华安策略优选股票型证券投资基金2009第三季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:03 |
作者： |
|
| |
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：
１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安策略优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７年８月２日至２００９年９月３０日）
注：根据《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金已自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十一部分（二）投资范围、（五）投资限制的有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安优选股票和华安安顺封闭的基金合同，华安优选和华安安顺封闭都是混合型股票基金。０９年第三季度，华安优选股票净值增长率为－４．０５％，华安安顺封闭的值增长率为２．７４％，华安安顺封闭好于华安优选股票业绩。股票仓位的差异是二基金业绩差异较大的主要原因。三季度内，华安优选股票基金的平均股票仓位比例为８９％，而基金安顺的平均股票仓位为７４％。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
业绩表现和运作回顾
Ａ股市场三季度呈现冲高回落的走势。尽管国内经济复苏的基本面没有大的变化，但是在投资者的预期越来越高、市场表现越来越狂热的背景下，Ａ股市场的调整是必然的结果，只是调整的速度之快、幅度之深超出了大部分投资者的预期。市场下跌的直接导火索是货币政策的轻微调整。伴随着指数的调整，市场风格也发生了较大的转变。三季度稳定性行业表现大幅超越周期性行业表现，中小股票表现超越大股票。
本基金尽管在中报中已经预计到了市场的风险，但是在操作上执行力度不够。本基金重仓的金融地产煤炭三个行业在三季度都表现不佳，导致三季度净值表现不如人意。
投资展望
我们认为，三季度的市场深幅调整根源在于前期投资者预期过高，但是实体经济的复苏步伐并没有任何改变。我们对四季度Ａ股市场相对乐观：１、国内经济的复苏势头仍然很强劲，２０１０年中国经济可能进入高增长低通胀的黄金期。２０１０年一季度银行信贷有可能重回月均一万亿的水平，目前困扰市场的流动性问题将不复存在。２、全球经济，尤其是美国经济已经确认走出底部，全球流动性更加充裕，而且趋势是向发展中国家流动。３、无论历史比较，还是国际比较，目前Ａ股的估值水平都不能算高。４、经过三季度的下跌，投资者对Ａ股的预期已经大幅向下调整。
四季度本基金在操作上将保持积极的策略。从行业配置上，我们相对看好保险、银行等受益于加息预期的行业以及焦煤、工程机械等受益于出口复苏的行业。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》
２、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》
３、《华安策略优选股票型证券投资基金托管协议》
７．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站***。
７．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
