有60万元。“这意味着在小孩出生不久就要考虑规划建立家庭教育基金了。”
据了解，教育基金的投资周期一般是15到20年。在规划投资时，首先要计算教育基金缺口，设定投资期间及期望报酬率。在周期的起步阶段，父母受到年龄、收入及支出等因素的影响，风险承受能力较强。如果教育费用缺口较大，可充分利用时间优势，作出积极灵活的理财规划，这个时期较高风险及较高收益的积极类投资产品可占一定比例，比如可定投一些股票型基金和混合型基金，教育储蓄等保守类产品所占投资比重应较低。到了教育周期的中后期，投资策略应随着目标进行调整，如果先期的积极投资获得较好的收益，可以逐渐将投资组合转为稳健型。投资侧重于债券基金、可转债、银行理财产品等收益适中、风险度低的保本理财产品，降低损失风险，以获取稳定收益为主。
稳健投入
考虑到教育基金的保障性特点，本金安全和稳健增值是最重要的因素，因此在配置上主要以银行理财产品、货币基金等高流动性产品满足阶段性支出需求。在此基础上，可以辅以偏股型基金定投，或将投资盈利部分适当参与股票投资，通过长期积累为子女储备足够资金。
业内人士建议，教育理财资金可以重点配置在货币基金和短期银行理财产品等流动性资产，中长期银行理财产品和教育储蓄等中长期产品和基金定投上。此外，还可适当关注教育保险和黄金投资。
货币基金和短期银行理财产品都可以充当“现金管理器”，一方面应付随时需要支取的教育花费，另外一方面还可以获得较高收益。银行理财人士还建议，可以分别购买期限为3个月和6个月的产品，等3个月期产品到期时再购买6个月期限的产品。这样，每3个月就有一笔资金到期以备调度。3个月后，手中的产品全部变为6个月期的产品，提高收益且不影响流动性。“需要注意的是，大部分银行理财产品是低风险产品，作为教育基金的资产基石，必须是固定收益无风险的短期理财产品。”
除了流动性资产，教育基金要考虑配置一些无风险、收益更高的中长期产品，比如1年期以上银行理财产品和教育储蓄。据了解，在连续两次降息后，除了个别小银行，3个月以内的银行理财产品收益已经全面破“5”，年化收益最高4.9%左右，一般只有投资期限在1年以上的产品平均预期收益率达到5.15%左右。教育储蓄是一种特殊的零存整取定期储蓄存款，享受优惠利率，本金逐月存储，每月存入固定金额，到期时投资者凭存折及学校提供的正在接受非义务教育的学生证明，一次支取本息。家庭可以视子女的教育进程和现状，自己规划设定存款期限，来享受高利率，免征利息所得税，存期分为1年、3年、6年。教育储蓄收益稳定无投资风险，但收益相当有限，而且有数额限制，上限是2万元，并且要在孩子上小学4年级以后方可购买，对于教育金储备增值的作用会比较小，一般较适合收入偏低的家庭。
深圳一家大型基金公司市场部人士认为，基金定投是实现教育资金积累最好的方式，因为定投要拉长周期才能看出显着呈现，投资时间最少在5～10年，这和教育基金的长周期相符。一般的投资者很难选准投资时点，许多人没有时间去研究也不知道什么时机买入、什么时机卖出。采用基金定投，不论市场行情如何波动，每个月在固定时间定额投资基金，在基金价格较高时买进的份额较少，而在基金价格较低时买进的份额较多，长期累积，可以有效地回避风险，复利效果也非常明显，建议风险承受力较强的家庭重点关注。
对于黄金投资和教育保险，理财人士建议，黄金有较强保值功能，并不是没有波动和风险，所以应结合自己家庭财务情况，进行合理的资产配置，一般情况不应超过家庭资产的10%。教育保险也是缓解教育资金缺口的方式之一，不过，市场上教育金保险产品较多，但有不少产品都是打着高收益的旗号推广，虽然吸引力大却并不实用，所以投保之前尽量细致了解保障条款。一些具备保费豁免等功能的教育金保险，性价比更高。
量入为出
尽管教育基金在家庭理财中占的位置越来越重，但业内人士提醒，要量入为出，不要因为望子成龙心切盲目将教育金估算得过高而影响目前的生活状态，也切忌因为子女的教育投入而忽略对父母自身的保障投入，颠倒主次。
“在三口之家里，父母好比是一座房子的大梁，孩子是屋顶。一旦遭遇风险，如果大梁坍塌，完美的屋顶也就不存在了。”有银行理财经理打了这样一个比方来说明教育基金投入和其他保障投入之间的关系。
他认为，尤其是在夫妻双方处于35岁至45岁的家庭“满巢期”时，更要首先要考虑夫妻双方的自身保障，其次才是孩子的保险保障。从家庭安全的角度考虑，夫妻任何一方出现变故，都会造成财务目标无法实现。建议夫妻双方购买保险，并以孩子为受益人，保额为未来教育金支出，防范发生保险事故后孩子教育金来源中断；夫妻还应该互以对方为受益人投保，可以被保险人5年左右的收入为保额，共同承担家庭责任。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
