美国证券交易委员会(SEC)在当地时间3日起诉德勤、普华永道等五大会计师事务所的中国分支机构。业内人士称，此事或对刚刚出现回暖迹象的中资企业赴美IPO造成打击，并可能引发新一轮做空中概股大潮。

　　美监管机构“剑指”

　　五大会计师事务所中国分支

　　当地时间3日，美国证券交易委员会(SEC)对德勤、安永、毕马威、普华永道和德豪国际等五家全球最大的会计师事务所的中国分支机构提起行政诉讼，指控这些会计师事务所拒绝出示审计底稿，以及其他可能与会计欺诈有关的在美国上市中国公司的调查文件。

　　美国证券交易委员会称，过去数月一直在试图调查正在市场交易的九家有可能存在问题的中国公司，但这些事务所拒绝与其合作。

　　受此消息影响，在美中概股开始集体暴跌。周二，百度暴跌5.9%、新浪暴跌7.39%，皆创新低。此外，携程、优酷土豆、网易跌幅均超5%，就连此前被做空未成的新东方，也在这次暴跌了10.72%。周三，中概股继续集体下跌，截至收盘，i美股网站中概指数下跌2.37%，其中新浪、百度分别下跌1.43%和2.36%，均达到52周新低。新东方再次暴跌9.24%。

　　SEC执法部门总监罗伯特·库萨米称：“只有获得海外会计师事务所的工作底稿，SEC才能测试基础审计工作的质量，保护投资者免受会计欺诈的危险。如果事务所在从事审计时明知自己不能遵守要求提供工作底稿的法律，那么它们将面对严重制裁。”

　　易观国际分析师刘冠吾表示，对于已经上市的中概股来说，SEC此举会导致进一步折价，降低这些企业的估值。中概股目前已经遭受VIE(可变利益实体)折价和财务造假折价，海外投资者已经戴着“有色眼镜”观察，甚至开始规避这类股票。

　　中概股陷恐慌

　　待发企业前途多舛

　　去年以来，由于财务问题缠身以及做空机构对在美上市的中国公司的多轮做空，中国公司赴美上市一直处于冰冻状态，今年仅有上半年的唯品会和下半年的欢聚时代(多玩YY)在美资本市场登陆。

　　业内人士分析，在SEC宣布这则消息之前，中国概念股面对来自做空公司的质疑，开始站稳脚跟并据理力争，似乎占了上风。做空中概股名声大振的浑水创始人卡森·布洛克也在日前宣称，对做空中国概念股“失去了兴趣”。

　　正是在中概股危机有所缓解之际，SEC的这则消息对投资者信心打击巨大，而中国概念股面临的最大问题就是市场信心。美国纽约泛欧交易所执行副总裁斯考特·卡特勒表示，如今中国企业在美IPO减少最主要是因为信心和信任的下降。

　　有业内人士认为，SEC与一般的做空公司发布消息不同，它代表着美国的官方态度，高调宣布起诉的消息威力很大。

　　i美股网站分析师钟日昕说，投资者担心这一起诉可能导致这些全球知名会计师事务所的中国分支被注销美国资本市场的审计资格，而百度、新浪等一大批公司也将因此一时难以找到审计机构从而无法按时提交财报。

　　美国高调起诉

　　或为向中国监管方施压

　　根据记者获得的会计师事务所的回应来看，此次起诉矛头指向了中美两国在监管中的差异。

　　5日，普华永道给记者的回应称，美国证券交易委员会当前的行动是中美两国法律冲突的结果。普华永道中国一直积极与美国证券交易委员会合作。然而，普华永道中国将会也必须遵守中国的法律规定。

　　安永给记者的回复也表示，支持监管机构之间建立紧密的工作关系，展开协作和相互分享信息。“我们希望美国和中国监管机构能就安永符合所有相关法律法规事宜达成一致。”

　　此前，SEC就曾对德勤上海公司提起过行政诉讼，指控德勤华永拒绝提供“东南融通”可能存在财务欺诈的材料。

　　刘冠吾认为，美国多次发起起诉有向中国监管方施压的嫌疑。“SEC希望通过这件事情，作为催化剂在跨境监管的谈判方面获得优势地位，让未来跨境监管的方式朝着有利于SEC的方向偏斜。”

　　近年来，中国证监会、财政部与美国公众公司会计监察委员会(PCAOB)就中美审计跨境监管问题进行了多次磋商。2012年9月，包括财政部、证监会和PCAOB签订了美方来华观察协议。通过设立过渡期内互派观察员的方式进行现场观察。

　　不过，“这个跨境监管并不包含美国监管部门获得中国会计师事务所文件和工作底稿的任何权利，所以这只是双方迈向联合监管前的一步。”一位不愿透露姓名的PCAOB负责人表示。