| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2011年09月21日 06:00 |
作者： |
杨冬 |
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证券时报 记者 杨冬
随着各地监管部门处罚力度加强，券商变相降佣现象已得到一定程度的缓解。
证券时报记者获悉，近期包括广东、福建、河南在内的多个地区监管部门陆续对辖区内证券营业部变相降佣行为开出了罚单。其中，福建地区监管部门今年以来共计开出了四十多张罚单。
据福建地区一位证券营业部总经理透露：“监管部门近期不断地进行循环现场检查，已对多家营业部发出了监管警示函，并采取监管谈话以及扣分的措施严惩变相降佣的营业部。”
变相降佣渠道多
随着各地最低佣金标准的出台，券商目前基本不会直接采取低佣揽客的办法。
据浙商证券一家营业部总经理介绍：“比如浙江地区最低佣金标准为1‰，我们营业部的系统与总部的系统进行对接，如果有客户佣金低于1‰，那么系统就会报警，总部也会打电话警示。”
与此相对应的是，目前券商佣金价格战依旧非常激烈，这令一些追求市场份额的券商营业部不得不采取变相降佣的措施招揽客户。
西南证券一位营业部总经理指出，目前证券营业部通常采取返佣、开户送礼、低佣异地平移客户的办法来实现变相降佣。
以低佣异地平移客户为例，据业内人士介绍，一些营业部为了低佣揽客，但同时慑于当地的最低佣金标准限制，就会鼓动客户通过视频等非现场方式在不设最低佣金标准的地区的兄弟营业部进行开户，然后再将客户以同样的低佣金率转移至自身营业部。
太平洋证券研究员郑志辉认为，从部分区域券商佣金环比降幅来看，这种低佣异地平移客户的做法或许比较普遍，在目前政策环境下，这是券商整体佣金水平继续下滑重要原因之一。
不过，记者调查获悉，目前四川、浙江、江苏等地已禁止这种低佣异地平移客户的做法，但有的地区因没有规定营业部对低佣老客户整改的具体期限，因此当地营业部就有钻政策漏洞的冲动，将异地平移过来的客户当作老客户而不会当作新开户来处理。
再以返佣为例，据上述浙商证券营业部总经理透露，一般而言，一家中型营业部一年的营销费用在100万元左右，新设营业部和客户规模大的老营业部的营销费用会更多，比如新设营业部年营销费用通常会占年收入的20%以上，甚至达30%，这就为返佣提供了空间和土壤，一些营业部就会将返佣的费用挂到营销费用上列支。
监管奖与罚
对于营业部这种变相降佣行为，各地监管部门近期纷纷重拳予以整治。
广东监管部门曾表示，对于辖区内营业部变相降佣行为将严惩不贷。据悉，广州地区最低佣金标准为0.6‰，东莞、韶关等地区最低佣金标准略高于此。在日常监管过程中，广东监管部门将这一表态落到实处。据广州证券一位营业部总经理透露，近期监管部门处罚了广州三家违规营业部，并在监管通报中予以点名批评。
此外，记者获悉，福建、河南等地监管部门近期亦对变相降佣的营业部进行了密集处罚。其中上海、山东、福建、广东等地已建立了营业部分类监管体系，以评级评分制来约束辖区内营业部的日常经营行为。
“营业部被处罚后，监管部门就会在分类评级中予以扣分，最严重者可被暂停新开户资格。如果因为变相降佣被处罚的话，可能直接从A类营业部降到B类甚至C类，到年底汇总时，甚至会影响营业部所属券商的综合评级。”福建地区一位营业部总经理在评价当地营业部分类监管体系时说。
与此同时，多个地区监管部门也纷纷出台措施鼓励辖区内营业部规范竞争。据悉，四川监管部门目前正在举办“争先创优”活动，拟推出重大优惠措施奖励规范发展的营业部；湖南监管部门目前正在每月对辖区内营业部平均佣金水平进行排名，排名居前者可获得政策奖励。
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