华西都市报:美元指数走低、国内经济数据向好,周期品因此反弹,昨日煤炭股、有色股全力做多,再加上银行、证券股的活跃,主板指数纷纷大涨,沪指大涨2.39%,报2101.28点,距60日均线仅一步之遥。中小盘则与主板形成跷跷板之势,创业板盘中一度大跌,收盘跌0.91%。
昨日,多项利好出台,令主板指数带量大涨。
截至收盘,沪指报2101.28点,涨幅2.39%,成交1165亿元;深成指报8356.73点,涨幅2.59%,成交1266亿元;然而市场却呈现跷跷板之势,创业板指盘中跌幅超过2%,收盘跌0.91%,收于1161.87点。
一边是煤飞色舞,主板指数大涨;一边是以创业板个股为首的前期强势股占据跌幅榜前列,风格转换真的来了吗?
正方:利好带来低价股机会
昨日盘面上“二八分化”的迹象非常明显。煤炭板块暴涨近8%,有色、券商、银行、钢铁等板块也大幅上涨,在主板走强的同时,前期表现强势的互联网、软件、电信服务等却位于板块涨幅倒数。
成都资深股民老王认为,市场出现大涨,主要是以下几个利好。首先,本周公开市场将有1300亿央票到期,8月资金面改善;其次,7月数据向好,令人对经济触底产生希望;此外,8月份以来融资买入799亿,做多资金抢食。
那么,风格转换是否能达成呢?“首先,要从煤炭股为何大涨来看。”老王认为,由于铁路投资及城镇化建设,将成为国家投资的重点,提振了钢材需求,将提升炼焦煤需求,并推高炼焦煤价格,对煤炭是利好。
“不过,以煤炭股为首的权重板块之所以上涨,很大原因是因为前期跌得太多了,所以至少从短期来看,‘风格转换’还是成立的,可以关注以稀土为首的有色,以及煤炭板块等。”
反方:周期股趋势性机会未到
安信证券程定华认为,近期市场波动较大,由于每周出台的政策都不下三个,对政策解读的不同导致市场情绪极不稳定。预计8月市场区间波动概率较大,周期性行业的趋势性投机机会并没有来临。
今年二季度的企业盈利出现下滑,已被市场预期消化。现在,财政政策出现调整,投资者更关心,投资计划上调后,能否带来企业盈利的反弹,从而带来周期性行业的投资机会?
程定华认为,企业盈利的疲软主要是来自于供求关系的不平衡,而不是需求的疲软。观察周期性行业的需求增速,很有可能正处于短周期需求景气的高点而非低点。如果强行在已经不低的基建投资基础上再加一把力,只能带来企业盈利的短周期反弹,并诱导产能过剩行业进一步累积产能。
他表示,由于没有看到总需求和总供应的平衡,也没有看到企业盈利能力的改善,意味着周期性行业的趋势性投机机会并没有来临。建议配置食品饮料、电力、医药、家电等板块。 华西都市报记者 朱雷
昨日,多项利好出台,令主板指数带量大涨。
截至收盘,沪指报2101.28点,涨幅2.39%,成交1165亿元;深成指报8356.73点,涨幅2.59%,成交1266亿元;然而市场却呈现跷跷板之势,创业板指盘中跌幅超过2%,收盘跌0.91%,收于1161.87点。
一边是煤飞色舞,主板指数大涨;一边是以创业板个股为首的前期强势股占据跌幅榜前列,风格转换真的来了吗?
正方:利好带来低价股机会
昨日盘面上“二八分化”的迹象非常明显。煤炭板块暴涨近8%,有色、券商、银行、钢铁等板块也大幅上涨,在主板走强的同时,前期表现强势的互联网、软件、电信服务等却位于板块涨幅倒数。
成都资深股民老王认为,市场出现大涨,主要是以下几个利好。首先,本周公开市场将有1300亿央票到期,8月资金面改善;其次,7月数据向好,令人对经济触底产生希望;此外,8月份以来融资买入799亿,做多资金抢食。
那么,风格转换是否能达成呢?“首先,要从煤炭股为何大涨来看。”老王认为,由于铁路投资及城镇化建设,将成为国家投资的重点,提振了钢材需求,将提升炼焦煤需求,并推高炼焦煤价格,对煤炭是利好。
“不过,以煤炭股为首的权重板块之所以上涨,很大原因是因为前期跌得太多了,所以至少从短期来看,‘风格转换’还是成立的,可以关注以稀土为首的有色,以及煤炭板块等。”
反方:周期股趋势性机会未到
安信证券程定华认为,近期市场波动较大,由于每周出台的政策都不下三个,对政策解读的不同导致市场情绪极不稳定。预计8月市场区间波动概率较大,周期性行业的趋势性投机机会并没有来临。
今年二季度的企业盈利出现下滑,已被市场预期消化。现在,财政政策出现调整,投资者更关心,投资计划上调后,能否带来企业盈利的反弹,从而带来周期性行业的投资机会?
程定华认为,企业盈利的疲软主要是来自于供求关系的不平衡,而不是需求的疲软。观察周期性行业的需求增速,很有可能正处于短周期需求景气的高点而非低点。如果强行在已经不低的基建投资基础上再加一把力,只能带来企业盈利的短周期反弹,并诱导产能过剩行业进一步累积产能。
他表示,由于没有看到总需求和总供应的平衡,也没有看到企业盈利能力的改善,意味着周期性行业的趋势性投机机会并没有来临。建议配置食品饮料、电力、医药、家电等板块。 华西都市报记者 朱雷