华安策略优选股票型证券投资基金2007第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2008年01月18日 05:19 |
作者： |
|
| |
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
签发日期：二○○八年一月十八日
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
１、基金概况
２、基金的投资
３、基金管理人
４、基金托管人
三、主要财务指标和基金净值表现
１、主要财务指标（未经审计）
注：２００７年７月１日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”＝第２项／（第１项／第３项）。
２、华安策略优选股票型证券投资基金净值表现
Ａ、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
Ｂ、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
四、管理人报告
１、基金经理
鲍泓先生，经济学硕士，１３年证券、基金从业经历。１９９４年加入天同证券公司，先后担任投资银行总部项目经理、资产管理总部研究员、经理助理等工作。２０００年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员，从事行业与策略研究等工作。
２、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
３、基金经理工作报告
（１）、行情回顾
经过三季度本轮行情以来最大单季上涨，四季度Ａ股市场基本处于调整当中，沪深３００指数跌幅为４．３５％。受美国次级债及国内宏观调控的影响，有色、煤炭、房地产等周期性或作为调控对象的行业跌幅居前，受中石油开盘定价偏高影响，石油行业跌幅也居前。四季度策略优选净值下跌１．９９％，领先比较基准。
（２）、操作回顾
由于判断四季度Ａ股调整可能性比较大，扩募后三季度建仓期本基金股票投资比例未提至高位，而四季度的下跌为本基金提高仓位创造了有利条件。四季度本基金仓位提升了２７．４４％，期末仓位达到了７６．８３％的水平，建仓的对象更多选择了人民币升值受益的金融地产板块，当然我们也选择海运、工程机械、医药、家电等一些景气行业的龙头公司进行建仓。
（３）、２００８年一季度展望
过去两年中，Ａ股市场累计升幅达到４００％，其强劲表现为全球所瞩目。其中，企业盈利成长与股改的制度变革红利贡献了大约一半的涨幅，流动性溢价与市场乐观预期带来的ＰＥ提升，则提供了另外的收益。
２００８年宏观经济面临减速运行压力。发达国家经济增速放缓和资源瓶颈将导致中国出口速度降低，投资也会相对平稳，这些因素对上游周期性行业将有一定的不利影响。而随着要素价格的上升，消费有望成为明年经济的一个亮点。此外，ＣＰＩ数据预期仍保持高位，中国经济将逐步结束高增长与低通胀并存期。上市公司利润增速将放缓到今年的一半左右。
经过两年多的大幅上涨，Ａ股市场已摆脱了低估状态。同时在全流通与双Ｑ背景下，市场效率提升和泡沫消化速度也快于预期。经过前期的调整，总体我们认为目前市场估值水平较为合理，０８年市场基调可能是牛市的整固蓄势，更多表现为结构性机会的演绎。
中国经济的伟大复兴仍在持续，实体经济中的世界级工业品与消费品企业的长期成长潜力不能低估，消费服务与自主创新是长期主题，节能减排类公司也是需重点关注的对象。０８年选股还需更多强调自下而上，比如消费品中的医药行业，饮料行业中的啤酒子行业，地产业中的商业与高端地产，金融业中的零售金融，贸易品中的机械、软件外包等，更应是我们优中选优的对象。
五、投资组合报告
（一） 基金资产组合
（二） 股票投资组合
１、按行业分类的股票投资组合
２、基金投资前十名股票明细
（三） 债券投资组合
１、按债券品种分类的债券投资组合
２、基金投资前五名债券明细
（四） 权证投资组合
１、基金投资前五名权证明细
（五） 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
（六） 投资组合报告附注
１、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算， 未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
２、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
３、其他资产的构成
４、处于转股期的可转换债券明细
本报告期末处于转股期的可转换债券情况：无。
５、整个报告期内获得的权证明细
６、基金管理公司运用固有资金投资基金情况
华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如下：
六、开放式基金份额变动
七、备查文件目录
１、《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》
２、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》
３、《华安策略优选股票型证券投资基金托管协议》
４、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站***。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
２００８年１月１８日
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
